Old National Bancorp (NasdaqGS:ONB) hat einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von CapStar Financial Holdings, Inc. (NasdaqGS:CSTR) für rund 320 Millionen Dollar am 26. Oktober 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Fusionsvertrags wird jede ausstehende Aktie von CapStar in das Recht umgewandelt, 1,155 Aktien der Old National zu erhalten. Die Transaktion unterliegt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden und der Abstimmung der CapStar-Aktionäre. Der endgültige Fusionsvertrag wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen genehmigt. Am 29. Februar 2024 stimmten die Aktionäre von CapStar Financial Holdings Inc. dem Verkauf an Old National Bancorp zu. Die Federal Reserve und das Office of the Comptroller of Currency genehmigten die Fusion am 20. Februar 2024. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2024 erwartet. Mit Stand vom 29. Februar 2024 wird die Transaktion voraussichtlich am 1. April 2024 abgeschlossen sein.

Patrick Koster und Eric Kalinowski von Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company, waren als Finanzberater und Dykema Gossett, PLLC als Rechtsberater der Old National tätig. Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater und lieferte eine Fairness Opinion und Matthew M. Guest von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fungierte als Rechtsberater von CapStar. Morgan Stanley und Wachtell Lipton fungierten als Due-Diligence-Berater für CapStar. Die Transferstelle von Old National ist Continental Stock Transfer & Trust Company. Mediant Communications Inc. fungiert als Stimmrechtsvertreter für CapStar. CapStar hat zugestimmt, Morgan Stanley ein Honorar in Höhe von insgesamt ca. 4.160.000 $ zu zahlen, wovon 500.000 $ bei Abgabe des Gutachtens fällig wurden und der Rest vom Vollzug der Fusion abhängig ist.

Old National Bancorp (NasdaqGS:ONB) hat die Übernahme von CapStar Financial Holdings, Inc. (NasdaqGS:CSTR) am 1. April 2024 abgeschlossen.