InTiCa : 2023 Geschäftsbericht

Mobility & E-solutions

Gewinnung · Speicherung · Wandlung · Nutzung

2023

Geschäftsbericht

2 InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023	3

Intelligente Lösungen

für den ökologischen

Wandel

4 InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

InTiCa Systems in Zahlen

Der Konzern	2021	2022	2023	Veränderung
in TEUR	in TEUR	in TEUR	in %
Umsatzerlöse	95.735	90.739	86.876	-4,3%
Umsatzrendite	2,0%	1,8%	-1,3%	-
EBITDA	9.276	8.370	6.520	-22,1%
EBIT	3.396	2.345	270	-88,5%
EBT	2.835	1.724	-1.244	-172,2%
Jahresergebnis	1.962	1.615	-1.128	-169,8%
Ergebnis pro Aktie (verwässert/unverwässert in EUR)	0,46	0,38	-0,27	-
Cashflow gesamt	-4.914	1.338	-8.396	-
Nettozahlungsmittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit	2.875	7.420	1.553	-79,1%
Investitionen	3.736	9.480	6.636	-30,0%
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	Veränderung
	in TEUR	in TEUR	in TEUR	in %
Bilanzsumme	58.420	65.418	67.722	3,5%
Eigenkapital	19.660	21.969	20.827	-5,2%
Eigenkapitalquote	34%	34%	31%	-
Mitarbeiter inkl. Leiharbeiter (Anzahl zum Stichtag)	744	847	761	-10,2%

Die Aktie				(bis 31. März)
2021	2022	2023	2024
Jahresschluss (in EUR)	12,20	8,00	6,40	4,18
Jahreshöchstkurs (in EUR)	22,00	12,70	8,60	6,45
Jahrestiefstkurs (in EUR)	8,50	7,50	4,95	3,94
Marktkapitalisierung zum Jahresschluss (in Mio. EUR)	52,30	34,30	27,44	17,92
Anzahl Aktien	4.287.000	4.287.000	4.287.000	4.287.000

Die Aktienkurse sind Schlusskurse im Xetra®-Handel.

InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

5

Energiewende -

Zukunft gestalten

Inhaltsverzeichnis

	Der Konzern	6
	Vorwort	6
	Bericht des Aufsichtsrats	9
	Organe der Gesellschaft	12
	Unternehmensportrait	14
	Die InTiCa Systems-Aktie 2023	30
	Erklärung zur Unternehmensführung	34
	Konzernlagebericht	44
	Segmentbericht	56
	Prognosebericht	64
	Konzernabschluss	68
	Konzernbilanz	69
	Konzern-Gesamtergebnisrechnung	70
	Konzern-Kapitalflussrechnung	71
	Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	73
	Konzernanhang	74
	Versicherung der gesetzlichen Vertreter	105
	Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers	106
	Technisches Glossar	112
	Finanzkalender	114

6 InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

Der Konzern

Vorwort des Vorstands

Sehr geehrte Damen und Herren Aktionäre, liebe Mitarbeiter und Geschäftsfreunde,

die (Automobil-)Industrie befindet sich in der größten Transformation ihrer Geschichte. Das sagen nicht wir, sondern diese Aussage stammt von Verbänden, Medien und Wissenschaft- lern. Ohne Zweifel gab es in der Wirtschaftsgeschichte immer wieder Perioden bahnbrechender Veränderungen, aber was die aktuelle Situation so besonders macht, ist die Parallelität der Ereignisse. Die Umstellung auf alternative Technologien, Digitalisierung und nachhaltige Produktion müssen zeitgleich erfolgreich gemeistert werden. Und dies in einem Umfeld, in dem konjunkturelle und geopolitische Veränderungen und Un- sicherheiten sowie hohe Preise für Rohstoffe und Logistik die internationalen Märkte belasten.

