IRW-PRESS: High Tide Inc.: High Tide unterzeichnet verbindliche Zeichnungsabkommen für
nachrangige Fremdfinanzierung in Höhe von 15 Mio. $

5-Jahres-Finanzierung ermöglicht weiteres Wachstum und gleichzeitige Aufrechterhaltung von
positivem freiem Cashflow

Diese Pressemitteilung stellt eine designierte Pressemitteilung zu den Zwecken des
Prospektnachtrags des Unternehmens vom 31. August 2023 zu seinem gekürzten Basisprospekt vom 3.
August 2023 dar.

Calgary (Alberta), 13. Juni 2024 / IRW-Press / High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen)
(NASDAQ: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), ein erfolgreiches, auf den Einzelhandel ausgerichtetes
Unternehmen, das gegründet wurde, um in allen Bereichen der Cannabisbranche einen echten
Mehrwert zu schaffen, gab heute bekannt, dass es verbindliche Zeichnungsabkommen mit
unabhängigen institutionellen Kreditgebern (zusammen die Kreditgeber) für Bruttoeinnahmen
in Höhe von insgesamt 15 Millionen $ im Rahmen einer nachrangigen Fremdfinanzierung (die
Finanzierung) unterzeichnet hat.

Ich freue mich bekannt zu geben, dass wir endgültige Abkommen hinsichtlich einer
Fremdfinanzierung in Höhe von insgesamt 15 Millionen $ sowie einer Akkordeonfunktion von 10
Millionen $ unterzeichnet haben. Wir haben öffentlich erörtert, dass wir davon
überzeugt sind, dass wir unterverschuldet sind, da unsere Bruttoverschuldung weniger als ein
Mal unser zwölfmonatiges bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA ist keine Finanzkennzahl
gemäß IFRS.
 ausmacht, und dass wir von der Aufnahme weiterer Schulden profitieren könnten, um unsere
rasche Ladenexpansion in ganz Kanada weiter voranzutreiben, sagte Raj Grover, Gründer und Chief
Executive Officer von High Tide.

Ich bin davon überzeugt, dass wir mit dieser Finanzierung den richtigen Punkt gefunden
haben, der verdeutlicht, wie umsichtig wir unsere Bilanz verwalten. Wir haben eine Zusage für
eine Fremdfinanzierung in Höhe von 15 Millionen $ erhalten, von denen 5 Millionen $ erst in
einigen Monaten in Anspruch genommen werden können. Durch diese Strukturierung der Finanzierung
haben wir uns die zusätzlichen Gelder gesichert, müssen jedoch für die restlichen 5
Millionen $ bis zur Inanspruchnahme keine Zinsen zahlen, da wir die Gelder angesichts unserer
strategischen Wachstumspläne und unseres starken freien Cashflow-Profils nicht unmittelbar
benötigen. Darüber hinaus beinhaltet diese Finanzierung eine Akkordeonfunktion in
Höhe von 10 Millionen $, die wir in Anspruch nehmen können, wenn dies sinnvoll ist. In
Anbetracht der Turbulenzen in der kanadischen Cannabis-Einzelhandelslandschaft und der Tatsache,
dass mehrere unserer Konkurrenten kürzlich Gläubigerschutz beantragt haben, ist diese
Finanzierung ein weiteres Zeichen dafür, dass der Markt an die Stärke unseres
Geschäfts und die Kreditwürdigkeit unseres Unternehmens glaubt. In diesem Zusammenhang
freue ich mich darauf, mehr über die Veröffentlichung unserer Ergebnisse für das
zweite Quartal 2024 nach dem heutigen Börsenschluss und in unserer Telefonkonferenz morgen
früh bekannt zu geben, fügte Herr Grover hinzu.

DETAILS DER FINANZIERUNG

Im Rahmen der Finanzierung wird das Unternehmen ein Angebot von nachrangigen gesicherten
Schuldverschreibungen des Unternehmens mit einem Schuldenkapital von 1.000 $ (jeweils eine
Schuldverschreibung) für Bruttoeinnahmen in Höhe von insgesamt 15.000.000 $ zu einem Preis
von 900 $ pro Schuldverschreibung abschließen, was einem Abschlag von 10 % auf die
ursprüngliche Ausgabe entspricht. Die Schuldverschreibungen werden 60 Monate nach dem
Ausgabedatum fällig und mit einem festen Zinssatz von 12 % pro Jahr auf die in Anspruch
genommenen Beträge verzinst, der vierteljährlich zu entrichten ist.

Gemäß den Bedingungen der Zeichnungsabkommen werden die Gelder in zwei Tranchen in
Anspruch genommen: (i) 10.000.000 $ beim Abschluss (die erste Tranche) und (ii) 5.000.000 $ im
November 2024 (die letzte Tranche). Die letzte Tranche unterliegt bis zur Inanspruchnahme einer
Bereitstellungsgebühr in Höhe von 1 % pro Jahr.

