Contango Ore, Inc. (NYSEAM:CTGO) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von HighGold Mining Inc. (TSXV:HIGH) für 49,4 Millionen CAD am 1. Mai 2024 getroffen. Das Umtauschverhältnis impliziert eine Gesamtgegenleistung von 0,55 CAD (ca. 0,40 $) pro HighGold-Aktie und einen Gesamtwert des Eigenkapitals von HighGold von ca. 37 Millionen CAD (51 Millionen CAD) auf einer vollständig verwässerten In-the-money-Basis. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird jede HighGold-Aktie (?HighGold-Aktie?) gegen 0,019 Aktien von Contango getauscht. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Contango-Aktionäre etwa 85% und die HighGold-Aktionäre etwa 15% des kombinierten Unternehmens besitzen. Die Vereinbarung enthält übliche Bestimmungen wie Abwerbeverbot, "fiduciary out" und "right to match" sowie eine Kündigungsgebühr in Höhe von 2 Millionen CAD, die unter bestimmten Umständen an beide Unternehmen zu zahlen ist. In Verbindung mit der Transaktion wird Contango HighGold das Recht einräumen, einen (1) Direktor in seinen Vorstand zu berufen. Die Transaktion wird im Wege eines gerichtlich genehmigten Plan of Arrangement gemäß dem Business Corporations Act (British Columbia) durchgeführt und bedarf der Zustimmung von 66 2/3% der von den HighGold-Aktionären und -Optionsinhabern abgegebenen Stimmen sowie von 66 2/3% der von den HighGold-Aktionären und -Optionsinhabern abgegebenen Stimmen, die auf einer außerordentlichen Versammlung (der ?Versammlung?), die voraussichtlich Ende [Juni] 2024 stattfinden wird, gemeinsam als eine Klasse abstimmen. Die Direktoren und leitenden Angestellten von HighGold, die zusammen etwa 1,9% der ausgegebenen und ausstehenden HighGold-Aktien repräsentieren, haben Vereinbarungen zur Unterstützung der Stimmabgabe getroffen, in denen sie sich unter anderem verpflichtet haben, bei der Versammlung für die Transaktion zu stimmen. Neben der Zustimmung der HighGold-Aktionäre unterliegt die Transaktion auch anderen behördlichen Genehmigungen und Abschlussbedingungen, die für eine Transaktion dieser Art üblich sind. Am 28. Mai 2024 erwirkte HighGold eine einstweilige Verfügung des Supreme Court of British Columbia zur Genehmigung des Versammlungsprozesses im Zusammenhang mit dem Arrangement. Vorbehaltlich der Erfüllung dieser Bedingungen erwarten Contango und HighGold, dass die Transaktion im Juli 2024 abgeschlossen sein wird. Die Vereinbarung wurde vom Board of Directors von Contango und dem Board of Directors von HighGold einstimmig genehmigt. Das Board of Directors von HighGold empfiehlt den Aktionären, bei der Hauptversammlung für die Transaktion zu stimmen. Ab dem 27. Juni 2024 stimmen die Aktionäre von HighGold Mining der Transaktion zu. Das Unternehmen wird am 2. Juli 2024 beim Supreme Court of British Columbia eine endgültige Verfügung zur Genehmigung des Arrangements beantragen. Am 2. Juli 2024 hat das Unternehmen eine endgültige Verfügung des Supreme Court of British Columbia zur Genehmigung der Transaktion erhalten. Die Parteien gehen derzeit davon aus, dass das Arrangement am oder um den 9. Juli 2024 abgeschlossen sein wird.

Agentis Capital Mining Partners und Evans & Evans, Inc. haben dem Board of Directors von HighGold Fairness Opinions vorgelegt. Contango hat Cormark Securities Inc. als Finanzberater, Blake, Cassels & Graydon LLP als kanadischen Rechtsbeistand und Holland & Knight LLP als US-Rechtsbeistand in Verbindung mit der Transaktion beauftragt. HighGold hat Agentis Capital Mining Partners als Finanzberater und DuMoulin Black LLP als Rechtsberater im Zusammenhang mit der Transaktion beauftragt. Im Zusammenhang mit den Finanzberatungsleistungen, die Agentis Capital Mining Partners (? Agentis ?) für HighGold in Bezug auf die Akquisition erbracht hat, zahlt HighGold nun ein Erfolgshonorar in Höhe von 693.900 CAD an Agentis. Das Erfolgshonorar in bar wurde als 1,35% des Wertes der Gegenleistung berechnet, die die HighGold-Aktionäre im Rahmen der Akquisition erhalten haben.

Contango Ore, Inc. (NYSEAM:CTGO) hat die Übernahme von HighGold Mining Inc. (TSXV:HIGH) am 10. Juli 2024 abgeschlossen.