Die fünf größten kanadischen Banken haben Transportkredite in Höhe von fast 54 Mrd. C$ (39,44 Mrd. $), wie aus den vierteljährlichen Berichten zum 30. April hervorgeht. Dieser Betrag macht 3,4 % aller Unternehmenskredite aus, ein größerer Anteil als die 1,1 %, die auf die Öl- und Gasunternehmen entfallen, zum Vergleich.
Da die Zahlungsfähigkeit von Kreditnehmern, die so genannte Kreditqualität, in einem Hochzinsumfeld von entscheidender Bedeutung ist, sagen Kanadas führende Banken, dass sie daran arbeiten, faule Kredite zu reduzieren, indem sie bei neuen Kreditnehmern vorsichtiger sind.
Die Banken haben von einem Aufschwung im Investmentbanking und in der Vermögensverwaltung profitiert, aber die Nachfrage nach Krediten an Privatpersonen und Unternehmen schwächt sich ab.
Die Lkw-Fahrer haben neue Lkw gekauft, um die steigende Nachfrage zu Beginn der Pandemie zu befriedigen, aber die Frachtraten haben sich seit der Normalisierung des Geschäfts mit der Aufhebung der Beschränkungen hartnäckig gehalten. Infolgedessen haben die Lkw-Fahrer Schwierigkeiten, ihre Kredite für Sattelschlepper und andere Ausrüstung zu bedienen.
Nur etwa ein Fünftel der Trucker, die während der Pandemie in den Markt eingetreten sind, sind noch tätig, sagte Dean Croke, Analyst bei DAT Freight & Analytics. Die Frachtraten in den USA sind seit April 2022 kontinuierlich gesunken, bis sie diese Woche wieder gestiegen sind, sagte er.
Von den fünf großen Banken hat die Bank of Montreal mit 15 Milliarden C$ an Transportkrediten, von denen 305 Millionen C$ wertgemindert sind, das größte Risiko. Im Vergleich dazu waren es vor einem Jahr 91 Millionen C$ und im ersten Quartal 230 Millionen C$ an wertgeminderten Transportkrediten.
BMO sagte, dass ein Teil der höher als erwarteten Rückstellungen für Kreditausfälle im zweiten Quartal aus dem Transportsektor stammte.
"In den letzten 18 Monaten sind die Frachtraten auf einem historischen Tiefstand geblieben, die Volumina haben nicht angezogen ... Und der Wiederverkaufswert von LKWs ist aufgrund des Überangebots ebenfalls beeinträchtigt", sagte Chief Risk Officer Piyush Agrawal im Mai.
Agrawal sagte, dass die Zahl der überfälligen Kredite langsam abflacht.
Die Bank of Nova Scotia hat 263 Mio. C$ an wertgeminderten Krediten in ihrem 9,2 Mrd. C$ schweren Transportkreditbuch, verglichen mit 55 Mio. C$ vor einem Jahr.
Bei der RBC haben sich die wertgeminderten Kredite im zweiten Quartal gegenüber dem ersten Quartal fast verdoppelt und belaufen sich auf 116 Millionen C$ in ihrem 13,2 Milliarden C$ schweren Transportkreditbestand, da sie die Übernahme von HSBC Canada integriert hat.
TD und CIBC halten 62 Mio. C$ bzw. 10 Mio. C$ an wertgeminderten Krediten bei einem Volumen von 8,9 Mrd. C$ bzw. 7,5 Mrd. C$ an Transportkrediten.
Die Rückstellungen für Kreditverluste im Zusammenhang mit Transportkrediten stiegen bei den fünf Banken zusammen im zweiten Quartal um etwa 4% gegenüber dem Vorquartal.
Der Bankenanalyst James Shanahan von Edward Jones geht davon aus, dass das Problem bei einigen Banken noch ein paar Quartale andauern wird.
Den Daten von Equifax Canada zufolge sind die Ausfälle bei vermögenswertbasierten Krediten in Kanada so hoch wie seit 20 Jahren nicht mehr, was auf das Transportwesen und den Einzelhandel zurückzuführen ist.
Zu den vermögenswertbasierten Krediten gehören auch Leasingverträge für Ausrüstungen, die traditionell eine unterdurchschnittliche Säumigkeit aufweisen, so Jeff Brown, Leiter des Bereichs Commercial Solutions bei Equifax.
"Der Anstieg der ausbleibenden Zahlungen weicht stark von dem ab, was man erwarten würde, und könnte langfristig Anlass zur Sorge geben", sagte Brown.
Avery Vise, Vizepräsident bei FTR Transportation Intelligence, sagte, dass die Erholung der Branche flach und langwierig sein wird, obwohl das Schlimmste vorbei ist.
In den Vereinigten Staaten, wo einige kanadische Banken Kredite vergeben, scheint die Zahl der Spediteure, die den Markt verlassen, zu Beginn dieses Jahres einen ungewöhnlich hohen Stand erreicht zu haben, so Vise.
"Die Erholung des Lkw-Verkehrs dauert sicherlich länger, als die meisten Leute erwartet haben, und daher waren einige der Annahmen, die in die Finanzierung eingeflossen sind, vielleicht etwas optimistischer, als es sich in der Realität gezeigt hat", sagte er.
($1 = 1,3690 kanadische Dollar)
