Wie in weiten Teilen der Welt sind die Hauspreise während der COVID-Pandemie in die Höhe geschnellt, da die Käufer zusätzlichen Wohnraum suchten und von den niedrigen Zinsen profitierten. Doch angesichts der hohen Inflation, die sich als hartnäckig erwies, hat die Bank of England einen aggressiven Zinserhöhungskurs eingeschlagen und ist wahrscheinlich noch nicht fertig.

Es wird erwartet, dass die durchschnittlichen Hauspreise im Jahr 2023 um bescheidene 3,0% fallen werden. Das ist ein stärkerer Rückgang als die 2,4%, die in einer Umfrage im Februar vorhergesagt wurden, aber nicht annähernd so stark wie der Absturz, den einige erwarteten, wie die Umfrage vom 16. bis 31. Mai unter 23 Marktexperten ergab. Die niedrigste Prognose war ein Rückgang von 10,0%.

Es wird erwartet, dass sie im Jahr 2024 stagnieren und im darauffolgenden Jahr um 3,1% steigen werden. Bei der letzten Umfrage wurde ein Anstieg von 1,0% im nächsten Jahr und 3,5% im Jahr 2025 erwartet.

"Die meisten Experten und Schwarzmaler werden eines Besseren belehrt - es ist kein Moment des Abgrunds. Ja, die Preise werden in diesem Jahr fallen, aber nur im einstelligen Bereich", sagte Tony Williams vom Beratungsunternehmen Building Value.

Vom Höchststand bis zum Tiefststand werden die Immobilienpreise um 7,5% fallen, so der Median der Umfrage. Die Prognosen reichten von einem Rückgang um 4,3% bis zu 17,5%.

"Die anhaltende Kerninflation und der Lohndruck werden die Bank of England daran hindern, die Zinsen bis 2024 zu senken, was bedeutet, dass die Hypothekenzinsen bis zum nächsten Jahr nicht weiter sinken werden", sagte Andrew Wishart von Capital Economics.

"Die daraus resultierenden hohen Kosten für Hypothekenkredite werden eine Erholung der Nachfrage, der Kreditvergabe und der Verkäufe verhindern, bis die Zinsen gesenkt werden."

Seit Dezember 2021 hat die BoE den Leitzins 12 Mal in Folge erhöht und dabei mit 4,4 Prozentpunkten die stärkste Zinserhöhung seit 1989 vorgenommen.

Derzeit liegt der Zinssatz bei 4,50%, und eine separate Reuters-Umfrage ergab, dass er im nächsten Quartal einen Höchststand von 5,00% erreichen wird. Die Märkte rechnen mit einem Höchststand von 5,25%-5,50%.

Diese steigenden Kreditkosten - die bereits auf einem Niveau sind, das seit fast 15 Jahren nicht mehr erreicht wurde - haben dazu geführt, dass die Hauspreise in den 12 Monaten bis Mai um durchschnittlich 3,4% gefallen sind, so viel wie seit 2009 nicht mehr, wie der Kreditgeber Nationwide diese Woche mitteilte.

Gleichzeitig haben die Kreditgeber im April weniger Kredite für Hauskäufe bewilligt als im März, und auch der Wert der neuen Hypothekenkredite ging zurück.

Auf die Frage, was für die Hauspreise in diesem Jahr wahrscheinlicher sei, antworteten zwei Drittel der Befragten, d.h. acht von 12, auf eine Zusatzfrage, dass ein Rückgang zu erwarten sei. Die anderen vier sagten einen Aufschwung.

"Ein deutlicher Abschwung ist unwahrscheinlich, aber ein Abschwung ist wahrscheinlicher als eine Erholung der Werte", sagte Michael McGill vom Immobilienunternehmen CBRE.

Großbritanniens größter Hausbauer Barratt Developments erklärte Anfang des Monats, dass das "wirtschaftliche Umfeld weiterhin schwierig" sei, meldete aber ein steigendes Käuferinteresse.

Die Preise für Eigenheime in der Hauptstadt, die lange Zeit ein Magnet für ausländische Investoren war, aber durch den Brexit und die COVID in Mitleidenschaft gezogen wurde, werden in diesem Jahr um 3,3 % fallen, bevor sie 2024 um 0,2 % und im darauffolgenden Jahr um 4,0 % steigen, so die Umfrage.

"Der Immobilienmarkt der Hauptstadt war von den politischen, wirtschaftlichen und pandemischen Turbulenzen stärker betroffen als die Regionen und hat in den letzten Jahren einen Wertverlust erlitten", sagte der Immobilienberater Russell Quirk.

"Was die Stimmung bei Immobilieninvestitionen angeht, wird London jedoch mittel- bis langfristig immer London bleiben, so dass wir davon ausgehen können, dass der Markt hier zu neuem Leben erwachen wird."

(Weitere Berichte aus den vierteljährlichen Reuters-Umfragen zum Immobilienmarkt:)