Boral Limited (ASX:BLD) treibt einen potenziellen Verkauf seiner US-Bauprodukte-Einheit im Wert von 2 Milliarden Dollar voran, nachdem es die Bank of America ernannt hat, um inmitten des wachsenden Drucks der Aktionäre für eine Veräußerung zu beraten. Boral sagte im Oktober 2020, dass das Unternehmen den Verkauf seiner US-Bauprodukte in Erwägung ziehen würde, nachdem es das Interesse von Interessenten erhalten hatte, abhängig von der Performance. Quellen sagten der australischen Zeitung The Australian, dass die Beauftragung der Investmentbank ein klares Signal dafür sei, dass Boral nun einen Verkauf im Jahr 2021 anstrebe, der dem in Sydney ansässigen Unternehmen angesichts der derzeitigen Stärke des US-Baumarktes 2 Milliarden Dollar einbringen könnte. Die Aktionäre, darunter der größte Investor, die von Kerry Stokes kontrollierte Seven Group, haben darauf gedrängt, dass Boral seine unterdurchschnittliche US-Sparte verkauft, um den Wert für die Investoren zu steigern, insbesondere nachdem das Unternehmen bei seinen Ergebnissen eine saftige Abschreibung in Höhe von 1,2 Milliarden Dollar vorgenommen hat, was den Wertverlust des Geschäfts unterstreicht. Es wird davon ausgegangen, dass Boral bald formelle Angebote von Bietern erhalten wird. Sollte Boral die US-Vermögenswerte verkaufen, wäre dies ein weiterer Rückzug eines australischen Unternehmens aus dem Offshore-Geschäft seit der Übernahme von Headwaters für 3,5 Milliarden Dollar Ende 2016. Bei der Vergabe des Mandats an die Bank of America konnte das Unternehmen auf seine starken Referenzen und Beziehungen in den USA zurückgreifen und Macquarie Capital, Borals langjährigen Berater, ablösen. Andere US-Investmentbanken hatten sich ebenfalls um die Beraterrolle beworben. Die australische Kolumne Dataroom enthüllte im Oktober, dass die Bank of America in einer starken Position sei, um den Auftrag für Boral zu erhalten. Die Bank of America steht auch Borals neuem Chief Executive Officer Zlatko Todorcevski nahe, da er früher als Brambles Chief Financial Officer tätig war. Der Logistikkonzern nutzte die Bank of America als strategischen Berater. Morgan Stanley stufte Boral am 14. Januar 2021 auf "Overweight" hoch und erklärte, dass eine weitere Umstrukturierung bevorstehe, einschließlich möglicher Verkäufe von Vermögenswerten. Boral hat die Absicht geäußert, den Markt im Jahr 2021 zu testen, und wir glauben, dass ein positives Ergebnis ein bedeutendes Bewertungsplus für Boral darstellen könnte, so der Broker. Kostensenkungsinitiativen und die Stärkung der Märkte, einschließlich der Dynamik im Wohnungsbau, könnten dem Unternehmen ein gutes Ergebnis bescheren. Das Bauunternehmen sagte im Oktober, dass es aufgrund des Rückgangs der Kohlekraftwerke in den USA auch neue Lieferoptionen für sein Flugaschegeschäft prüfen werde, für das sich Herr Kane eingesetzt hat. Boral ist nach wie vor offen für eine Veräußerung von Flugasche und Bauprodukten, sagte aber, dass es unwahrscheinlich sei, dass ein Käufer beide Bereiche übernehmen würde. Während Boral einen Verkaufsprozess in Gang setzt, bereiten sich Investmentbanker und Anwälte auf ein arbeitsreiches Jahr 2021 für Übernahmen und Veräußerungen vor.