Mehr als drei Jahre später, als der Preis von Bitcoin auf über 7.000 Dollar (5.304 Pfund) in die Höhe schoss, hat kein einziger Kunde auch nur einen einzigen Cent zurückerhalten, egal ob Krypto oder nicht. Es ist nicht klar, wann sie das tun werden. Die gescheiterte Börse steckt in einem Morast von Rechtsstreitigkeiten fest - eine russische Puppe von Konkursen in Japan und Neuseeland, insgesamt vier, plus Klagen in den Vereinigten Staaten und konkurrierende Ansprüche von Gläubigern.
Und obwohl der Konkursverwalter von Mt. Gox digitale Währungen im Wert von mehr als 1,6 Milliarden Dollar zurückerhalten hat, werden die Kunden der Börse nach japanischem Recht wahrscheinlich nur einen Bruchteil davon zurückerhalten.
Kim Nilsson, ein schwedischer Softwareentwickler, der mehr als ein Dutzend Bitcoins bei Mt. Gox hatte, ist nicht optimistisch, dass er bald eine Auszahlung erhält. "Es ist eine rechtliche Zwielichtzone", sagt er. "Es würde mich nicht überraschen, wenn es noch mehrere Jahre dauern würde.
Der vom Gericht bestellte Konkursverwalter von Mt. Gox, Nobuaki Kobayashi, hat auf Fragen von Reuters zum Auszahlungsprozess nicht geantwortet.
Es gibt kaum ein besseres Beispiel für die Gefahren von Investitionen in Kryptowährungen als Mt. Gox. Wie Reuters im September berichtete, sind Kryptowährungsbörsen - an denen digitale Münzen gekauft, verkauft und gelagert werden - weitgehend unreguliert und haben sich zu Magneten für Betrug und Täuschung entwickelt. Mindestens 10 von ihnen haben geschlossen, oft nach Diebstählen, so dass die Kunden ohne ihre Gelder dastehen.
Insgesamt wurden seit 2011 mehr als 980.000 Bitcoins von Börsen gestohlen - zwei Drittel davon von Mt. Gox. Nach Berechnungen von Reuters wären alle gestohlenen Münzen heute mehr als 6 Milliarden Dollar wert.
Mt. Gox ist eine der wenigen kollabierten Börsen, die vor dem Konkursgericht landeten; andere verschwanden einfach. Das Problem für die Tausenden von Gläubigern von Mt. Gox besteht jedoch darin, dass ihre Forderungen nach japanischem Konkursrecht mit dem Marktpreis von Bitcoin im April 2014 bewertet wurden, kurz bevor das Bezirksgericht Tokio die Liquidation der Börse anordnete. Zu diesem Zeitpunkt war ein Bitcoin 483 Dollar wert. Auf der Grundlage des Wertes vom April 2014 wurden die letztlich bewilligten Forderungen auf 45,6 Milliarden japanische Yen festgesetzt, was derzeit etwa 400 Millionen Dollar entspricht.
Auf der Grundlage des aktuellen Bitcoin-Kurses verfügt der Konkursverwalter von Mt. Gox über genügend Bargeld, um Gläubigern, deren Forderungen genehmigt wurden, mehr als das Dreifache dieses Betrags zurückzuzahlen, so die Berechnung von Reuters.
Laut zwei japanischen Konkursanwälten wird dies jedoch wahrscheinlich nicht geschehen. In Japan werden laut Gesetz alle Gelder, die nach der Auszahlung der Gläubiger in der Konkursmasse eines Unternehmens übrig bleiben, an die Aktionäre ausgezahlt. Mt. Gox befindet sich zu 88 Prozent im Besitz eines japanischen Unternehmens namens Tibanne. Und Mark Karpeles, ein 32-jähriger französischer Software-Ingenieur und ehemaliger Geschäftsführer von Mt. Gox, ist zu 100 Prozent Eigentümer von Tibanne.
