Daten, die Jerome Powell will, und Daten, die Jerome Powell bekommen soll.

Der Vorsitzende der US-Notenbank spielte am Mittwoch weiterhin eine bekannte Melodie. "Angesichts der Stärke der Wirtschaft und der bisherigen Fortschritte bei der Inflation haben wir Zeit, uns bei unseren politischen Entscheidungen von den kommenden Daten leiten zu lassen", sagte er in einer Rede an der Stanford University.

Am Donnerstag werden Powell und seine Kollegen neue Zahlen zu den wöchentlichen Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung vorlegen. Ökonomen gehen davon aus, dass die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung bei 214.000 liegen wird. Das ist ein leichter Anstieg gegenüber der Vorwoche, entspricht aber dem Durchschnitt der letzten sechs Monate - und ist kaum ein Indiz für einen schwächelnden Arbeitsmarkt.

Am Freitag kommt dann das große Ereignis: Die Arbeitsmarktdaten für den März könnten die Märkte ins Wanken bringen. Von Reuters befragte Analysten gehen davon aus, dass im März 200.000 neue Stellen geschaffen wurden, ein relativ starker Rückgang gegenüber 275.000 im Februar. Aber die jüngsten US-Daten sind in der Regel besser ausgefallen als erwartet.

Am Mittwoch gab es jedoch einen Hinweis auf einen möglichen Riss in der Rüstung der US-Wirtschaft. Die vom Institute for Supply Management (ISM) ermittelten Werte für den Dienstleistungssektor fielen deutlich schwächer aus als erwartet, und das Preiswachstum erreichte ein Vierjahrestief.

Die ISM-Daten belasteten den Dollar, der nachgab und die Sitzung mit einem Minus von 0,5% beendete, obwohl die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen auf dem höchsten Stand seit November verharrt.

An den Devisenmärkten, wo die Volatilität stark zurückgegangen ist, steht weiterhin die Frage im Mittelpunkt, ob Japan eingreifen wird, um den Yen zu stützen, der auf dem niedrigsten Stand seit 34 Jahren notiert.

Der S&P 500 stieg am Mittwoch leicht an, blieb aber nach einem wackeligen Start in das zweite Quartal rund 1% unter dem Rekordhoch der vergangenen Woche. Die Futures deuten auf einen leichten Anstieg bei Handelseröffnung hin.

Die europäischen Aktien legten am Donnerstag leicht zu, während der Ölpreis auf einem Fünfmonatshoch notierte.

Bei den Zinssenkungserwartungen der Anleger zeichnet sich endlich eine Divergenz ab, da die europäische Wirtschaft hinter der US-amerikanischen zurückbleibt. Die Händler rechnen nun mit weniger als 70 Basispunkten Zinssenkung durch die Fed bis Dezember, erwarten aber fast 90 von der Europäischen Zentralbank.

Die Inflation in der Eurozone ist im März auf 2,4% gesunken, wie die Daten vom Mittwoch zeigen. Damit ist sie niedriger als erwartet und kommt dem 2%-Ziel der EZB bedrohlich nahe. In der Schweiz liegt die Inflation bei nur 1%, wie die Zahlen am Donnerstag zeigten.

Die US-Verbraucherpreisinflation für März wird nächste Woche veröffentlicht. Im Februar lag die Inflation bei 3,2%.

Fünf Fed-Vertreter, darunter Patrick Harker (Philadelphia) und Loretta Mester (Cleveland), werden am Donnerstag sprechen, nachdem Raphael Bostic (Atlanta) am Mittwoch angedeutet hatte, dass eine Zinssenkung nicht vor dem vierten Quartal erfolgen könnte.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags mehr Orientierung geben dürften:

* Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA

* U.S. Handelsbilanzdaten

* Protokoll der EZB-Sitzung vom 7. März

* Redner der Fed: Harker, Barkin, Goolsbee, Kashkari, Mester