Das Risiko, dass sich die US-Wirtschaft stärker als erwartet abschwächt, wurde erneut in den Vordergrund gerückt, nachdem die Daten vom Dienstag zeigten, dass die Zahl der offenen Stellen im April stärker als erwartet auf den niedrigsten Stand seit mehr als drei Jahren gesunken ist.
Dies trug dazu bei, einige Spekulationen von Anlegern zu verstärken, dass die Federal Reserve auf dem Weg zu einer Zinssenkung in diesem Jahr sein könnte, da eine Abkühlung der Wirtschaft den Inflationsdruck dämpft. Als Reaktion darauf weiteten die Treasury-Renditen ihren Rückgang zu Beginn der Sitzung kurzzeitig aus, bevor sie sich etwas erholten.
"Die Märkte gehen wieder davon aus, dass zwei Zinssenkungen der wahrscheinlichste Weg der Fed-Zinspolitik für den Rest des Jahres sind", sagte Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek Research. "Die schwächer als erwartet ausgefallenen Wirtschaftsdaten der vergangenen Woche erklären dieses Umdenken."
Am Ende der Sitzung in New York lag der MSCI All-World Index um 0,2% im Minus. An der Wall Street kehrten die wichtigsten Aktienindizes ihre Verluste um und konnten leichte Gewinne verbuchen. Der S&P 500 Index legte um 0,2% zu, der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,4% und der Nasdaq Composite stieg um 0,2%.
Mehrere Volatilitätsindikatoren zogen an, was eine gewisse Nervosität unter den Händlern widerspiegelt, während klassische Safe-Haven-Anlagen wie Anleihen und der Dollar im positiven Bereich blieben.
Auch Öl, Kupfer und Gold fielen angesichts der stärkeren US-Währung.
Zuvor war der Dollar gegenüber dem Euro und dem Pfund auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten gefallen, da die Anleger sich von der Idee überzeugt haben, dass sich die US-Wirtschaft ausreichend verlangsamt, um Zinssenkungen in diesem Jahr zu rechtfertigen.
"Es ist verständlich, warum sich der Markt im ersten Quartal so verhalten hat, aber wenn man sich die breiteren Indikatoren ansieht, gab es immer gewisse Anzeichen dafür, dass die Geschichte vielleicht nicht ganz so stark ist, wie man erwartet hatte", sagte Chris Scicluna, Ökonom bei Daiwa Capital.
"Die meisten Menschen sind davon ausgegangen, dass sich der Leitzins im Moment in einem restriktiven Bereich befindet. Das drückt auf die zugrundeliegende Inflation und bremst einen Teil der Ausgabendynamik", sagte er.
Die Aktien in Europa gaben nach, angeführt von Energie-, Bergbau- und Bankaktien, und drückten den STOXX 600 um bis zu 0,9% nach unten. Der STOXX 600 verringerte seine Verluste und schloss mit einem Minus von 0,5%.
Der so genannte "Angstindex" der Wall Street, der VIX, stieg so stark an wie seit einer Woche nicht mehr, was einen starken Anstieg des Euro STOXX Volatilitätsindex auf ein Monatshoch zur Folge hatte.
In Indien gaben die Aktienmärkte kräftig nach, nachdem die frühe Auszählung der Stimmen gezeigt hatte, dass das von Premierminister Narendra Modi geführte Bündnis der Bharatiya Janata Party (BJP) nicht wie vorhergesagt einen Erdrutschsieg erringen würde.
Analysten hatten erwartet, dass sich ein Sieg Modis positiv auf die Finanzmärkte des Landes auswirken würde, da sie hofften, dass Indien weitere Wirtschaftsreformen durchführen würde.
Die geringere Aussicht auf eine überwältigende Mehrheit für Modis Bündnis hat die Anleger verunsichert.
Der Nifty-Index fiel um bis zu 8,6%, bevor er einen Teil dieser Verluste wieder wettmachen konnte, während der BSE-Index um fast 6% nachgab. Beide Indizes hatten am Montag Allzeithochs erreicht.
Politische Unruhe belastete auch den mexikanischen Peso und den südafrikanischen Rand. Beide Währungen fielen nach den Wahlergebnissen in diesen Ländern um etwa 1,1%.
ARBEITSPLÄTZE, ARBEITSPLÄTZE, ARBEITSPLÄTZE
Diese Woche steht eine Reihe wichtiger Daten an. Am Freitag werden die Arbeitsmarktzahlen für den Monat Mai veröffentlicht, nachdem am Dienstag die Umfrage über offene Stellen und den Arbeitskräfteumschlag veröffentlicht wurde.
Am Montag fielen die Renditen der US-Staatsanleihen auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen, nachdem die Produktionstätigkeit des Landes im Mai den zweiten Monat in Folge zurückgegangen war.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Note fielen um 7 Basispunkte auf 4,332% und erreichten mit 4,314% den niedrigsten Stand seit dem 16. Mai. Die Renditen zweijähriger Anleihen fielen um 5 Basispunkte auf 4,773% und erreichten mit 4,749% ebenfalls den niedrigsten Stand seit dem 16. Mai.
"Die stärkere Bewegung am langen Ende ist ein Zeichen dafür, dass die schwächeren Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe wahrscheinlich nicht zu einer kurzfristigen Zinssenkung der Fed führen werden, aber vielleicht ein Signal dafür, dass der Markt neutrale Zinssätze für möglich hält, da der wirtschaftliche Sonderweg der USA abnimmt", sagte Jameson Coombs, Ökonom bei Westpac, in einer Notiz.
In Europa erwarten die Anleger, dass die Europäische Zentralbank am Donnerstag den Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,75% senken wird.
Der Dollar fiel gegenüber dem Yen, der von vielen aufgrund seiner niedrigen Zinsen als sicherer Hafen angesehen wird, um 1% auf 154,71 und damit auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen und mehr als 3% unter dem Mehrjahreshoch von Ende April bei 160,03.
Der Euro fiel um 0,2% auf $1,08795, während das Pfund Sterling um 0,3% auf $1,2769 abrutschte. Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von Währungen anderer wichtiger Handelspartner abbildet, stieg im Tagesverlauf um 0,1% auf 104,15.
Rohöl aus den USA fiel um 1,2% auf $73,33 pro Barrel. Rohöl der Sorte Brent fiel ebenfalls um 1% auf $ 77,56. Beide Benchmarks waren am Montag auf Viermonatstiefs gefallen, nachdem die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten, die gemeinsam als OPEC+ bekannt sind, sich darauf geeinigt hatten, einige Produktionskürzungen ab Oktober rückgängig zu machen.
Gold fiel um 1% auf $2.326,98 je Unze, während Kupfer, das im vergangenen Monat ein Rekordhoch erreicht hatte, um 1,5% auf $10.193 je Tonne stieg.
