Die meistgehandelten Weizenfutures an der CBOT stiegen in der Woche zum 5. Dezember um mehr als 10 %, und die Geldverwalter veräußerten 21.402 Brutto-Shortpositionen bei Weizen und verringerten damit ihre Netto-Shortposition auf 96.222 Futures- und Optionskontrakte gegenüber 119.986 in der Vorwoche.
In der Vorwoche lag der Anteil der Brutto-Shortpositionen der Geldverwalter bei CBOT-Weizen-Futures und -Optionen an den gesamten offenen Positionen auf Rekordniveau und damit in der Nähe des Durchschnittswerts für dieses Datum. Dieser Anteil verringerte sich in der letzten Woche, obwohl die damit verbundene Eindeckung von Leerverkäufen deutlich schwächer ausfiel als beispielsweise im Juni.
China hat in diesem Monat mehr als 1 Million Tonnen US-Weichweizen gekauft, was in einer so kurzen Zeitspanne höchst ungewöhnlich ist. Dies trug dazu bei, dass CBOT-Weizen bis zum 7. Dezember eine Gewinnserie von acht Sitzungen verzeichnen konnte, was das erste Mal seit über 11 Jahren der Fall ist.
Ein Preisrückgang am Freitag führte dazu, dass der Weizen in den letzten drei Sitzungen unverändert blieb, obwohl die Zuwächse am Mittwoch und Donnerstag von den stärksten Handelsvolumina begleitet wurden, die jemals im Dezember verzeichnet wurden.
Als Reaktion auf die jüngste Nachfrage hob das US-Landwirtschaftsministerium am Freitag seine Schätzung für die US-Weizenexporte 2023-24 an, aber die Zahl stellt immer noch ein 52-Jahres-Tief dar. Die globalen Weizenprognosen lagen nahe an den Erwartungen, was die jüngste Aufwärtsstimmung nicht unterstützte.
Die Geldverwalter verringerten ihre Netto-Leerverkäufe bei CBOT-Mais-Futures und -Optionen bis zum 5. Dezember deutlich auf 160.533 Kontrakte, verglichen mit 206.478 Kontrakten in der Vorwoche, obwohl die neue Position nach wie vor für die bärischsten Daten steht. Die Eindeckung von Leerverkäufen war etwas ausgeprägter, aber die Fonds fügten fast 20.000 neue Brutto-Longpositionen hinzu, so viele wie in keiner anderen Woche seit Juli.
Die März-Mais-Futures legten in der Woche bis zum 5. Dezember um 3,6% zu, nachdem sie am 29. November mit einem Tiefststand begonnen hatten. Die Stärke bei Weizen und die gute Nachfrage nach Maisexporten aus den USA boten Unterstützung, obwohl auch mögliche Szenarien für die anstehende zweite Maisernte in Brasilien in Betracht gezogen werden könnten, da wichtige Gebiete trocken sind.
SOJABOHNEN UND PRODUKTE
Die trockene Witterung im mittleren Westen Brasiliens hat die Ängste um die laufende Sojabohnenernte geschürt, aber die Sorgen der Spekulanten haben sich seit Mitte November verringert, da sie bis zum 5. Dezember die dritte Woche in Folge Nettoverkäufer von Sojabohnen waren.
Die Geldverwalter verringerten ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojabohnen-Futures und -Optionen in dieser Woche auf 36.633 Kontrakte gegenüber 67.562 Kontrakten in der Vorwoche, was den größten Nettoverkauf seit April darstellt. CBOT-Sojabohnen waren in dieser Woche um 3 % gefallen, während sie in den letzten drei Sitzungen netto unverändert blieben.
In einigen trockenen Gebieten Brasiliens gab es einige Regenschauer, und die Prognosen vom Freitag zeigten weitere Regenwahrscheinlichkeiten, obwohl die Modellläufe uneinheitlich waren. Das USDA hat die brasilianische Sojabohnenernte am Freitag um 2 Millionen Tonnen auf 161 Millionen Tonnen gekürzt, aber die vorherige Ernte um den gleichen Betrag auf 160 Millionen Tonnen erhöht, was die aktuellen Verluste effektiv ausgleicht.
Geldmanager waren in der Woche zum 5. Dezember auch Nettoverkäufer von CBOT-Futures und -Optionen auf Sojaprodukte. Sie verringerten ihre beträchtliche Netto-Longposition bei Sojamehl auf 118.182 Kontrakte, verglichen mit 135.798 Kontrakten in der Vorwoche, und weiteten ihre Netto-Shortposition bei Sojaöl auf 17.902 Kontrakte aus, verglichen mit 4.720 Kontrakten, womit sie zum ersten Mal seit 2018 im Dezember eine bärische Haltung gegenüber Öl einnahmen.
CBOT-Sojamehl fiel in den letzten drei Sitzungen um 3% und erreichte am Donnerstag ein Sieben-Wochen-Tief. Sojabohnenöl blieb unverändert und Maisfutures fielen zwischen Mittwoch und Freitag um 1%. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
