Die Europäische Union wird die Erlaubnis für die Banken in der Union, weiterhin Clearinghäuser in London zu nutzen, ab Juni um weitere drei Jahre verlängern, während die Bemühungen, die "übermäßige Abhängigkeit" von Großbritannien zu beenden, verstärkt werden, sagte der Chef der Finanzdienstleistungsbehörde am Dienstag.

Die Europäische Union will das Clearing von auf Euro lautenden Derivaten direkt beaufsichtigen und eine "Autonomie" auf ihrem eigenen Kapitalmarkt aufbauen, da Großbritannien seit dem Brexit nicht mehr den Finanzregeln des Blocks unterliegt.

Mairead McGuinness hatte bereits im November letzten Jahres gesagt https://www.reuters.com/world/uk/eu-give-city-london-reprieve-over-euro-clearing-2021-11-10 , dass diese als Äquivalenz bezeichnete Erlaubnis ab Juni 2022, wenn sie ausläuft, für einen unbestimmten Zeitraum verlängert werden würde, um mehr Zeit für die Verlagerung des Clearings von London auf den Kontinent zu gewinnen.

"Wir konsultieren jetzt die Mitgliedstaaten zu diesem Entwurf einer Entscheidung über die Gleichwertigkeit, die die Form eines Durchführungsrechtsakts haben wird. Wir beabsichtigen, eine Verlängerung der Äquivalenzentscheidung um drei Jahre vorzuschlagen - bis Ende Juni 2025", sagte ein Sprecher von McGuinness.

Brüssel hat versucht, die Banken in der EU davon zu überzeugen, große Teile des Clearings von Betreibern wie der London Stock Exchange Group, deren Zweig LCH etwa 90% der auf Euro lautenden Zinsswaps oder etwa 90 Billionen Euro abwickelt, an die Deutsche Börse in Frankfurt zu verlagern, jedoch mit wenig Erfolg.

Wenn die Clearing-Erlaubnis nicht über den Juni hinaus verlängert wird, besteht die Gefahr, dass die Märkte gestört werden, weil die Banken gezwungen sind, ihre Positionen in London schnell zu schließen und an anderer Stelle wieder zu öffnen - ein kostspieliges Unterfangen.

Die in den USA ansässigen Clearinghäuser haben eine langfristige EU-Äquivalenz und die Banken sagten, sie könnten das Clearing nach New York statt nach Frankfurt verlegen, wenn sie gezwungen wären, London nicht mehr zu nutzen.

McGuinness kündigte an, dass sie in den kommenden Wochen eine öffentliche Konsultation zu Maßnahmen einleiten werde, die die EU zu einem attraktiven Clearing-Hub machen sollen, sowie zu den Aufsichtsregelungen für zentrale Gegenparteien (CCPs) in der EU.

Die Banken haben erklärt, dass sie London bevorzugen, weil sie dort Positionen in verschiedenen Währungen saldieren können, um Kapital zu sparen, während Frankfurt sich weitgehend nur auf den Euro konzentriert.

Zwei Branchenverbände, die International Swaps and Derivatives Association und die Futures Industry Association, begrüßten die frühe Klarheit über den Marktzugang und erklärten, sie würden mit Brüssel zusammenarbeiten, um das EU-Clearing attraktiver zu machen.

"Diese öffentliche Konsultation wird in eine Strategie für das Clearing einfließen, um mittelfristig unsere übermäßige Abhängigkeit von britischen CCPs zu verringern", sagte der Sprecher von Mc Guinness. (Bericht von Huw Jones; Bearbeitung durch Louise Heavens, Pravin Char und Jonathan Oatis)