Nach dem Abschluss der ersten Tranche wird das Unternehmen an jeden Kreditgeber eine
anteilsmäßige Beteiligung von insgesamt 230.760 Stammaktien des Unternehmens
(Stammaktien) unter Annahme eines Preises von 3,47 $ pro Stammaktie ausgeben, was dem
zehntägigen volumengewichteten Durchschnittspreis der Stammaktien an der TSX Venture Exchange
(TSXV) bis 11. Juni 2024 entspricht.

Es ist davon auszugehen, dass die Schuldverschreibungen den Bedingungen eines
Schuldverschreibungsvertrags unterliegen, der vom Unternehmen und Olympia Trust Company in dessen
Funktion als Treuhänder und Kreditsicherheitenverwalter unterzeichnet wird. Das Unternehmen
behält sich das Recht vor, die Schuldverschreibungen jederzeit vor der Fälligkeit unter
Einhaltung einer Kündigungsfrist von 60 Tagen und mit der Zahlung bestimmter Vertragsstrafen
ganz oder teilweise abzubezahlen. Die Verpflichtungen aus den Schuldverschreibungen werden durch
allgemeine Sicherheits- und Garantievereinbarungen des Unternehmens und bestimmter
Tochtergesellschaften des Unternehmens besichert und sind gegenüber den bestehenden vorrangigen
Kreditgebern des Unternehmens zweitrangig.

Das Unternehmen beabsichtigt, die Einnahmen aus der Finanzierung zur Rückzahlung des
verbleibenden Saldos seiner ausstehenden Wandelschuldverschreibungen (zurzeit weniger als 1.000.000
$) zu verwenden und die restlichen Einnahmen für die laufende Entwicklung des
Geschäftsmodells des Unternehmens sowie zu allgemeinen Betriebskapitalzwecken zu verwenden.

Die Finanzierung wird voraussichtlich am oder vor dem 30. Juni 2024 abgeschlossen und unterliegt
bestimmten Bedingungen, einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf den Erhalt bestimmter
Abschlussleistungen, die Erfüllung bestimmter Vorbedingungen sowie auf den Erhalt aller
erforderlichen behördlichen und börslichen Genehmigungen, einschließlich der
Genehmigung der TSXV.

Echelon Capital Markets fungiert in Zusammenhang mit der Vermittlung der Finanzierung als
Finanzberater von High Tide.

Alle Schuldverschreibungen und Stammaktien, die im Rahmen der Finanzierung ausgegeben werden,
unterliegen gemäß dem geltenden Wertpapierrecht in Kanada und den Beschränkungen
für den Weiterverkauf in den USA mit den geltenden restriktiven US-Legenden, die
gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung (der
U.S. Securities Act) erforderlich sind, einer gesetzlichen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag
ab dem Ausgabedatum.

Diese Pressemitteilung darf nicht als Angebot auf den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren in
irgendeiner Rechtsprechung angesehen werden. Auch dürfen in Rechtsprechungen, in denen ein
solches Angebot oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre, keine Angebote oder Verkäufe
stattfinden. Das Angebot und der Verkauf der Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß
dem U.S. Securities Act oder dem Wertpapierrecht eines Bundesstaates registriert und dürfen in
den USA oder US-Bürgern nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie sind registriert
oder von den Registrierungsanforderungen des U.S. Securities Act und dem anwendbaren Wertpapierrecht
eines Bundesstaates ausgenommen.

ÜBER HIGH TIDE

High Tide, Inc. ist das führende, Community-grown, auf den Einzelhandel fokussierte
Cannabisunternehmen, das darauf ausgerichtet ist, den vollen Wert der mächtigsten Pflanze der
Welt zu erschließen und ist der zweitgrößte Cannabiseinzelhändler in
Nordamerika, gemessen an der Anzahl der Geschäfte  Wie von ATB Capital Markets berichtet,
basierend auf der Anzahl der Geschäfte am 8. Februar 2024.

. High Tide (HITI) ist ein einzigartiges, auf Cannabiskonsumenten fokussiertes Unternehmen,
dessen breit gefächerte, voll integrierte Tätigkeit alle Bereiche der Cannabisbranche
umfasst, u. a.:

Stationärer Einzelhandel: Canna Cabana ist die größte nicht konzessionierte
Cannabis-Einzelhandelskette Kanadas mit aktuell 172 Standorten in British Columbia, Alberta,
Saskatchewan, Manitoba und Ontario, Tendenz steigend. Canna Cabana wurde im Jahr 2021 der erste
Händler Nordamerika mit einem Cannabis-Discount-Club.