Wenig überraschend war das Geschäftsjahr 2023 deshalb ein herausforderndes. Das Abrufverhalten war so volatil wie schon lange nicht mehr und Vergabeszenarien und Abnahmevol­ umina laufen immer häufiger auseinander. Obwohl wir den Austausch mit unseren Kunden noch einmal intensiviert haben,

ist die aus der Vergangenheit gewohnte Stabilität der Planung derzeit nicht mehr erreichbar. Zum Jahresende hin verschärfte sich die Situation sogar noch einmal. War die hohe Nachfrage­ nach Wechselrichtern bis dahin ein stabilisierender Faktor, agierten die Hersteller aus der Photovoltaikindustrie im vierten Quartal angesichts unsicherer Förderbedingungen, voller Läger bei Großhändlern und zunehmenden Wettbewerbsdrucks aus Asien deutlich zurückhaltender.

Mit diesen Gegebenheiten umzugehen, erfordert ein hohes Maß an Flexibilität im Produktions-, Personal- und Material- management. Gleichzeitig steigt die Liquiditätsbelastung und der Druck auf die Margen nimmt zu. Dies hatte uns Anfang November dazu veranlasst, eine Neubewertung der Planung vorzunehmen und unsere Prognose für das Gesamtjahr anzu- passen. Mit Konzernumsätzen in Höhe von EUR 86,9 Mio. und einer EBIT-Marge in Höhe von 0,3% lagen die Kernkennzahlen am Ende des Jahres im Rahmen der jüngsten Guidance. Damit ist es gelungen, den Umsatzrückgang auf ein Minus von 4,3% zu begrenzen und einen kleinen operativen Gewinn zu erzielen.

InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023	7

Zahlreiche Maßnahmen haben dazu beigetragen, dieses Mini- malziel zu erreichen und sicherzustellen, dass InTiCa Systems trotz der Anforderungen mit Zuversicht in die Zukunft blicken kann. Zuvorderst sind hier unsere kontinuierlichen Anstren- gungen rund um das Thema Lean- und Kosten-Management zu nennen. Die erfolgreiche Optimierung von Fertigungsprozessen und Unternehmensabläufen ist entscheidend für die Anpassung an die veränderten Marktbedingungen und schafft Spielräume mit Blick auf Fachkräftemangel und steigende Lohnkosten.

Ebenso wichtig ist es, dass wir es schaffen, die auch 2023 teils wieder erfolgte Zunahme der Einkaufspreise zumindest teilwei- se weiterzugeben. Denn trotz einer gewissen Stabilisierung im Jahresverlauf sind für InTiCa Systems elementare Vorprodukte wie Kunststoffgranulat, beschichtete Kupfer-Drähte und Ferrite immer noch deutlich teurer als in der Vergangenheit und angesichts steigender Lohn- und Logistikkosten wird sich da- ran in absehbarer Zeit auch wenig ändern. Der Rückgang der Materialkostenquote­ zeigt, dass wir im Berichtszeitraum über- wiegend eine Weitergabe erreichen konnten, wenn auch oft zeitverzögert und selten in vollem Umfang.

Auch in Zukunft werden wir weiter hart verhandeln. Nicht nur bei den Ein- und Verkaufspreisen, sondern auch mit Blick auf die Lagerhaltung. Um die mit der hohen Volatilität der Abrufe einhergehende Liquiditätsbindung für InTiCa Systems im Rah- men zu halten, wird zum Teil in kleineren Losen angeliefert. Eine permanente Bestandsoptimierung, Einsparungen im Einkauf und in den Produktionswerken sowie die Reduzierung der In- vestitionen auf notwendige Kundenprojekte sind weitere Maß- nahmen zur Verbesserung der Liquidität. Die im vierten Quartal planmäßig erfolgte Erweiterung der Kontokorrentlinien um EUR 4 Mio. dient als zusätzlicher Puffer.

Um die Abhängigkeiten von einzelnen Produkten und Indus- triefeldern zu reduzieren, haben wir 2023 zudem intensiv da- ran gearbeitet, die bestehenden Kompetenzen auf weitere Marktsegmente auszudehnen. Aufsetzend auf dem spezi- fischen Know-how im Bereich von Induktivitäten haben wir am Technology Center in Passau mit dem Aufbau eines Spezial- Produkte-Bereichs für Spezialfahrzeuge, Industrieanlagen oder Medizintechnik begonnen. Erste kleinere Aufträge konnten seit Jahresbeginn 2024 bereits gewonnen werden, in Zukunft sehen wir hier Potenzial für mittelgroße Serien. Im Vergleich zur Groß- serientechnik ist der Bereich an Spezial-Produkten dabei durch überproportionale Margen gekennzeichnet.