Karpeles steht derzeit in Tokio vor Gericht. Ihm wird vorgeworfen, Geld von Mt. Gox veruntreut und dessen Daten manipuliert zu haben, sowie Untreue begangen zu haben. Er hat auf "nicht schuldig" plädiert, einige der Vorwürfe können mit bis zu 10 Jahren Haft geahndet werden. Nach seiner Verhaftung im August 2015 saß er fast ein Jahr im Gefängnis.
Viele Gläubiger sind wütend über die Aussicht auf eine Auszahlung für Karpeles, den sie für den Misserfolg von Mt. Gox verantwortlich machen. "Wenn die Regierung einfach alles nehmen würde, wäre das weniger beleidigend, als wenn sie es einfach Mark geben würden", sagte Aaron Gutman, ein Softwareentwickler, der etwa 464 Bitcoins bei Mt. Gox hatte, die jetzt etwa 3 Millionen Dollar wert sind.
Henry Dienn, ein 61-jähriger Unternehmer in Japan, der 175 Bitcoins bei Mt. Gox hatte, fügte hinzu: "Einige der Leute sagen: 'Ich würde das Geld lieber verbrannt sehen.'"
In einem dreistündigen Interview sagte Karpeles gegenüber Reuters, er wolle das Geld nicht. Der Hauptgrund: Er erwartet, dass er mit Klagen überschwemmt werden würde. Er sagt, er sei bereits mit einem halben Dutzend konfrontiert.
"Ich möchte nicht der Nutznießer davon sein", sagte er. "Ich brauche eigentlich kein Geld. Ich arbeite, ich komme zurecht."
Karpeles erzählte Reuters auch, dass er nach einer Möglichkeit sucht, Mt. Gox unter neuem Management und mit neuen Eigentümern wieder aufleben zu lassen - zu geschätzten Kosten von 245 Millionen Dollar.
Zu den Faktoren, die den Liquidationsprozess erschweren, gehört ein amerikanisches Technologieunternehmen namens CoinLab. Es ging 2012 eine Partnerschaft mit Mt. Gox ein und verfolgt vor einem japanischen Gericht Ansprüche in Höhe von insgesamt etwa 170 Millionen Dollar sowohl gegen Mt. Gox als auch gegen Tibanne.
Peter Vessenes, der ehemalige CEO von CoinLab, der die Vereinbarung mit Mt. Gox unterzeichnet hatte, lehnte es über einen Sprecher ab, Fragen zu beantworten, einschließlich der Frage, ob CoinLab noch im Geschäft ist.
CoinLab ist im Bundesstaat Washington aus dem Unternehmensregister gestrichen worden. In Delaware zeigen staatliche Aufzeichnungen und Interviews, dass der Registrierungsstatus "ungültig" ist und das Unternehmen mehr als 400.000 Dollar an unbezahlten Steuern schuldet.
Karpeles, der verschiedenen Konkursanhörungen beiwohnen muss und Japan nicht verlassen darf, sagte, dass die Kläger von Mt. Gox Glück haben werden, wenn sie vor 2020 - dem Jahr, in dem Tokio die Olympischen Sommerspiele ausrichten wird - eine Zahlung erhalten.
Auf dem Papier würde Karpeles, der sich selbst im Privatkonkurs befindet, den größten Teil des Überschusses erhalten. Aber er würde nicht alles bekommen. Ein Teil des Überschusses würde an Tibanne gehen, und ein weiterer Teil würde wahrscheinlich an den Eigentümer eines 12-prozentigen Anteils an Mt. Gox gehen. Wer das ist, ist noch unklar.
FELINE FIRM
Die Börse Mt. Gox wurde 2010 von Jed McCaleb, einem amerikanischen Software-Ingenieur, gegründet. Die Domain war zuvor für den Handel mit Karten in einem Online-Spiel verwendet worden.
