Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für den Euroraum, lag zuletzt 4 Basispunkte höher bei 2,65%, nachdem sie am Mittwoch ein Zweimonatstief von 2,606% erreicht hatte. Die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.
Die europäischen Anleiherenditen sind in den letzten zwei Wochen stark gesunken, nachdem die Europäische Zentralbank, die Federal Reserve und die Bank of England auf ihren jüngsten Sitzungen die Zinssätze beibehalten hatten, und wurden dabei von einem Rückgang ihrer amerikanischen Pendants nach unten gezogen.
Einige schwächer als erwartet ausgefallene Wirtschaftsdaten aus den USA und Europa sowie eine Änderung der Pläne für die Emission von US-Staatsanleihen haben ebenfalls zu einem Rückgang der Marktzinsen geführt.
Dennoch sagte EZB-Vizepräsident Luis de Guindos am Donnerstag, es sei verfrüht, über Zinssenkungen zu diskutieren. Huw Pill von der BoE sagte unterdessen, die Geldpolitik müsse "restriktiv" bleiben, um die Inflation wieder auf das Zielniveau zu drücken.
Andere EZB-Vertreter äußerten sich am Mittwoch ähnlich. Bundesbankpräsident Joachim Nagel sagte, die "letzte Meile", bevor die Inflation von derzeit 2,9 % auf 2 % zurückgeht, könnte die schwierigste sein.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, wird um 1900 GMT auf einer Konferenz des Internationalen Währungsfonds in Washington, D.C. sprechen.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen lag zuletzt 3 Basispunkte höher bei 4,51% und damit nicht weit von einem Sechs-Wochen-Tief von 4,436% entfernt, das letzte Woche erreicht wurde.
Die Rendite 2-jähriger deutscher Anleihen, die auf die Zinserwartungen der EZB reagieren, stieg um 2 Basispunkte auf 3,09%. Sie ist von einem 15-Jahres-Hoch von 3,393% im Juli gefallen.
Händler an den Derivatemärkten wetten darauf, dass die EZB die Zinsen bis Ende nächsten Jahres um etwa 90 Basispunkte von derzeit 4% senken wird. Für Anfang Oktober hatten sie eine Senkung um etwa 60 Basispunkte erwartet.
Jussi Hiljanen, Leiter der Zinsstrategie beim Kreditinstitut SEB, sagte: "2024 wird der eigentliche Test sein, ob die Inflation weiterhin in einem Tempo sinkt, das solch frühe Zinssenkungen, wie sie von den Märkten eingepreist werden, rechtfertigt."
Er sagte, die Märkte seien "zu optimistisch" in ihren Wetten, dass die Zinssenkungen im April nächsten Jahres beginnen könnten.
Die 10-jährige portugiesische Anleihe entwickelte sich am Mittwoch unterdurchschnittlich. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Anleger einen Aufschlag verlangen, nachdem Premierminister Antonio Costa diese Woche inmitten einer Korruptionsuntersuchung zurückgetreten ist. Dennoch lag sie zuletzt mit einer um 3,5 Basispunkte höheren Rendite von 3,39% weitgehend im Einklang mit dem übrigen Markt.
Der Abstand zwischen den 10-jährigen Renditen Italiens und Deutschlands war mit 185 Basispunkten etwas größer. Der Spread, ein Indikator für das Vertrauen der Anleger in die höher verschuldeten Länder der Eurozone, verringerte sich in der vergangenen Woche mit 174 Basispunkten auf den geringsten Wert seit Mitte September.