Erfreulich war im abgelaufenen Jahr auch die Entwicklung des Standorts in der Ukraine. Durch Schulungsmaßnahmen vor Ort und in Tschechien ist die fachliche Ausbildung der Mitarbeiter­ innen und Mitarbeiter in der Fertigung stetig vorangeschritten. Die generellen Abläufe haben sich eingespielt, so dass Produk- tion, Produktivität und Qualität mittlerweile auf einem sehr guten Niveau sind. Einschränkungen gibt es derzeit noch bei der Verfügbarkeit von spezialisierten Arbeitskräften sowie durch die sehr langen Wartezeiten an den Grenzen. Angesichts der Situation im Land ist das aber auch nicht verwunderlich. Für die Erweiterung der Kundenbasis und die Realisierung von Umsatz- wachstum, bleibt die Internationalisierung wichtiger Bestandteil der Unternehmensstrategie.

Insgesamt ist InTiCa Systems damit weiterhin gut positioniert, um als innovativer Lösungsanbieter für E-Solutions mittel- und langfristig von der eingangs hervorgehobenen Transformation der Industrie zu profitieren. Kurzfristig bleibt das Geschäftsum- feld jedoch herausfordernd. Dies spiegelt sich auch in unserer Prognose für das Gesamtjahr 2024 wider, die einen Konzern­ umsatz in Höhe von EUR 80,0 Mio. bis EUR 95,0 Mio. und eine EBIT-Marge von 0% bis 2,5% vorsieht.

Der Margendruck im Automotive-Segment ist unverändert hoch und die Nachfrage nach E-Fahrzeugen durchläuft vorü- bergehend eine Delle. Dafür sind die Verkaufszahlen für Hybrid- und Verbrennerfahrzeuge zuletzt wieder gestiegen, sodass die Abrufsituation sich zu Beginn des Jahres insgesamt sogar leicht verbessert hat. Aktuell gehen wir davon aus, dass sich der Fahr- zeugmarkt 2024 erholen wird und wir unsere Planzahlen errei- chen. Besonders stark nachgefragt werden derzeit Statorspulen für Hybridfahrzeuge und Spulen für Dämpfungssysteme. Aber auch die EMV-Filtertechnologie zeigt sich konsolidiert und für Fahrwerkssysteme konnten neue Aufträge gewonnen werden inklusive der Anfrage nach Zusatzmengen.

8 InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

Im Segment Industry & Infrastructure schwächte sich der Markt seit der zweiten Jahreshälfte 2023 deutlich ab und dieser Trend hat sich mit Beginn des laufenden Jahres sogar noch einmal verschärft. Fast alle Kunden haben im ersten Quartal ihre Abruf- zahlen nach unten korrigiert. Ab dem zweiten Halbjahr 2024 ist nach Einschätzung der Kunden eine Verbesserung zu erwarten und die grundsätzlichen Wachstumstreiber bleiben intakt. Zur Stärkung der eigenen Marktposition setzt InTiCa Systems auf den Aufbau des Spezial-Produkte-Bereichs sowie auf innovative Eigenentwicklungen. So haben unsere Technikerinnen und Techniker zum Beispiel einen innovativen Trenntrafo entwickelt, der deutlich verbesserte Leistungscharakteristika aufweist. Reduzierter Bauraum und Materialeinsatz gehen einher mit ho- hem Wirkungsgrad und verbessertem Wärmemanagement.

Für Ihre Innovationskraft und ihren tagtäglichen Einsatz möch- ten wir unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern an allen Standorten an dieser Stelle ganz herzlich danken. Genauso wie bei unseren Geschäftspartnern für die gute Zusammenarbeit sowie bei Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, für das entgegengebrachte Vertrauen.

InTiCa Systems SE

Passau, im Juni 2024

Ihr

Dr. Gregor Wasle	bernhard Griesbeck
Vorsitzender des Vorstands	Vorstand

InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

9

Konzern

Bericht des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2023

Sehr geehrte Damen und Herren Aktionäre,

der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2023 die ihm nach Ge- setz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben wahrgenommen, den Vorstand bei der Leitung des Unterneh- mens regelmäßig beraten und dessen Geschäftsführung über- prüft und überwacht. Maßstab für diese Überwachung waren namentlich die Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit, Wirt- schaftlichkeit und Zweckmäßigkeit der Geschäftsführung und Konzernleitung.

