* Asiatische Aktienmärkte : https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

* Nikkei erholt sich, S&P 500-Futures steigen an

* Produktion und Einzelhandelsumsatz in China übertreffen Prognosen

* Märkte bereiten sich darauf vor, dass die BOJ die negativen Zinsen beendet

* Fed bleibt in Wartestellung, könnte aber langsamere Zinssenkungen signalisieren

* Dollar legt weiter zu, Yen vorerst in der Defensive

SYDNEY, 18. März (Reuters) - Asiatische Aktien haben am Montag zugelegt, da chinesische Daten ausnahmsweise positiv überraschten, während sich die Anleger auf ein Minenfeld von Zentralbanksitzungen in dieser Woche vorbereiteten, die das Ende des freien Geldes in Japan und einen langsameren Gleitpfad für Zinssenkungen in den USA bedeuten könnten.

Peking meldete, dass die Industrieproduktion im Januar und Februar im Jahresvergleich um 7% gestiegen ist, während die Einzelhandelsumsätze im Vergleich zum Vorjahr um 5,5% zulegten. Die Immobilieninvestitionen fielen im Jahresvergleich um 9%, was den Bedarf an weiterer politischer Unterstützung unterstreicht.

Die Zentralbanken der Vereinigten Staaten, Japans, Großbritanniens, der Schweiz, Norwegens, Australiens, Indonesiens, Taiwans, der Türkei, Brasiliens und Mexikos treffen sich in dieser Woche, und obwohl erwartet wird, dass viele von ihnen die Geldpolitik beibehalten werden, gibt es viel Spielraum für Überraschungen.

Am Dienstag könnte das Ende einer Ära eingeläutet werden, denn es wird allgemein erwartet, dass die Bank of Japan die acht Jahre andauernden Negativzinsen beendet und ihre Politik zur Steuerung der Zinskurve einstellt oder ändert.

Die Zeitung Nikkei war am Samstag nur das jüngste Medienorgan, das auf diesen Schritt hinwies, nachdem große Unternehmen die größten Gehaltserhöhungen seit 33 Jahren gewährt hatten.

Es besteht die Möglichkeit, dass die BOJ bis zu ihrer Sitzung im April wartet, da sie dann aktualisierte Wirtschaftsprognosen herausgeben wird.

"Unabhängig davon, ob es im März oder im April geschieht, vermuten wir, dass der Wortlaut eines solchen Schrittes einen vorsichtigen Ton anschlagen und eher eine geldpolitische Anpassung als eine Straffung zum jetzigen Zeitpunkt betonen wird", sagte Carl Ang, ein Analyst für festverzinsliche Wertpapiere bei MFS Investment Management.

"Für Japan scheint ein maßvoller und allmählicher Weg der Normalisierung der Politik für eine Wirtschaft, die an höhere Zinsen nicht gewöhnt ist, angemessen zu sein, und daher wird die politische Botschaft entscheidend sein.

Die Märkte gehen auch davon aus, dass die BOJ die Zinsen im Schneckentempo anheben wird und bis Dezember einen Zinssatz von 0,27% eingepreist hat, verglichen mit den derzeitigen -0,1%.

Die Zentralbank sagte am Montag, sie werde eine außerplanmäßige Operation zum Ankauf von Anleihen durchführen, vermutlich um einen signifikanten Anstieg der Renditen zu verhindern und Marktvolatilität zu vermeiden.

Dies könnte ein Grund dafür sein, dass der Yen in der vergangenen Woche tatsächlich an Boden verlor und der Dollar auf 149,10 Yen stieg. Der Euro notierte bei 1,0887 $, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,5% nachgegeben hatte und von einem Höchststand von 1,0963 $ entfernt war.

Der japanische Nikkei stieg um mehr als 2%, nachdem er in der vergangenen Woche um 2,4% gefallen war, nachdem der Anstieg auf ein Rekordhoch zu Gewinnmitnahmen geführt hatte.

Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um 0,3% zu, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,7% gefallen war. Chinesische Blue Chips stiegen um 0,6%.

Die EUROSTOXX 50-Futures und die FTSE-Futures stiegen um 0,16% bzw. 0,1%. Die S&P 500-Futures legten um 0,3% und die Nasdaq-Futures um 0,54% zu, wobei die Spannung vor der Sitzung der Federal Reserve am Dienstag und Mittwoch zunimmt.

ZÄHLEN DER PUNKTE

Es gilt als sicher, dass die Fed die Zinssätze bei 5,25-5,5% belassen wird, aber es besteht die Möglichkeit, dass sie angesichts der Hartnäckigkeit der Inflation sowohl auf Verbraucher- als auch auf Erzeugerebene einen höheren und längerfristigen Ausblick für die Politik signalisieren könnte.

"Wir erwarten nun 3 Zinssenkungen im Jahr 2024, gegenüber 4 zuvor, vor allem wegen des leicht höheren Inflationspfads", sagte Jan Hatzius, Ökonom bei Goldman Sachs, in einer Notiz.

Er geht nach wie vor davon aus, dass die Fed im Juni damit beginnen wird, sofern die Inflation wie erwartet wieder nachlässt, und dass die Beamten bei ihrer Dot-Plot-Prognose von drei Zinssenkungen in diesem Jahr bleiben werden.

"Das Hauptrisiko besteht darin, dass die FOMC-Teilnehmer stattdessen besorgter über die jüngsten Inflationsdaten sind und weniger davon überzeugt sind, dass die Inflation ihren früheren weichen Trend wieder aufnehmen wird", warnte Hatzius. "In diesem Fall könnten sie ihre Prognose für die PCE-Kerninflation für 2024 auf 2,5% anheben und einen Median von 2 Kürzungen angeben."

Es wird auch erwartet, dass die Fed in dieser Woche eine formelle Diskussion über eine Verlangsamung ihrer Anleiheverkäufe beginnen wird, vielleicht eine Halbierung auf 30 Milliarden Dollar pro Monat.

Angesichts des Schadens, den eine Reihe von unangenehm hohen Inflationswerten angerichtet hat, könnten Anleihen diese Unterstützung gut gebrauchen. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen liegen bei 4,72%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 24 Basispunkte gestiegen sind, während die 10-jährigen Renditen bei 4,305% liegen.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bereits im Juni ist von 75 % in der Vorwoche auf 56 % gesunken, und der Markt hat für 2024 nur 72 Basispunkte Lockerung eingepreist, verglichen mit mehr als 140 Basispunkten vor einem Monat.

Die Bank of England trifft sich am Donnerstag und es wird erwartet, dass sie die Zinssätze bei 5,25% belässt, da sich das Lohnwachstum abkühlt, während die Märkte eine gewisse Chance sehen, dass die Schweizerische Nationalbank diese Woche eine Lockerung vornimmt.

Der Anstieg des Dollars und der Renditen nahm dem Goldpreis etwas von seinem Glanz, der auf $2.146,70 je Unze nachgab, nachdem er in der vergangenen Woche um 1% gefallen war und sich von seinen Allzeithochs entfernt hatte.

Die Ölpreise erholten sich, nachdem die Internationale Energieagentur ihre Prognose für die Ölnachfrage im Jahr 2024 angehoben hatte, während die Angebotsaussichten durch die ukrainischen Streiks in russischen Ölraffinerien getrübt wurden.

Brent stieg um 35 Cents auf $85,69 pro Barrel, während US-Rohöl um 36 Cents auf $81,40 pro Barrel zulegte.