McCaleb sagte in einem Interview mit Reuters, er wolle sich anderen Projekten zuwenden und übertrug die Börse im Februar 2011 kostenlos an Karpeles. Die einzigen Bedingungen waren, dass Karpeles die Einnahmen der Börse sechs Monate lang mit McCaleb teilen, ihn rechtlich nicht für Probleme verantwortlich machen und ihm einen Anteil von 12 Prozent geben musste. Mt. Gox wurde Teil von Tibanne, das Karpeles 2009 als Webhosting- und Entwicklungsunternehmen gegründet hatte. Er benannte das Unternehmen nach seiner Katze.
Karpeles sagte, als er Mt. Gox übernahm, hatte das Unternehmen etwa 3.000 Kunden. Mit der wachsenden Beliebtheit von Bitcoin bei Technikliebhabern und Anlegern florierte auch die Börse. Bis 2013 hatte sie fast 1,1 Millionen aktive Konten aus 239 Ländern und wickelte über 90 Prozent des weltweiten Bitcoin-Handels ab. Karpeles zufolge nahm sie im letzten Jahr etwa 40 Millionen Dollar an Gebühren ein.
Etwa 30 Prozent der Kunden stammten aus Amerika, sagte er. Karpeles befürchtete, dass er dort auf regulatorische Probleme stoßen würde, weil Mt. Gox keine Lizenz für den Geldtransfer hatte. Im November 2012 unterzeichnete Karpeles eine exklusive Vereinbarung mit CoinLab, einem in Seattle ansässigen Inkubator für Bitcoin-Projekte, um die US-amerikanischen und kanadischen Kunden der Börse zu betreuen.
Die Partnerschaft scheiterte jedoch schnell. In einer im Mai 2013 im Bundesstaat Washington eingereichten Klage machte CoinLab geltend, dass Mt. Gox und Tibanne den Vertrag gebrochen hätten, indem sie die nordamerikanischen Kunden weiterhin direkt betreut und ihre Konten nicht an CoinLab übertragen hätten. Das Unternehmen forderte Schadensersatz in Höhe von mindestens 75 Millionen Dollar.
In Gegenklagen, die später im selben Jahr eingereicht wurden, argumentierten Mt. Gox und Tibanne, dass Mt. Gox keinen Zugang zu den Kundenkonten gewährt habe, weil CoinLab angeblich nicht ordnungsgemäß registriert oder lizenziert war, um Geschäfte zu tätigen. Sie behaupteten auch, dass CoinLab die Einlagen von Mt. Gox-Kunden in Höhe von 5,3 Millionen Dollar nicht zurückgegeben habe. CoinLab erklärte in einer Gerichtsakte, es habe alle einschlägigen Gesetze eingehalten und sich bei der FinCEN-Behörde des US-Finanzministeriums als Anbieter von Bitcoin-Börsendiensten registriert. Das Verfahren wurde aufgrund eines Antrags des Konkursverwalters von Mt. Gox, Kobayashi, auf Eis gelegt.
Roger Ver, der wegen seines langjährigen Einsatzes für die digitale Währung als "Bitcoin Jesus" bekannt ist, verkörpert die Komplexität des Mt. Gox-Konkurses. Er war ein früher Investor in CoinLab und war auch ein Kunde von Mt. Gox mit 577 Bitcoins auf seinem Konto, als das Unternehmen geschlossen wurde.
Ver sagte gegenüber Reuters, er habe den ehemaligen CEO von CoinLab, Vessenes, dazu gedrängt, die Klage gegen Mt. Gox und Tibanne zurückzuziehen, weil er die Klage für "leichtfertig" halte. Er ging nicht näher darauf ein.
