1847 Holdings LLC (NYSEAM:EFSH) hat einen Wertpapierkaufvertrag zum Erwerb von Master Cutlery, Inc. am 28. August 2023 abgeschlossen. Der Kaufpreis setzt sich zusammen aus (i) 1,00 $ und (ii) der Begleichung der ausstehenden Schulden von Master Cutlery und den Transaktionskosten, sofern dieser Betrag 4.500.000 $ nicht übersteigt. Das Zielunternehmen erwirtschaftete im Jahr 2022 einen ungeprüften Umsatz von mehr als 20 Millionen Dollar und ein positives EBITDA. Die Vereinbarung enthält übliche Zusicherungen und Garantien des Unternehmens und von Master Cutlery in Bezug auf ihre jeweiligen Geschäfte, die in der Regel mit Wissens- und Wesentlichkeitsvorbehalten versehen sind. Darüber hinaus unterliegt der Abschluss der Vereinbarung den üblichen Abschlussbedingungen, insbesondere dem Erhalt aller Genehmigungen und Zustimmungen, dem Erhalt aller erforderlichen Zustimmungen Dritter, der Freigabe aller Sicherungsrechte, der Beschaffung der erforderlichen Akquisitionsfinanzierung durch das Unternehmen sowie der Aushändigung von Zertifikaten und anderen Abschlussdokumenten, die für die Übertragung der Aktienanteile von Master Cutlery auf das Unternehmen erforderlich sind. Es wird erwartet, dass die Akquisition ohne die Ausgabe von Stammaktien oder verwässerndem Eigenkapital finanziert wird und voraussichtlich vor Ende des dritten Quartals 2023 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.

Die Verkäufer haben die Übernahme von Master Cutlery, Inc. am 6. Oktober 2023 rückgängig gemacht.