Damit löst der Vorstandsvorsitzende der Deutschen Börse, Theodor Weimer, sein Versprechen ein, durch Übernahmen zu wachsen, nachdem sein Versuch, die Mailänder Börse zu übernehmen, im Sommer gescheitert war.
Das Geschäft ist auch das jüngste Beispiel dafür, dass eine Börse ihr Angebot durch den Zusammenschluss mit einem Anbieter von Daten und Analysen erweitert.
Für ISS, das vor allem für die Beratung von Anlegern bei der Stimmabgabe auf Aktionärsversammlungen bekannt ist, um langfristige Werte zu schaffen, ist die Übernahme der vierte Eigentümerwechsel innerhalb eines Jahrzehnts.
Der derzeitige Eigentümer Genstar Capital kaufte das Unternehmen 2017 für 720 Millionen US-Dollar von Vestar Capital Partners. Vestar hatte das Unternehmen 2014 für 364 Mio. USD von MSCI gekauft, das seit 2010 Eigentümer des Unternehmens war.
Durch den Kauf der Mehrheitsbeteiligung durch die Deutsche Börse wird ISS mit 2,3 Milliarden Dollar bewertet. Das derzeitige Management des Corporate-Governance-Beraters und Genstar Capital werden einen Anteil von 20 % an dem Unternehmen behalten, so die Vertragsparteien in einer Erklärung.
Es ist die größte Transaktion in Weimers fast dreijähriger Amtszeit an der Spitze der Deutschen Börse. Weimer, der am Mittwoch den Investoren seine neue mittelfristige Strategie vorstellen wird, hat erklärt, dass Fusionen und Übernahmen in der Zukunft des Unternehmens eine große Rolle spielen werden.
Der Börsenbetreiber wird weitere 1 Mrd. Euro (1,2 Mrd. USD) an Schulden aufnehmen, um die vereinbarte Transaktion zu finanzieren, die vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2021 abgeschlossen werden kann.
Die Ankündigung der Transaktion erfolgte in einer Zeit, in der die Börsen aktiv daran arbeiten, ihre elektronischen Handelsplattformen mit Hilfe von Analysen zu optimieren, um die Marktlandschaft neu zu gestalten, was auch die Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden auf sich gezogen hat.
Die bekannteste Transaktion dieser Art ist der Kauf des Datenanbieters Refinitiv durch die Londoner Börse im Wert von 27 Milliarden Dollar, der zu 45 % Thomson Reuters gehört, der Muttergesellschaft von Reuters News.
Die Deutsche Börse erklärte, dass sie sich durch den Kauf als weltweit führender Anbieter von Umwelt-, Sozial- und Governance-Daten (ESG) und -Analysen positioniert, die ethische Anlagestrategien unterstützen.
"Zusammen haben ISS und die Deutsche Börse komplementäre Komponenten, um einer der weltweit führenden ESG-Anbieter der Zukunft zu werden", sagte Theodor Weimer in einer Erklärung.
ISS wird innerhalb der Gruppe eigenständig bleiben, um die Unabhängigkeit seiner Daten und seiner Forschung zu gewährleisten, und ISS-Chef Gary Retelny wird seinen Posten behalten.
ISS und sein Hauptkonkurrent Glass Lewis, die institutionelle Anleger beraten, wie sie in brisanten Unternehmensfragen - von Fusionen bis hin zur Besetzung von Vorstandsposten - abstimmen sollen, sind in den letzten Jahren zunehmend unter Druck von Gesetzgebern und Aufsichtsbehörden geraten, da US-Unternehmen ihnen vorwerfen, zu viel Macht auszuüben.