Ver war auch Kunde von Bitcoinica, einer neuseeländischen Bitcoin-Börse, wo er nach eigenen Angaben fast 25.000 Bitcoins gelagert hatte. Sie brach 2012 zusammen, nachdem in jenem Jahr Zehntausende von Bitcoins gestohlen worden waren. Bitcoinica hatte Kundeneinlagen bei Mt. Gox aufbewahrt, so dass die neuseeländische Börse ein weiterer Gläubiger in der japanischen Insolvenz wurde. Die Forderungen der Bitcoinica-Konkursmasse im Fall Mt. Gox belaufen sich auf 3,29 Milliarden japanische Yen, also etwa 29 Millionen Dollar.
Mt. Gox wurde zwischen 2011 und 2014 wiederholt von unbekannten Dieben ausgeraubt, die mindestens 650.000 Bitcoins stahlen. Sie sind jetzt etwa 4 Milliarden Dollar wert.
Am 7. Februar 2014 teilte Mt. Gox mit, es habe "ungewöhnliche Aktivitäten" in seinen Bitcoin-Wallets festgestellt und die Abhebungen gestoppt. Der Preis der Bitcoins bei Mt. Gox stürzte ab.
Noch im selben Monat stellte Mt. Gox den gesamten Handel ein und beantragte beim Bezirksgericht Tokio Insolvenzschutz. Zunächst erklärte die Börse, dass fast alle Bitcoins in ihrem Besitz - etwa 850.000 - verschwunden seien. Später wurden jedoch 202.185 Bitcoins in den Lagern und auf dem System der Börse gefunden.
Der Gründer von Mt. Gox, McCaleb, sagte, dass er im April 2014, vor der gerichtlich angeordneten Liquidation, eine Vereinbarung über den Verkauf seines 12-prozentigen Anteils an Sunlot Holdings, einem in Zypern eingetragenen Unternehmen, für einen Bitcoin unterzeichnet habe. Sunlot versuchte damals, den Großteil von Mt. Gox zu kaufen und es wiederzubeleben, aber der Plan scheiterte.
McCaleb sagte, er habe den Bitcoin nie erhalten. "Es ist für mich unklar, ob der Verkauf tatsächlich abgeschlossen wurde", sagte McCaleb. "Es ist in dieser seltsamen Grauzone."
Ein Sprecher von John Betts, der Teil der Sunlot-Investmentgruppe war, lehnte es ab, den Status des Verkaufs zu kommentieren.
Im vergangenen Sommer gaben die US-Behörden bekannt, dass sie mindestens eine Person gefunden haben, die an den Mt.-Gox-Hacks beteiligt war.
Im Juli erhob ein amerikanisches Geschworenengericht Anklage gegen Alexander Vinnik, einen 37-jährigen Russen, und beschuldigte ihn des Betriebs eines nicht lizenzierten Gelddienstleistungsunternehmens, der Geldwäsche und anderer Straftaten. In der Anklageschrift wird Vinnik vorgeworfen, Gelder aus den Mt. Gox-Hacks erhalten und über Online-Börsen gewaschen zu haben, darunter BTC-e, eine von ihm betriebene Börse, und Tradehill, eine inzwischen stillgelegte Börse in San Francisco. Er befindet sich nach wie vor in Griechenland im Gefängnis und möchte, dass sein Fall in Russland und nicht in den Vereinigten Staaten verhandelt wird.
Alexandros Lykourezos, ein Athener Anwalt, der Vinnik vertritt, sagte, sein Mandant weise alle Vorwürfe der Anklage zurück. "Er sagt, er habe nichts mit dem Mt. Gox-Vorfall zu tun", so der Anwalt.
MEHRERE INSOLVENZEN
Mt. Gox beantragte zunächst eine Form des Konkurses, die den Verkauf der Börse ermöglichte, und prüfte kurzzeitig Angebote von potenziellen Käufern, darunter Sunlot. Ein Geschäft kam jedoch nie zustande.
Am 24. April 2014 ordnete das Bezirksgericht Tokio die Liquidation von Mt. Gox an. Kobayashi, ein erfahrener japanischer Konkursanwalt, wurde zum Treuhänder ernannt.
