Der US-Dollar hat sich erholt, nachdem der unerwartet starke Arbeitsmarktbericht vom Freitag die Aussicht auf eine anhaltend hohe Inflation bei gleichzeitig starkem Wachstum erhöht hat, was eine Zinssenkung durch die US-Notenbank in den kommenden Monaten unwahrscheinlicher macht.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Märkte derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 56% für eine Zinssenkung im September, gegenüber 77,8% vor einer Woche.
Die Anleger werden die Möglichkeit haben, die Inflationssituation zu beurteilen, wenn am Mittwoch um 1830 GMT die Zahlen zum US-Verbraucherpreisindex veröffentlicht werden, nur wenige Stunden bevor die Fed ihre zweitägige Sitzung abschließt.
Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Gesamtinflation der Verbraucherpreise von 0,3 % im Vormonat auf 0,1 % zurückgeht und die Kerninflation mit 0,3 % im Monatsvergleich stabil bleibt.
In der Zwischenzeit wird davon ausgegangen, dass die Fed die Zinssätze bei 5,25 % bis 5,5 % belässt, so dass der Fokus auf den aktualisierten Wirtschaftsprognosen, die als "Dot Plot" bekannt sind, und der Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell liegt, um Hinweise darauf zu erhalten, wie bald die Zinssenkungen beginnen könnten.
"Der Konsens scheint zu sein, dass die Anzahl der Zinssenkungen im Jahr 2024 im jüngsten Dot Plot von derzeit drei auf zwei herabgestuft wird", sagte Kieran Williams, Leiter des Bereichs Asia FX bei InTouch Capital Markets.
Angesichts der enttäuschenden Wachstumsindikatoren seit der letzten Fed-Sitzung wird Powell auf der Pressekonferenz jedoch wahrscheinlich einen relativ dovishen Ton anschlagen, so Williams.
Der Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu einer Handvoll anderer wichtiger Marktteilnehmer misst, notierte wenig verändert bei 105,27, nachdem er über Nacht mit 105,46 den höchsten Stand seit dem 14. Mai erreicht hatte.
Der Euro lag weitgehend unverändert bei $1,07375. Am Dienstag war er auf $1,07195 und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 2. Mai gefallen, da die Anleger weiterhin auf die Forderung des französischen Präsidenten Emmanuel Macron nach vorgezogenen Neuwahlen reagierten, nachdem die extreme Rechte bei den Wahlen zum Europäischen Parlament zugelegt hatte.
Das Pfund Sterling notierte unverändert bei $1,2735. Die Zahlen zur Bruttoinlandsproduktion im Vereinigten Königreich für April werden im Laufe des Mittwochs erwartet.
Die japanischen Großhandelspreise sind im Mai um 2,4% gestiegen, wie die Bank of Japan am Mittwoch mitteilte. Damit wurden die Marktprognosen von 2% übertroffen.
Der Yen hielt sich stabil bei 157,16 pro Dollar, nachdem er am Vortag mit 157,40 auf den niedrigsten Stand seit dem 3. Juni gefallen war.
Die Bank of Japan (BOJ) wird diese Woche ebenfalls tagen. Es wird allgemein erwartet, dass sie die Zinssätze beibehält und darüber nachdenkt, ob sie klarere Leitlinien für die Reduzierung ihrer riesigen Bilanz vorlegen soll.
"Die BOJ wird bei ihrer Sitzung in dieser Woche einen Drahtseilakt vollführen müssen, um zu vermeiden, dass sie unbeabsichtigt JPY-Abflüsse anheizt, während sie gleichzeitig das Wachstum stützt und ungeordnete JGB-Märkte verhindert", sagte Wei Liang Chang, Währungs- und Kreditstratege bei DBS.
Während die japanische Zentralbank wahrscheinlich über eine Reduzierung der Anleihekäufe sprechen wird, um dem Verkaufsdruck auf den Yen vorzubeugen, hängt die Dollar-Volatilität in dieser Woche weitgehend von der Sitzung der US-Zentralbank am Mittwoch ab, fügte er hinzu.
"Die Hürde für eine weitere Aufwärtsüberraschung bei den US-Zinsen und dem USD scheint jedoch recht hoch zu sein, und wir rechnen nicht mit einem erneuten Test der 160er-Marke bei USD/JPY."
Der Rückgang des Yen auf ein 34-Jahres-Tief von 160,245 pro Dollar Ende April löste mehrere Runden offizieller japanischer Interventionen in Höhe von insgesamt 9,79 Billionen Yen (62,31 Milliarden Dollar) aus.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 0,08% auf $67.339,00. ($1 = 157.1100 Yen)
