Bilanzpressekonferenz 2024

DFV Deutsche Familienversicherung AG

Frankfurt am Main

25.04.2023

Herzlich willkommen

Agenda

Begrüßung

Dr. Stefan Knoll

Konzernergebnis 2023

Dr. Karsten Paetzmann

Rückblick 2023 &

Dr. Stefan Knoll

Ausblick 2024

Konzernergebnis 2023

+8 % 92 % €5,6M

Versicherungs-

Combined Ratio

Konzernergebnis

umsatz

vor Steuern

Versicherungsumsatz: Vergleich zur

3

Vorjahresvergleichsperiode

Konzernergebnis 2023

Unveränderte Produkt/Markt-Ausrichtung

Bestandsmix 2023

• Krankenzusatz weiter dominierend:

(Anteile an den gebuchten Bruttobeiträgen gem. HGB)

• Unveränderter Fokus auf profitable Produkte in

den bestehenden Kompetenzfeldern der DFV.

Rückversicherung

18%

Berichtssegment

• Rund zwei Drittel des Neugeschäfts über

etablierte Onlinekanäle bei wachsendem

Krankenzusatz

Direktanteil, beworben durch eigene TV-Spots.

Berichtssegment

Schaden/Unfall Schaden/

Unfall

3%

Berichtssegment

Tierkranken Tierkranken

6%

andere Kranken

nAdL

7%

Pflege

17%

Zahn

48%

andere Kranken

nAdS

1%

  • Segmentberichterstattung:
    • Krankenzusatz, Schaden/Unfall und Tier- kranken bilden die Berichtssegmente im Konzernabschluss.
    • Das vorherige Berichtssegment Aktive Rückver- sicherung entfällt durch IFRS 17 (IFRS 8.13).

nAdL: nach Art der Lebensversicherung

4

nAdS: nach Art der Schadenversicherung

Konzernergebnis 2023

Operatives Ergebnis nach IFRS 17 gestärkt

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

€m

2022

2023

Delta

Insurance Revenue (Versicherungsumsatz)

110,7

119,5

+8,8

1

Versicherungsleistungen

-61,1

-67,3

-6,2

2

Abschlusskosten

-18,8

-19,3

-0,4

Übrige Aufwendungen

-17,0

-20,3

-3,3

3

Aufwendungen aus gehaltenen Rückvers.verträgen

-5,7

-3,8

+1,9

Insurance Service Result (Vers.techn. Ergebnis)

8,0

8,8

+0,7

4

Schadenquote

58,2%

58,2%

Abschlusskostenquote

18,0%

16,6%

Verwaltungskostenquote

16,2%

17,6%

Combined Ratio

92,3%

92,4%

Combined Ratio Berechnungslogik unter IFRS 17

CSM: Contractual Service Margin, Speicher künftiger Gewinne aus einer

= 1 -

Insurance Service Result

Gruppe von Versicherungsverträgen, die sich bei Gewährung von Service

an Versicherungsnehmer materialisieren

Insurance Revenue - Aufwendungen aus gehaltenen Rückvers.vertr.

Anwendung von IFRS 17/9 in beiden Berichtszeiträumen

  1. Insurance Revenue, einschließlich der Bei- träge aus der Auflösung der CSM. Das aktive Rückversicherungsgeschäft ist in dieser Darstellung mit seinem Ergebnisbeitrag ausgewiesen.
  2. Die Versicherungsleistungen steigen im Wesentlichen wachstumsbedingt; die Schadenquote beträgt weiterhin 58,2 %.
  3. Übrige Aufwendungen steigen, getrieben durch erhöhte Investments in die Marken- bekanntheit, welche die fortgeführten Kostensparmaßnahmen überkompensieren.
  4. Insurance Service Result: Deutlich um 9,0 % verbessertes operatives Ergebnis nach IFRS 17. Die Combined Ratio entwickelt sich stabil mit 92,4 % (2022: 92,3 %).