Kobayashi reichte eine Petition bei einem US-Konkursgericht ein, die dazu führte, dass die 2013 von CoinLab eingereichte Klage gegen Mt. Gox auf Eis gelegt wurde. Er begann, mehrmals im Jahr Gläubigerversammlungen abzuhalten und Berichte über den Fortgang des Konkurses sowohl auf Japanisch als auch auf Englisch online zu stellen.
Um das Vermögen von Mt. Gox zu schützen, schuf Kobayashi Konkurse in Konkursen. Laut einem Bericht des Treuhänders an die Gläubiger beantragte er beim Bezirksgericht Tokio den Konkurs von Tibanne, der Muttergesellschaft von Mt. Gox, mit der Begründung, dass es ihm nicht gelungen sei, Tibanne zur Rückzahlung von Schulden an Mt. Gox zu bewegen. Der Treuhänder meldete auch für Karpeles Privatinsolvenz an.
Für die Bearbeitung dieser Fälle wurden verschiedene Treuhänder eingesetzt. Kobayashi meldete sowohl gegen Tibanne als auch gegen Karpeles Ansprüche an.
Kobayashi richtete ein Online-System für die Einreichung von Ansprüchen ein; 24.750 ehemalige Mt.Gox-Kunden beantragten schließlich eine Entschädigung. Er bewertete die Bitcoin-Ansprüche mit 483 Dollar pro digitaler Münze, dem Marktpreis am Tag vor der Liquidationsanordnung, und rechnete diesen Wert in japanische Yen um.
"Diejenigen von uns, die davon betroffen waren, sind nun dauerhaft an diesen niedrigen Preis gebunden", sagte Gutman, der Softwareentwickler und Gläubiger von Mt. Gox.
Laut Kobayashis jüngstem Statusbericht über den Konkurs von Mt. Gox vom 27. September hat er als Treuhänder seit seiner Ernennung 163,7 Millionen Yen, d. h. etwa 1,4 Millionen Dollar, an Gebühren erhalten.
Kobayashi hat außerdem kürzlich einen Vergleich mit der US-Regierung geschlossen. Er erhielt 2,6 Millionen Dollar zurück - die Hälfte der Gelder, die die US-Behörden 2013 bei Mt. Gox beschlagnahmt hatten, weil das Unternehmen ohne Lizenz in den Vereinigten Staaten tätig war. Die Vereinigten Staaten durften die anderen 2,6 Millionen Dollar behalten. Keiner der Gläubiger hat davon profitiert.
Zu den Forderungen, die der Treuhänder prüfen muss, gehört auch die von CoinLab, dem US-amerikanischen Bitcoin-Tech-Unternehmen, das Mt. Gox und Tibanne 2013 in den Vereinigten Staaten verklagte. Nachdem die Klage auf Eis gelegt wurde, meldete CoinLab im Rahmen der Mt. Gox-Insolvenz eine Forderung in Höhe von 8,7 Mrd. Yen (ca. 75 Mio. USD) an, wie aus einer Gerichtsakte in Japan hervorgeht. Laut einer Person, die mit der Angelegenheit vertraut ist, meldete das Unternehmen auch eine Forderung in Höhe von 10,8 Mrd. Yen bzw. 95 Mio. USD im Konkursfall von Tibanne an. Die Akten des Tibanne-Falls sind nicht öffentlich, so dass Reuters nicht in der Lage war, die Grundlage für diese Forderung zu ermitteln.
In Interviews gaben Karpeles und mehrere Gläubiger, darunter auch Ver, Vessenes, dem ehemaligen Geschäftsführer von CoinLab, die Schuld an der Verzögerung der Entschädigung der ehemaligen Kunden von Mt. Gox. Aus den Aufzeichnungen im Fall Mt. Gox geht hervor, dass der Treuhänder die Forderungen von CoinLab abgewiesen hat, das Unternehmen jedoch eine Neubewertung beantragt hat, was laut Karpeles und einigen Gläubigern zu Verzögerungen geführt hat. Japanischen Konkursanwälten zufolge ist es unwahrscheinlich, dass die Kläger bezahlt werden, bevor die Streitigkeiten über große Forderungen beigelegt sind.