Zusammenarbeit mit dem Vorstand

Zu allen Geschäften und Maßnahmen, die nach Gesetz, Sat- zung oder Geschäftsordnung der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, hat der Vorstand dem Aufsichtsrat eine detaillierte Darstellung und Begründung vorgelegt und die erforderliche Zustimmung eingeholt. Die Informationsübermittlung des Vor- stands an den Aufsichtsrat erfolgte kontinuierlich, umfassend und zeitnah sowohl in mündlicher als auch in schriftlicher Form.

Die Berichte des Vorstands an den Aufsichtsrat behandelten vor allem die Planung, die Geschäftsentwicklung und -lage der InTiCa Systems SE und ihrer Tochtergesellschaften, einschließ- lich der Risikolage, des Kontroll- und Risikomanagements, der Compliance sowie Geschäfte von besonderer Bedeutung für

das Unternehmen. Der Vorstand ging dabei jeweils auf Planab- weichungen des Geschäftsverlaufs ein, erläuterte diese und unterrichtete den Aufsichtsrat über die geplanten Korrektur- maßnahmen. Gegenstand und Umfang der Berichterstattung des Vorstands entsprechen den vom Aufsichtsrat gestellten Anforderungen. Neben den Berichten ließ sich der Aufsichtsrat vom Vorstand ergänzende Informationen erteilen. Der Vorstand stand in den Sitzungen des Aufsichtsrats zur Erörterung und zur Beantwortung der vom Aufsichtsrat gestellten Fragen zur Verfügung. Vorstand und Aufsichtsrat haben sich im Rahmen der Sitzungen über die strategische Ausrichtung des Unterneh- mens abgestimmt und in regelmäßigen Abständen den Stand der Strategieumsetzung erörtert.

Der Aufsichtsratsvorsitzende wurde auch zwischen den Sit- zungsterminen des Aufsichtsrats ausführlich informiert. So wur- den die Strategie, die aktuelle Geschäftsentwicklung und -lage sowie das Kontroll- und Risikomanagement der InTiCa Systems SE in regelmäßigen Gesprächen zwischen dem Vorsitzenden des Vorstands und dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats erörtert.

Über wichtige Ereignisse, die von wesentlicher Bedeutung für die Beurteilung der Lage und Entwicklung der Gesellschaft wa- ren, wurde der Aufsichtsrat unverzüglich durch den Vorstand informiert.

10 InTiCa Systems Geschäftsbericht 2023

Insbesondere standen und stehen Vorstand und Aufsichtsrat in sehr engem und permanentem Austausch über die strategische Geschäftsentwicklung, die Auswirkungen auf das Unterneh- men in Bezug auf die sich verändernden globalen Marktent- wicklungen und wesentlichen Krisenherde wie Nahost und den Krieg in der Ukraine, die Maßnahmen zum Schutz von Mitar- beitern, Kunden und Zulieferern sowie die Möglichkeiten zur Abwehr und Abmilderung der kritischen Einflussfaktoren. Zu- sätzlich werden der Einfluss auf die übergeordnete Unterneh- mensstrategie und die notwendigen Anpassungen fortlaufend erörtert.

Überwachungs- und Beratungstätigkeit

Der Aufsichtsrat überzeugte sich im Rahmen seiner Überwa- chungstätigkeit von der Rechtmäßigkeit und der Ordnungs­ mäßigkeit der Unternehmensführung durch den Vorstand. Insbesondere hat sich der Aufsichtsrat im abgelaufenen Ge- schäftsjahr 2023 mit der strategischen Ausrichtung der Gesell- schaft, den Geschäftspotentialen und der Geschäftsentwicklung beschäftigt. Dies inkludierte die intensive Diskussion über die wesentlichen Märkte, die Produktgruppen und zukunftsträch- tige Technologien. Hierbei galt den Themen der E-Solutions und der E-Mobilität erneut ein besonderer Fokus.