5

Konzernergebnis 2023

Profit-Guidance zum dritten Mal in Folge übertroffen

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

€m

2022

2023

Delta

Insurance Service Result (Vers.techn. Ergebnis)

8,0

8,8

+0,7

Kapitalanlagenergebnis

1,1

2,1

+1,1

Versicherungstechnisches Finanzergebnis

-0,9

-2,3

-1,4

Finanzergebnis

0,2

-0,2

-0,3

1

Ergebnis aus Versicherungs- und Finanzaktivitäten

8,2

8,6

+0,4

Sonstiges Ergebnis

-2,0

-3,1

-1,1

Ergebnis vor Steuern

6,3

5,6

-0,7

2

Ertragsteuern

-2,4

-1,4

+1,0

Jahresergebnis

3,9

4,2

+0,3

2

Übriges Ergebnis

0,8

1,3

+0,6

Gesamtergebnis

4,6

5,5

+0,9

3

  1. Stabiles Finanzergebnis, aber unter eigenem Anspruchsniveau.
    • Verdoppeltes Kapitalanlagenergebnis nach IFRS 9 trotz realisierter Verluste im Zuge einer Neu-Allokation der Portfolien.
    • Diese positive Entwicklung wird durch das versicherungstechnische Finanz- ergebnis gem. IFRS 17 mehr als kompen- siert, welches neben den vertraglichen Ansprüchen der Versicherten auch Zins- anforderungen aus der Rückversicherung (inkl. experience variances) enthält.
  3. Das Ergebnis 2023 liegt vor Steuern unter und nach Steuern leicht über dem Vorjahr. Die Ergebnis-Guidance für 2023 von 3‒5
    Mio. € vor Steuern wird übertroffen.
  4. Das IFRS-Gesamtergebnis 2023 liegt mit
    5,5 Mio. € dank Marktwertänderungen in den
    Kapitalanlagen um 18,8 % über dem Vorjahr.

Anwendung von IFRS 17/9 in beiden Berichtszeiträumen

6

Konzernergebnis 2023

Segment Krankenzusatz

Portfoliostruktur

Versicherungsumsatz

(Anteil an Beitragseinnahmen des Segments; 2023)

(nach IFRS 17; in €m)

Zahn

65%

94,9

+6,8 %

101,4

Pflege

23%

Andere Kranken nAdL

9%

Andere Kranken nAdS

2%

2022

2023

Operatives Ergebnis

RfB-Quote

(Insurance Service Result nach IFRS 17, in €m)

(RfB in % der verd. Bruttobeiträge Kranken nAdL)

11,1

+12,0 %

12,4

10,8%

15,9%

9,7%

3,9%

4,8%

4,5%

2022

2023

2018

2019

2020

2021

2022

2023

CSM-Veränderung VFA 2023

(Veränderung der CSM-Komponenten; in €m)

Change

Opening

New

CSM

in Risk

CSM

Closing

CSM

Business

Unlocking

Adjustm.

Release

CSM

RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung

7

nAdL: nach Art der Lebensversicherung

Konzernergebnis 2023

Segment Schaden/Unfall

Portfoliostruktur

Versicherungsumsatz

(Anteil an Beitragseinnahmen des Segments; 2023)

(nach IFRS 17; in €m)

Haftpflicht

6,1

+0,3 % 6,1

30%

Unfall

25%

Rechtsschutz

14%

Hausrat

14%

Sonstige

17%

2022

2023

Schadenquote

(nach IFRS 17)

30%

17%

2022

2023

8

Konzernergebnis 2023

Segment Tierkranken

Altersstruktur der versicherten Tiere

Versicherungsumsatz

(Häufigkeit nach Altersgruppen im Bestand)

(nach IFRS 17; in €m)

9,0 +24,9 % 11,2

Illustrativ

2022

2023

Schadenquote

(nach IFRS 17)

66%

68%

2022

2023

9

Konzernergebnis 2023

Finanzaktivitäten - Stabilität im Sicherungsvermögen

Marktwertentwicklung im Vergleich

Asset Allocation Sicherungsvermögen

(2022-2023; Index 01.01.2022=100)

(31.12.2023; in %)

Jan 2022

Jun 2022

Dez 2022

Jun 2023

Dez 2023

5

110

21

30

105

100

93

1

90

80

43

76

70

Staatsanleihen & Gedeckte

Unternehmensanleihen

Aktien

60

Immobilien

HI-DFV-Master-Fonds

Europäischer Aktienindex

Europäische Staatsanleihen >10 Jahre

Kasse

Quellen: Bloomberg, Bundesbank

Kasse wird im Konzernabschluss unter Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausgewiesen 10

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DFV Deutsche Familienversicherung AG published this content on 25 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 25 April 2024 11:48:05 UTC.