Ein Sprecher von Vessenes, Ex-CEO von CoinLab, sagte, er könne sich nicht zu laufenden Rechtsstreitigkeiten äußern.
RISSE UNTER DEN GLÄUBIGERN ZEIGEN SICH
Angesichts des Höhenflugs des Bitcoin-Preises im Jahr 2017 - er hat sich in diesem Jahr mehr als versiebenfacht - hoffen einige Kunden von Mt. Gox, dass der Konkursverwalter ihre Forderungen neu bewertet. Aber es sind Streitigkeiten darüber entstanden, wie man ihn am besten davon überzeugen kann, dies zu tun.
Einige wollen einen Gläubigerausschuss bilden, um den Einfluss zu erhöhen. Dazu muss nach japanischem Konkursrecht eine Mehrheit der Gläubiger - mehr als 12.000 - den Plan unterstützen.
Japanische Konkursanwälte erklärten gegenüber Reuters, dass Gläubigerausschüsse in Insolvenzfällen selten sind. Außerdem müsse das Gericht den Ausschuss anerkennen, sagten sie.
Ein Gläubiger, der einen Ausschuss unterstützt, ist Kolin Burges, ein britischer Softwareentwickler und Investor in Kryptowährungen, der 311 Bitcoins bei Mt. Gox hatte, etwa zwei Drittel seiner Ersparnisse. Er sagte, er sei sich der Schwierigkeit bewusst, so viele Gläubiger zur Unterschrift zu bewegen und das Gericht davon zu überzeugen, dass die Gruppe alle Gläubiger angemessen vertritt.
"Es wird eine schwierige Aufgabe sein", sagte er.
Daniel Kelman, ein amerikanischer Anwalt in Taiwan, der 44,5 Bitcoin - heute etwa 310.000 Dollar wert - bei Mt. Gox gelagert hatte, sagt weitere Streitigkeiten voraus. "Die Leute werden sich um den Wert der Forderungen streiten", sagte er. "For sure."
Außerdem stellt sich die Frage, ob die Aktionäre von Mt. Gox und Tibanne und nicht die Gläubiger ausgezahlt werden sollen.
Wie Karpeles sagte auch McCaleb, der Gründer von Mt. Gox, gegenüber Reuters, er wolle aus dem Konkurs "kein Geld machen". McCaleb sagte, er werde von dem Geld, das er erhalte, "so viel wie möglich" an die Gläubiger geben - abzüglich etwaiger Rechtskosten oder Steuern.
"Die Menschen, die durch das ganze Mt. Gox-Fiasko mehr geschädigt wurden, haben es mehr verdient", sagte er. "Es scheint irgendwie dumm, dass Mark oder ich es bekommen würden."
Unterdessen steigen die Bitcoin-Vermögenswerte von Mt. Gox weiter im Wert. Im August spaltete sich der zugrundeliegende Softwarecode von Bitcoin ab, wodurch ein Klon namens "Bitcoin Cash" entstand. Zusätzlich zu den 202.185 Bitcoins, die Mt. Gox bereits besaß, besitzt das Unternehmen nun die gleiche Anzahl an digitalen Bitcoin-Cash-Münzen. Diese sind jetzt etwa 200 Millionen Dollar wert, während die Bitcoins etwa 1,4 Milliarden Dollar wert sind.
In seinem letzten Statusbericht zu Mt. Gox sagte Kobayashi, er wolle die Vermögenswerte "so bald wie möglich" verteilen, aber der Zeitpunkt und die Methode seien "noch nicht festgelegt".
