BASF : Düsseldorfer Anlegerforum der DSW

Anlegerforum der DSW

NovaFlex SharkSkin	Andrea Wentscher, IR Managerin Privatanleger
Industrieclub Düsseldorf, 15. Mai 2024
by BASF

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Kapitel Chancen und Risiken auf den Seiten 173 bis 183 des BASF-Berichts 2023 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

2 Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024

Agenda

1. BASF im Überblick
2. Wachstumsprojekte
3. Nachhaltigkeitsziele

Chemie steht am Anfang von fast allen Wertschöpfungsketten

Grundstoffchemie	Spezialchemie	Weiter-	Hersteller von
verarbeitende	Konsum- und
		Industrie	Investitionsgütern

4 Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024

Wir sind in allen Regionen in der Nähe unserer Kunden präsent

Europa
Umsatz (Millionen €)		26.022
Mitarbeitende	67.562

Nordamerika
Umsatz (Millionen €)		18.833
Mitarbeitende		16.060

Südamerika, Afrika, Naher Osten

Umsatz (Millionen €)		6.527
Mitarbeitende		7.176

BASF-Umsatz nach Branchen 2023

Asien-Pazifik
Umsatz (Millionen €)		17.520
Mitarbeitende		21.193

Ausgewählte Standorte

Verbundstandorte

Verbundstandort in Entwicklung

Direkte	> 20%		Chemie und Kunststoffe | Transport (jeweils)
Kunden
10-20%	Landwirtschaft | Konsumgüter (jeweils)
		< 10%		Bauindustrie | Elektronik | Energie und Rohstoffe | Gesundheit und Ernährung (jeweils)

5	Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024	Umsatz 2023 nach Sitz der Kunden

Die Segmente der BASF-Gruppe

Chemicals

Das Segment Chemicals versorgt die anderen BASF- Segmente sowie Kunden mit Basischemikalien und Zwischenprodukten.

• Umsatz 2023: 10.369 Millionen €
• EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: 1.167 Millionen €

Surface Technologies

Im Segment Surface Technologies stellen wir chemische Lösungen für Oberflächen und Fahrzeugserienlacke sowie Batteriematerialien und Katalysatoren bereit.

• Umsatz 2023: 16.204 Millionen €
• EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: 1.520 Millionen €

Materials

Im Segment Materials produzieren wir moderne Werkstoffe und Vorprodukte für Kunststoff- und kunststoffverarbeitende Industrien.

• Umsatz 2023: 14.149 Millionen €
• EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: 1.650 Millionen €

Nutrition & Care

Das Segment Nutrition & Care produziert Inhaltsstoffe für Konsumgüter, etwa in den Bereichen Human- und Tierernährung sowie Reinigungsmittel und Körperpflege.

• Umsatz 2023: 6.858 Millionen €
• EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: 565 Millionen €

Industrial Solutions

Das Segment Industrial Solutions entwickelt und vermarktet Inhalts- und Zusatzstoffe für industrielle Anwendungen

• Umsatz 2023: 8.010 Millionen €
• EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: 965 Millionen €

Agricultural Solutions

Das Segment Agricultural Solutions ist integrierter Lösungs- anbieter von Saatgut, Pflanzenschutzmitteln sowie digitalen Lösungen für die Landwirtschaft.

• Umsatz 2023: 10.092 Millionen €
• EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: 2.270 Millionen €

6	Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024	Sonstige nicht auf der Folie abgebildet:
Umsatz 2023: 3.220 Millionen €, EBITDA vor Sondereinflüssen 2023: -466 Millionen €

BASF-Gruppe 2023

Finanzkennzahlen

2023

Millionen €

2022

Millionen €

Änderung

%

Umsatz

EBITDA vor Sondereinflüssen

EBITDA

EBIT vor Sondereinflüssen

EBIT

Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen

Umsatzentwicklung

2023 vs. 2022

68.902				87.327
7.671				10.762
7.180				10.748
3.806				6.878
2.240				6.548
225				-627
	Menge					Preis		Portfolio
	 -8,4 %			-10,0 %		-0,2 %

-21,1

-28,7

-33,2

-44,7

-65,8

.

Währungen

 -2,5 %

7 Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024

BASF-Gruppe 1. Quartal 2024

Finanzkennzahlen

Umsatz

EBITDA vor Sondereinflüssen

EBITDA

EBIT vor Sondereinflüssen

EBIT

Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen

Umsatzentwicklung

Q1 2024 vs. Q1 2023

Q1 2024

Million €

17.553

2.712

2.655

1.754

1.689

1.368

Menge		Preis
 +0,5 %		 -10,4%

Q1 2023

Million €

19.991

2.864

2.811

1.931

1.867

1.562

Portfolio

 -0,1 %

Change

%

-12,2

-5,3

-5,6

-9,2

-9,5

-12,4

Währungen

 -2,2 %

8 Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024

Prioritäten für die Mittelverwendung

1	2	3	4
Organisches	Progressive	Portfolio-	Aktien-
Wachstum	Dividende	management	rückkäufe

• Sachinvestitionsbudget 2024: 6,2 Milliarden €
• Rund 2 Milliarden € an Forschungs- und Entwicklungskosten pro Jahr

• Praxis, die Dividende pro Aktie jedes Jahr zu erhöhen oder zumindest auf dem Niveau des Vorjahres zu halten
• Starke Bilanz und hohe Eigenkapitalquote1 unter- stützen Dividendenpolitik

• Stärkung des Portfolios durch ausgewählte M&A-Aktivitäten unter Wahrung der Preisdisziplin
• Fokussierung des Portfolios durch weitere Devestitions- maßnahmen

• Aktienrückkäufe sind Teil unseres Instrumentariums, werden aber derzeit nicht genutzt
• Rückkauf eigener Aktien für ~1,4 Milliarden € zwischen Jan. 2022 und Feb. 2023

9

Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024

1 Stand 31. März 2024: 47,2 %

Attraktive Aktionärsrendite - auch in schwierigen Zeiten

Dividende pro Aktie

€

4,00
					3,10	3,20	3,30	3,30	3,40	3,40	3,40
				3,00							 Dividende für das Geschäftsjahr 2023 in
3,00		2,80	2,90
													Höhe von 3,40 € je Aktie
2,00															 Insgesamt wurden 3,0 Milliarden €2
														ausgeschüttet, wovon 90 % durch
															unseren Free Cashflow 2023
1,00															gedeckt sind
														 Dividendenrendite von 7,0 % auf Basis
															des Aktienkurses von 48,78 € am
0,00															Jahresende 2023
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Rendite1	4,0 %	4,1 %	3,4 %	3,4 %	5,3 %	4,9 %	5,1 %	5,5 %	7,3 %	7,0 %

10	Düsseldorfer Anlegerforum der DSW, 15. Mai 2024	1 Dividendenrendite auf Basis des Aktienkurses am Jahresende
2 Basierend auf den 892.522.164 ausstehenden Aktien zum 31. Dezember 2023