Das angeschlagene Bauunternehmen China Evergrande Group hat im Rahmen seiner Schuldenrestrukturierung bei einem US-Konkursgericht Gläubigerschutz beantragt. Die Besorgnis über die sich verschärfende Immobilienkrise in China und die schwächelnde Wirtschaft wächst.

Das Unternehmen beantragte Schutz nach Kapitel 15 des US-Konkursrechts, das Unternehmen außerhalb der USA, die sich in einer Umstrukturierung befinden, vor Gläubigern schützt, die sie verklagen oder Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten binden wollen.

Der Antrag ist verfahrenstechnischer Natur, aber der am höchsten verschuldete Immobilienentwickler der Welt mit Verbindlichkeiten in Höhe von mehr als 300 Milliarden Dollar muss ihn als Teil eines Restrukturierungsprozesses nach US-Recht stellen, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Die Umstrukturierung der Offshore-Schulden des Bauträgers umfasst insgesamt 31,7 Mrd. $, die Anleihen, Sicherheiten und Rückkaufverpflichtungen umfassen.

Die Quellen lehnten es ab, aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit namentlich genannt zu werden.

Evergrande lehnte eine Stellungnahme ab.

Evergrande, einst Chinas umsatzstärkster Bauträger, ist zum Aushängeschild für die beispiellose Schuldenkrise des Landes im Immobiliensektor geworden, der etwa ein Viertel der Wirtschaft ausmacht, nachdem er Mitte 2021 in eine Liquiditätskrise gerutscht war.

Eine Reihe chinesischer Bauträger sind seither mit ihren Auslandsschulden in Verzug geraten, haben unfertige Häuser hinterlassen, den Umsatz einbrechen lassen und das Vertrauen der Anleger erschüttert.

Die Krise im Immobiliensektor hat auch das Risiko einer finanziellen Ansteckung geschürt, was sich destabilisierend auf eine Wirtschaft auswirken könnte, die bereits durch einen lauen Inlandsverbrauch, eine stockende Fabrikaktivität, steigende Arbeitslosigkeit und eine schwache Nachfrage aus dem Ausland geschwächt ist.

Ein großer chinesischer Vermögensverwalter hat die Rückzahlungsverpflichtungen für einige Anlageprodukte nicht eingehalten und vor einer Liquiditätskrise gewarnt, während Country Garden, der größte private Bauträger des Landes, als letztes Unternehmen von einem Liquiditätsengpass berichtet hat.

All dies geschieht zu einer Zeit, in der Immobilieninvestitionen, Hausverkäufe und Neubauten seit mehr als einem Jahr rückläufig sind.

Morgan Stanley hat in dieser Woche, wie einige andere große globale Maklerunternehmen auch, die Wachstumsprognose für China für dieses Jahr gesenkt. Morgan Stanley geht nun davon aus, dass das chinesische Bruttoinlandsprodukt (BIP) in diesem Jahr um 4,7% wachsen wird, während zuvor 5% prognostiziert worden waren.

UMSCHULDUNG

Evergrande kündigte im März einen Plan zur Umstrukturierung der Offshore-Schulden an, von dem man sich eine schrittweise Wiederaufnahme der Geschäftstätigkeit und die Generierung von Cashflow erhofft. Das Unternehmen sammelt nun die Unterstützung seiner Gläubiger, um den Prozess abzuschließen.

Die Gläubiger von Evergrande werden im Laufe dieses Monats über den Restrukturierungsvorschlag abstimmen. Die Gerichte in Hongkong und auf den Britischen Jungferninseln werden den Plan möglicherweise in der ersten Septemberwoche genehmigen.

Eine Tochtergesellschaft des Entwicklers, Tianji Holdings, hat am Donnerstag vor dem Konkursgericht in Manhattan ebenfalls Schutz nach Kapitel 15 beantragt.

In einem Antrag beim Konkursgericht in Manhattan erklärte Evergrande, dass es die Anerkennung der laufenden Restrukturierungsgespräche in Hongkong, auf den Kaimaninseln und den Britischen Jungferninseln anstrebe.

Das Unternehmen schlug vor, eine Anhörung zur Anerkennung von Chapter 15 für den 20. September anzusetzen.

Im Juni letzten Jahres hatte ein anderes chinesisches Bauunternehmen, Modern Land (China) Co. Ltd, das die Zahlungen für seine im Oktober 2021 fälligen Offshore-Anleihen nicht geleistet hatte, in New York einen Antrag auf Anerkennung nach Kapitel 15 des Konkursgesetzes gestellt.

Der Handel mit China Evergrande-Aktien ist seit März 2022 ausgesetzt. Die Aktien von Evergrande Services brachen um mehr als 12% ein, während China Evergrande New Energy Vehicle Group am Freitag 8% verlor. (Berichte von Clare Jim in Hongkong, Jonathan Stempel und Dietrich Knauth in New York und Manya Saini in Bengaluru; Schreiben von Sumeet Chatterjee, Bearbeitung von Shri Navaratnam)