Entsprechend der vorherrschenden und zuvor genannten be- sonderen Herausforderungen im Geschäftsjahr 2023 behan- delten der Vorstand und der Aufsichtsrat sehr intensiv diese Themen, angemessene Maßnahmen und die zu beachtenden Risiken inkl. deren Reduzierung. Dazu gehörte auch die fortlau- fende Anpassung der Finanzierungsstrategie. Hierzu wurde der Aufsichtsrat jeweils umfassend und zeitnah über die aktuelle Lage des InTiCa Systems-Konzerns und seiner Gesellschaften sowie über alle Geschäfte und notwendigen Aktivitäten in- formiert, die für die Rentabilität oder Liquidität des Konzerns von erheblicher Bedeutung sein können. Die Produktions- und Absatzplanung sowie deren strategische Weiterentwicklung wurden ebenfalls mit dem Vorstand regelmäßig behandelt und diskutiert.

Corporate Governance

Der Aufsichtsrat setzte sich im Berichtszeitraum auch mit der Umsetzung des Deutschen Corporate Governance Kodex im Unternehmen auseinander. Die aktuelle Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG wurde am 30. Januar 2023 von Vorstand und Aufsichtsrat verabschiedet und auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft zugänglich gemacht. Interessenkonflikte im Aufsichtsrat sind während des Berichtszeitraumes nicht auf- getreten.

Die für ihre Aufgaben erforderlichen Aus- und Fortbildungsmaß- nahmen, wie etwa zu Änderungen der rechtlichen Rahmenbe- dingungen und zu neuen, zukunftsweisenden Technologien,

nehmen die Mitglieder des Aufsichtsrats eigenverantwortlich wahr und werden dabei von der Gesellschaft angemessen un- terstützt.

Weitere Ausführungen zum Thema Corporate Governance fin- den sich in der Erklärung zur Unternehmensführung gemäß §§ 289f, 315d HGB, einschließlich des Berichts über die Corporate Governance.

Besetzung des Aufsichtsrats

Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtszeitraum die Herren Udo Zimmer (Vorsitzender), Werner Paletschek (stellv. Vorsitzender) und Christian Fürst an. Im Rahmen der formwechselnden Um- wandlung der InTiCa Systems AG in die InTiCa Systems SE blie- ben die bisherigen Mitglieder des Aufsichtsrats der InTiCa Systems AG im Amt und wurden zu Mitgliedern des Aufsichtsrats der InTiCa Systems SE.

Aufgrund der Anzahl von nur drei Aufsichtsratsmitgliedern behandelt der Aufsichtsrat alle relevanten Themen jeweils im gesamten Gremium. Der Aufsichtsrat hat entsprechend den ge- setzlichen Vorgaben einen Prüfungsausschuss errichtet, der sich personenidentisch aus den drei Mitgliedern des Aufsichtsrats zusammensetzt. Der Aufsichtsrat bzw. der Prüfungsausschuss tagte auch regelmäßig ohne den Vorstand.

Sitzungen des Aufsichtsrats und des Prüfungsausschusses Zusätzlich zur Bilanzsitzung am 27. April 2023 tagte der Auf- sichtsrat - auch in seiner Funktion als Prüfungsausschuss - in sechs Sitzungen. Insgesamt wurden fünf Sitzungen als Präsenz- sitzungen abgehalten und eine in Form einer Videokonferenz. Alle Mitglieder des Aufsichtsrats waren bei sämtlichen Sitzungen des Aufsichtsrats bzw. des Prüfungsausschusses anwesend.

Termine und Schwerpunkte dieser Sitzungen waren wie folgt: 13.02.2023:Aufsichtsratssitzung ohne Teilnahme des Vor- stands; Diskussion über das Führungsmodell auf der ersten und zweiten Führungsebene und mögliche Veränderungsbedarfe die sich ergeben könnten.

23.02.2023:Aufsichtsratssitzung am Standort der Sistemas Mecatrónicos InTiCa S.A.P.I. de C.V., Silao, Mexiko. Wesentliche Themen waren die Bewertung der aktuellen Geschäftsentwick- lung zum Jahresbeginn 2023; der vorläufige Status zum Aus- gang des Geschäftsjahres 2022 auf Standortbasis; Status Finan- zierung und Liquidität; Diskussion diverser Strategiethemen, insbesondere Themen im Bereich Vertrieb und der Standortent- wicklung Mexiko.