Swirltex Holdings Corp. hat am 3. August 2023 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Meed Growth Corp. (TSXV:MEED.P) von den Aktionären im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion abgegeben. Die Absichtserklärung wurde am 11. August 2023 angenommen. Gemäß den Bedingungen der Absichtserklärung werden Meed und Swirltex eine endgültige Vereinbarung (die ?endgültige Vereinbarung?) aushandeln und abschließen, in der die wichtigsten Bedingungen der Transaktion, wie in der Absichtserklärung und dieser Pressemitteilung beschrieben, enthalten sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass eine endgültige Vereinbarung erfolgreich ausgehandelt oder abgeschlossen wird. Die Parteien gehen derzeit davon aus, dass Swirltex eine Privatplatzierung von Wertpapieren durchführen wird, wobei die Art und der Preis dieser Wertpapiere in Übereinstimmung mit den TSXV-Anforderungen und im Kontext des Marktes unter Berücksichtigung einer Bewertung der allgemeinen Marktbedingungen und der Stimmung der Investoren festgelegt werden (die ?Privatplatzierung?). Der Bruttoerlös aus der Privatplatzierung wird voraussichtlich mindestens 4.000.000 CAD betragen oder einen anderen Betrag, den die Parteien festlegen können.
Infolge der Transaktion wird der aus der Transaktion hervorgehende Emittent indirekt die Geschäfte von Swirltex weiterführen und den Namen des aus der Transaktion hervorgehenden Emittenten in Swirltex Holdings Corp. oder einen anderen von Swirltex festgelegten Namen ändern, der von der TSXV und anderen relevanten Aufsichtsbehörden akzeptiert werden kann. Wenn die Transaktion abgeschlossen ist, wird erwartet, dass der Vorstand des resultierenden Emittenten zum Zeitpunkt des Abschlusses aus geeigneten Kandidaten bestehen wird, die jeweils von Swirltex ernannt werden. Bei Abschluss der Transaktion werden die derzeitigen Direktoren von Meed zurücktreten und durch die von Swirltex benannten Personen ersetzt, in Übereinstimmung mit dem Gesellschaftsrecht und mit Genehmigung der TSXV.

Der Abschluss der Transaktion hängt von einer Reihe von Bedingungen ab, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: zufriedenstellender Abschluss der Due-Diligence-Prüfung; Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarung; Abschluss der Privatplatzierung mit einem Mindesterlös von CAD 4.000.000 oder einem anderen von den Parteien festgelegten Betrag; Erhalt aller Genehmigungen der Direktoren, der Aktionäre (falls erforderlich) und der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Zustimmung der TSXV; und Erstellung und Einreichung eines Management Information Circulars oder einer Erklärung zur Einreichung, in der die endgültigen Bedingungen der Transaktion dargelegt werden und in der die Geschäfte beschrieben werden, die der aus der Transaktion hervorgehende Emittent nach Abschluss der Transaktion in Übereinstimmung mit den Richtlinien der TSXV führen wird. Die Transaktion wird von Parteien durchgeführt, die zu marktüblichen Bedingungen miteinander handeln, und wird daher nicht als ?nicht marktübliche qualifizierte Transaktion? gemäß der Definition in der CPC-Richtlinie angesehen. Infolgedessen ist eine außerordentliche Versammlung der Meed-Aktionäre von der TSXV nicht erforderlich, um die Transaktion zu genehmigen. Die Struktur der Transaktion ist jedoch noch nicht endgültig festgelegt, so dass unter bestimmten Umständen eine gesellschaftsrechtliche Genehmigung der Aktionäre erforderlich sein kann.

Swirltex Holdings Corp. hat die Übernahme von Meed Growth Corp. (TSXV:MEED.P) von den Aktionären in einer Reverse-Merger-Transaktion am 21. November 2023 annulliert.