S&P GSCI SOY BEANS INDEX Die Geldverwalter weiteten in der Woche zum 18. Juni ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Sojafutures und -optionen auf ein Sieben-Wochen-Hoch von 105.970 Kontrakten aus, was die größte Baisse aller Zeiten in dieser Woche darstellt und nahe am Allzeit-Netto-Leerverkauf des Jahres 2017 liegt.
Dies geht aus den Daten hervor, die die U.S. Commodity Futures Trading Commission am Montag veröffentlicht hat und die wegen des Juneteenth-Feiertags nicht wie üblich am Freitag veröffentlicht wurden.
Fonds verkauften in den drei Wochen bis zum 18. Juni netto fast 92.000 Sojabohnenkontrakte, so viel wie in keinem anderen Dreiwochenzeitraum seit Dezember 2019 und besonders ungewöhnlich für den Juni. Neue Brutto-Shorts waren für mehr als 80% der Nettoverkäufe in diesem Zeitraum verantwortlich, und das offene Interesse an Sojafutures und -optionen stieg um 6%.
Die CBOT November-Futures für Sojabohnen fielen in der Woche zum 18. Juni um 1,7 %, und obwohl sie in den folgenden drei Sitzungen praktisch unverändert blieben, erreichten sie am Montag ein neues Jahrestief von $11,11-1/2 pro Scheffel.
CBOT-Dezembermais erreichte am Montag mit $4,43 ebenfalls ein neues Jahrestief, hatte aber in der Woche zum 18. Juni leicht zugelegt. Die Geldmanager verringerten ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Mais-Futures und -Optionen auf 191.462 Kontrakte gegenüber 212.279 Kontrakten in der Vorwoche, was auf eine Mischung aus neuen Long-Positionen und Eindeckungen zurückzuführen ist.
Relativ hohe Netto-Leerverkäufe von Mais sind auch im Juni eine Seltenheit, nach 2020 die zweitgrößte, und sie dürften sich bis Montag weiter ausgeweitet haben, da die Verluste in drei Sitzungen mehr als 3% betrugen.
CBOT-Septemberweizen markierte am Montag mit $5,64-1/4 pro Scheffel ein Drei-Monats-Tief, nachdem er in der Woche zum 18. Juni um 7,4% gefallen war. Die Geldmanager weiteten ihre Netto-Leerverkäufe in dieser Woche auf ein Acht-Wochen-Hoch von 52.732 CBOT-Weizen-Futures und -Optionen aus, gegenüber 45.116 Kontrakten in der Vorwoche.
Die Spekulanten sind weiterhin stark auf CBOT-Sojaschrot und stark auf CBOT-Sojabohnenöl gesetzt. Ihre Netto-Shortposition in CBOT oilshare, die den Wertanteil von Sojaöl an den Sojaprodukten misst, überstieg am 18. Juni 184.000 Futures- und Optionskontrakte, die größte Netto-Shortposition seit Mai 2018.
ERNTEBEDINGUNGEN UND DARÜBER HINAUS
Das heiße und trockene Wetter der vergangenen Woche hat den US-Ernten im östlichen Corn Belt geschadet, während im Westen Überschwemmungen für Probleme sorgten. Das US-Landwirtschaftsministerium stufte am Montagnachmittag 69% des US-Mais als gut bis ausgezeichnet (GE) und 67% der Sojabohnen als GE ein. Die Verluste waren sowohl im Osten als auch im nördlichen Corn Belt deutlich, was mit den Ergebnissen von Crop Watch übereinstimmt.
Beide sind im Vergleich zur Vorwoche um 3 Prozentpunkte gesunken, wie erwartet für Mais, aber um einen Punkt mehr für Sojabohnen. Allerdings gehen die Erntebewertungen im Juni häufig zurück.
Die Bedingungen für Mais sind um 6 Prozentpunkte und die für Sojabohnen um 5 Punkte schlechter als zu Beginn der Saison. Im Jahr 2022 wurden im gleichen Zeitraum identische Rückgänge beobachtet, aber die Bedingungen haben sich sowohl 2021 als auch 2023 stärker verschlechtert, insbesondere bei Mais.
Außerdem sind die aktuellen 69% GE für Mais und 67% GE für Sojabohnen die besten Werte der Woche seit 2020, als die Werte 72% bzw. 70% betrugen.
Das Wetter für die US-Ernte sieht in dieser Woche günstiger aus als in der vergangenen, aber die Aufmerksamkeit der Händler wird sich auf den Bericht über die US-Bestände und Anbauflächen am Freitag richten. Analysten gehen davon aus, dass sowohl die Mais- als auch die Sojabohnenanbauflächen in den USA gegenüber der März-Erhebung leicht ansteigen werden, aber die Juni-Erhebung ist für ihr Überraschungspotenzial bekannt. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
