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Seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine im Februar 2022 mussten die Exporteure tiefe Rabatte anbieten, um Reedereien und Händler dazu zu bewegen, ihr Rohöl zu transportieren und dem Risiko von Sanktionen zu trotzen.
Zu den Restriktionen gehört, dass die Vereinigten Staaten und die Europäische Union eine Preisobergrenze von 60 Dollar pro Barrel für russische Ölverkäufe eingeführt haben, was bedeutet, dass westliche Verlader und Versicherer nur dann am russischen Ölhandel teilnehmen können, wenn das Öl unterhalb der Preisgrenze verkauft wird.
Russische Exporteure haben in diesem Monat Absprachen getroffen, um ihr Vorzeige-Öl aus dem Ural zur Lieferung an indische Raffinerien mit Preisnachlässen von 3 bis 3,50 Dollar pro Barrel gegenüber der globalen Brent-Rohöl-Benchmark zu verkaufen, so fünf Händler und indische Raffineriebeamte.
Das ist der geringste Abschlag für Urals, seit Reuters Anfang 2023 mit der Beobachtung der russischen Ölpreise in Indien begann. Damals lag der Abschlag bei bis zu 20 $ pro Barrel. Dies deutet auf Geschäfte oberhalb der Preisobergrenze hin, da Brent mit etwa 82 $ pro Barrel gehandelt wird, obwohl dies auch von den Frachtkosten abhängt.
Der schrumpfende Abschlag zeigt den Erfolg Russlands bei der Suche nach neuen Käufern für sein Öl. Indien hat keine Sanktionen gegen Moskau und wurde zum größten Abnehmer von russischem Rohöl auf dem Seeweg, noch vor China und der Türkei, nachdem europäische Raffinerien ihre Importe gestoppt hatten.
Er spiegelt auch eine Zunahme der Verlader wider, die russisches Öl transportieren.
"Es gibt immer mehr Schiffe, die einen Weg gefunden haben, die Sanktionen zu umgehen, indem sie außerhalb der westlichen Gerichtsbarkeit operieren", sagte Michelle Wiese Bockmann, Chefanalystin bei der Schifffahrtsdatengruppe Lloyd's List Intelligence.
Laut Lloyd's List Intelligence sind derzeit mehr als 630 Tanker - einige von ihnen älter als 20 Jahre - am Transport von russischem Öl sowie von sanktioniertem iranischem Rohöl beteiligt.
Die Betreiber sind größtenteils in China und den Vereinigten Arabischen Emiraten beheimatet, so die Datengruppe, und machen etwa 14,5 % der gesamten weltweiten Tankerflotte aus.
Vor dem Ukraine-Krieg umfasste diese sogenannte Schattentankerflotte laut Lloyd's List Intelligence etwa 280-300 Schiffe.
Die Preisobergrenze führte zunächst zu einem Mangel an Schiffen für russische Ölverkäufe nach Indien und China, wobei die Frachtraten nach Angaben von Händlern bis zu 20 Millionen Dollar pro Tanker und einfache Fahrt erreichten.
Aber die Frachtkosten für die Verschiffung von russischem Öl nach Indien sind im Juni auf etwa 5-5,5 Millionen Dollar gesunken und haben sich damit dem Vorkriegsniveau angenähert, sagen sie. Niedrigere Frachtkosten bedeuten, dass die russischen Ölgesellschaften mehr an den Verkäufen verdienen.
Dieser Rückgang kommt sogar, nachdem die US-Sanktionen gegen die russische Reedereigruppe Sovcomflot 15 Tanker aus der Moskauer Flotte gestrichen haben.
Das Ergebnis ist, dass die russischen Exporteure höhere Preise verlangen können. In diesem Jahr lag der Preis für Ural-Öl in den baltischen Häfen bisher bei durchschnittlich 69,4 $ pro Barrel, verglichen mit 54,8 $ im gleichen Zeitraum des Jahres 2023, so die Daten der LSEG.
Das russische Energieministerium reagierte nicht sofort auf eine Anfrage von Reuters nach einem Kommentar.
SANKTIONEN WIRKEN NOCH
Die russischen Ölexporteure und die Staatskasse des Kremls erhalten immer noch weniger, als sie vor dem Krieg erhalten hätten.
Obwohl russisches Öl nicht in Europa gehandelt wird, liegt der Wert von Ural-Rohöl bei einer theoretischen Schätzung derzeit bei etwa minus $10 pro Barrel gegenüber der "datierten Brent"-Benchmark. Vor dem Krieg wurde es in Europa in der Regel mit plus oder minus 1 bis 2 $ pro Barrel gehandelt.
Westliche Mächte sagen, dass Russland durch die Sanktionen mindestens 100 Milliarden Dollar an entgangenen Öleinnahmen verloren hat, zusätzlich zur Beschlagnahmung von 280 Milliarden Dollar an Zentralbankguthaben. Dies geht aus Schätzungen eines Mitglieds der Gruppe der Sieben (G7) hervor, die von Reuters eingesehen wurden.
Die Sanktionen haben auch zu hohen Verlusten bei Gazprom geführt, nachdem die EU die Importe des russischen Gasmonopols drastisch gekürzt hat.
US-Beamte sagen, dass sie sich dafür einsetzen, dass es für Russland teurer wird, Öl über die Schattenflotte zu verkaufen. Westliche Beamte schätzen, dass Russland mindestens 8 Milliarden Dollar für den Ausbau seiner Schattenflotte ausgegeben hat.
"Russland hat und investiert weiterhin Milliarden in neue Schiffsinfrastrukturen, einschließlich neuer Schiffe, um außerhalb des Regimes der Preisobergrenze zu operieren. Das hilft: Das Geld, das in Tanker fließt, wäre sonst in Tanks geflossen", sagte ein Sprecher des US-Finanzministeriums.
Die Verschärfung der Sanktionen gegen Russland ist eines der Hauptthemen der G7-Staats- und Regierungschefs, die sich diese Woche in Italien treffen.
IMMER NOCH BILLIG
Selbst mit einem geringeren Abschlag ist russisches Rohöl für indische Raffinerien immer noch billiger als konkurrierende Lieferungen aus Ländern wie Saudi-Arabien.
Die indischen Käufe von russischem Öl erreichten im April ein Neunmonatshoch, wie Daten der Schiffsverfolgung zeigen. Indien ist nach China der zweitgrößte Importeur von Öl in der Welt.
"Wir nehmen so viel russisches Öl wie möglich, um die Importkosten zu senken", sagte eine Quelle bei einer indischen Raffinerie, die nicht genannt werden möchte, da sie nicht mit den Medien sprechen darf.
Der indische Premierminister Narendra Modi hat versprochen, die Energiebeziehungen mit Russland zu stärken.
Auch die chinesischen Behörden haben eine engere Partnerschaft mit Moskau versprochen und erklärt, dass die Zusammenarbeit im Energiebereich angesichts der zunehmenden Spannungen mit dem Westen wachsen wird. (Berichte von Jonathan Saul in LONDON, Reuters in MOSKAU, Nidhi Verma in NEU DELHI, zusätzliche Berichte von Timothy Gardner in WASHINGTON; Bearbeitung von Mark Potter)
