Robert Glaser, Gründer, Chairman und Chief Executive Officer von RealNetworks hat am 9. Mai 2022 ein unverbindliches Angebot zum Erwerb der verbleibenden 62% der Anteile an RealNetworks, Inc. (NasdaqGS:RNWK) für 19,7 Millionen Dollar gemacht. Robert Glaser, Gründer, Chairman und Chief Executive Officer von RealNetworks, unterzeichnete am 27. Juli 2022 eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb der verbleibenden 60,9% der Anteile an RealNetworks, Inc. (NasdaqGS:RNWK) für 22,1 Millionen $. Der Kaufpreis beträgt $0,67 pro Aktie in bar, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen. Ab dem 27. Juli 2022 werden die verbleibenden Aktien von RealNetworks, Inc. zu $0,73 pro Aktie in bar erworben. Robert Glaser besitzt zusammen mit seinen verbundenen Unternehmen derzeit etwa 39% der ausstehenden Aktien von RealNetworks. RealNetworks könnte verpflichtet sein, Robert Glaser eine Abfindung in Höhe von 1.043.971 $ zu zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von RealNetworks, die nicht im Besitz von Robert Glaser und verbundenen Unternehmen sind, der Beschränkung der Anteile der Abweichler und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Vereinbarung wurde vom Verwaltungsrat von RealNetworks einstimmig genehmigt. Die Aktionäre von RealNetworks werden am 14. Dezember 2022 eine außerordentliche Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Am 14. Dezember 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären von RealNetworks genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet. Ab dem 15. Dezember 2022 wird erwartet, dass die Transaktion am oder um den 20. Dezember 2022 vollzogen wird.

Houlihan Lokey fungiert als unabhängiger Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Timothy P. FitzSimons, Richard Marooney, Rob Leclerc, Jonathan Talansky und Jake Downing von King & Spalding LLP fungieren als unabhängige Rechtsberater des Sonderausschusses im Zusammenhang mit der Transaktion. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati P. C. fungiert als Rechtsberater von RealNetworks. Imperial Capital, LLC agiert als Finanzberater und Trent Dykes und Andrew Ledbetter von DLA Piper LLP (US) agieren als Rechtsberater von Robert Glaser. RealNetworks wird Houlihan Lokey ein Gesamthonorar in Höhe von 0,95 Millionen Dollar zahlen, wovon 0,5 Millionen Dollar an Houlihan Lokey für die Erstellung des Gutachtens fällig wurden, sowie ein zusätzliches Honorar in Höhe von 0,3 Millionen Dollar bei Vollzug der Fusion. Innisfree M&A hat RealNetworks gegen ein Honorar von 25.000 $ als Stimmrechtsvertreter vertreten.

Robert Glaser, Gründer, Chairman und Chief Executive Officer von RealNetworks, schloss am 21. Dezember 2022 die Übernahme der verbleibenden 60,9% der Anteile an RealNetworks, Inc. (NasdaqGS:RNWK) ab.