Die Wall Street schloss am Montag höher, was zusammen mit einem früheren Anstieg der europäischen Aktien dazu beitrug, die Stimmung der Anleger nach einer Reihe von volatilen Sitzungen zu stabilisieren.
In einer Erklärung, die zusammen mit den vierteljährlichen Schätzungen des Finanzministeriums veröffentlicht wurde, sagte der stellvertretende Staatssekretär für Wirtschaftspolitik Ben Harris, er erwarte, dass sich die Energiepreise im Jahr 2022 stabilisieren würden, aber geopolitische Instabilität könnte die Preise nach oben treiben.
Dennoch sind die Anleger der Meinung, dass die Rahmenbedingungen für Aktien unsicher bleiben, da andere Zentralbanken ihre Politik straffen - die Bank of England wird voraussichtlich am Donnerstag die Zinsen erneut anheben - und ein weiterer Anstieg der Ölpreise die Inflationssorgen verstärkt.
Der paneuropäische STOXX 600-Index stieg um 0,72 %.
Die Mondneujahrsfeiertage sorgten für einen schwachen Handel in Asien. Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum mit Ausnahme Japans schloss um 1,11 % höher.
An der Wall Street stieg der Dow Jones Industrial Average um 1,18 %, während der S&P 500 um 1,89 % zulegte. Der technologielastige Nasdaq-Index legte um 3,41 % zu, hat aber die Hauptlast der Verkäufe zu tragen und liegt 14 % unter seinem Rekordhoch vom letzten Jahr.
Der MSCI World Index stieg am Montag zwar an, liegt aber im Januar immer noch 6,2 % im Minus - der schlechteste Jahresauftakt seit 2016. Vor der Erholung am Freitag war der Index auf dem Weg zu seinem schlechtesten Januar seit der globalen Finanzkrise 2008. Zuletzt hatte er um 1,8 % zugelegt.
"Dies ist kein klassischer Ausverkauf, der Unternehmen mit geringerer Qualität und unterdurchschnittlicher Performance betrifft. Dieser Ausverkauf wird nicht von den Fundamentaldaten angetrieben, sondern von den Maßnahmen der Zentralbanken zu einem Zeitpunkt, an dem das Wachstum sehr stark ist", sagte Flavio Carpenzano, Investment Director bei Capital Group.
"Jahrelang war man wie ein verwöhntes Kind: Man bekam so viel Geld, wie man wollte, und konnte sich alles kaufen, was man wollte, ohne sich groß um die Qualität zu kümmern. Jetzt ist es umgekehrt, man muss disziplinierter sein, also muss man genau auf die Bewertung achten", fügte Carpenzano hinzu.
Auch der Streit um die Ukraine bleibt den Märkten ein Dorn im Auge, da eine russische Invasion die lebenswichtigen Gaslieferungen nach Westeuropa unterbrechen würde. Moskau dementiert jegliche Invasionspläne.
ÖL STEADY
Die Ölpreise beendeten den Januar mit einem Anstieg von rund 17 % und verzeichneten damit den größten monatlichen Zuwachs seit einem Jahr, der durch eine Angebotsverknappung und politische Spannungen in Osteuropa und im Nahen Osten begünstigt wurde.
Der meistgehandelte Brent-Kontrakt für die Lieferung im April wurde um 74 Cent oder 0,8 % höher gehandelt und schloss bei 89,26 $ pro Barrel. Der Frontmonatskontrakt zur Lieferung im März, der am Ende der Sitzung auslief, stieg um 1,18 $ bzw. 1,3 % und schloss bei 91,21 $.
Rohöl der US-Sorte West Texas Intermediate stieg um $ 1,33 bzw. 1,5 % und schloss bei $ 88,15 pro Barrel.
Die Wirtschaftsdaten zeigten, dass sich das Wirtschaftswachstum in der Eurozone in den letzten drei Monaten des Jahres 2021 im Vergleich zum Vorquartal wie erwartet verlangsamt hat.
Die am Sonntag veröffentlichten Daten zeigten, dass sich die Industrietätigkeit in China im Januar verlangsamt hat, da ein Wiederauftreten von COVID-19-Fällen und strenge Schließungen die Produktion und Nachfrage beeinträchtigten.
Die Renditen von US-Staatsanleihen, die am stärksten auf Inflationserwartungen reagieren, bewegten sich am Montag in der Nähe ihres höchsten Stands seit Februar 2020 und krönten damit einen Ausverkauf am Anleihemarkt in diesem Monat, der nach einigen Maßstäben der schlimmste seit 13 Jahren ist.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um 0,9 Basispunkte auf 1,789%, während die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, um 0,5 Basispunkte auf 1,177% stieg.
"Der Anleihemarkt hat sich möglicherweise auf eine sich abflachende Renditekurve eingestellt, was die Aussicht auf mehrere Zinserhöhungen im Laufe dieses Jahres und dann zumindest eine Pause widerspiegelt, wenn sich die Wirtschaft anpasst", sagte Tim Ghriskey, Senior Portfolio Strategist bei Ingalls & Snyder in New York.
Neben der Bank of England trifft sich in dieser Woche auch die Europäische Zentralbank, die aber voraussichtlich an ihrem Argument festhalten wird, dass die Inflation im Laufe der Zeit zurückgehen wird.
Die Anleger werden in dieser Woche auf die Veröffentlichung wichtiger US-Daten achten, darunter die ISM-Werte für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor sowie den Arbeitsmarktbericht für Januar.
Es wird erwartet, dass die US-Arbeitsmarktzahlen angesichts eines Anstiegs der COVID-19-Fälle und des schlechten Wetters schwach ausfallen werden. Die mittlere Prognose geht von einem Anstieg um nur 155.000 aus, während die Prognosen von einem Anstieg um 385.000 bis zu einem Rückgang um 250.000 reichen.
Der US-Dollar fiel, da die Anleger ihre Gewinne im Vorfeld des monatlichen Beschäftigungsberichts in dieser Woche konsolidierten und eine Pause einlegten, nachdem die Währung am Freitag ein 1-1/2-Jahreshoch erreicht hatte.
Der Dollar-Index fiel um 0,646%, während der Euro um 0,89% zulegte und damit auf dem Weg zu seinem größten Tagesverlust seit dem 12. Januar war. Auf Monatssicht stieg der Dollar um 1,4 %, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in der vergangenen Woche mit seinen aggressiven Äußerungen den US-Dollar gestärkt hatte.
"Eine Mischung aus Konsolidierung und Positionsabbau zum Monatsende hat den Dollar von seinen Höchstständen weggeschoben", sagte Joe Manimbo, leitender Marktanalyst bei Western Union Business Solutions in Washington.
"Eine ereignisreiche Woche droht, die Marktvolatilität hoch zu halten. Der Dollar scheint seinen Höchststand vorerst erreicht zu haben, da der Arbeitsmarktbericht vom Freitag einen weiteren Monat mit lahmen Neueinstellungen erwarten lässt", fügte Manimbo hinzu.