Innovativer Einzelhandel: Fastendr ist eine einzigartige, vollautomatische Technologie, die
Einzelhandelskioske und intelligente Schließfächer integriert, um beim Browsen, bei der
Bestellung und beim Abholen ein besseres Einkaufserlebnis zu ermöglichen. 

E-Commerce-Plattformen: High Tide betreibt eine Reihe der führenden Websites für
Zubehör auf der ganzen Welt, darunter Grasscity.com, Smokecartel.com, Dailyhighclub.com und
Dankstop.com.

Marken: Zu den branchenführenden und verbrauchernahen Marken von High Tide gehören
Queen of Bud, Cabana Cannabis Co, Daily High Club, Vodka Glass, Puff Puff Pass, Dopezilla, Atomik,
Silipipe, Evolution und viele mehr.

CBD: High Tide kultiviert über Nuleafnaturals.com, FABCBD.com, blessedcbd.de und
blessedcbd.co.uk weiterhin die Möglichkeiten von CBD für Verbraucher.

Großhandelsvertrieb: High Tide versorgt die Kategorie Cannabis mit
Großhandelslösungen über Valiant.

Lizenzierung: High Tide treibt die Cannabiskultur durch neue Partnerschaften und
Lizenzvereinbarungen unter dem Namen Famous Brandz weiter voran.

High Tide ist Trends immer einen Schritt voraus und wurde sowohl 2021, 2022 als auch 2023 vom
Report on Business Magazin der Globe and Mail als eines der am stärksten wachsenden Unternehmen
Kanadas sowie im TSX Venture 50 der Jahre 2022 und 2024 als eine der zehn besten Aktien der
diversifizierten Industrie genannt. Darüber hinaus wurde High Tide auf der Liste der am
schnellsten wachsenden Unternehmen Amerikas für 2023 der Financial Times als Nummer eins in der
Kategorie Retail aufgeführt. Besuchen Sie www.hightideinc.com, um die volle Wirkung von High
Tide zu entdecken. Um sich über die Anlageergebnisse des Unternehmens zu informieren, besuchen
Sie die Profilseite von High Tide auf SEDAR+ und EDGAR. 

Die TSXV und deren Regulierungsorgane (in den Statuten der TSXV als Regulation Services Provider
bezeichnet) übernehmen keinerlei Verantwortung für die Angemessenheit oder Genauigkeit
dieser Pressemeldung.

VORSORGLICHER HINWEIS BEZÜGLICH ZUKUNFTSGERICHTETER AUSSAGEN 

Diese Pressemitteilung könnte zukunftsgerichtete Informationen und zukunftsgerichtete
Aussagen im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze enthalten. Die Verwendung der Wörter
könnte, beabsichtigen, erwarten, glauben, wird, prognostiziert, geschätzt und
ähnlicher Ausdrücke sowie Aussagen, die sich auf Angelegenheiten beziehen, die keine
historischen Fakten sind, sollen zukunftsgerichtete Informationen kennzeichnen und basieren auf den
aktuellen Überzeugungen oder Annahmen des Unternehmens hinsichtlich des Ergebnisses und des
Zeitpunkts solcher zukünftigen Ereignisse. Die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen
umfassen unter anderem Aussagen über: den erwarteten Umfang der Finanzierung, den Gesamtbetrag
der Erlöse, die das Unternehmen erhalten wird, das Abschlussdatum der Finanzierung und die
Erfüllung der aufschiebenden Bedingungen für die Finanzierung, einschließlich des
Erhalts aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen und Börsengenehmigungen, den
Abschluss des Schuldverschreibungsvertrags zu den hier angegebenen Bedingungen, die erwartete
Verwendung der Erlöse aus der Finanzierung durch das Unternehmen und die Notierung der im
Rahmen der Finanzierung angebotenen Stammaktien. Die Leser werden darauf hingewiesen, sich nicht
übermäßig auf zukunftsgerichtete Informationen zu verlassen. Die tatsächlichen
Ergebnisse und Entwicklungen können erheblich von denen abweichen, die in diesen Aussagen zum
Ausdruck kommen. Obwohl das Unternehmen davon ausgeht, dass die Erwartungen, die in diesen Aussagen
zum Ausdruck kommen, vernünftig sind, beruhen solche Aussagen auf Erwartungen, Faktoren und
Annahmen in Bezug auf zukünftige Ereignisse, die sich als ungenau erweisen können und
zahlreichen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen einige außerhalb der Kontrolle
des Unternehmens liegen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Risikofaktoren,
die unter der Überschrift Non-Exhaustive List of Risk Factors in Anhang A unseres aktuellen
jährlichen Informationsformulars und an anderer Stelle in dieser Pressemitteilung erörtert
werden, wobei diese Faktoren von Zeit zu Zeit in unseren regelmäßigen Einreichungen
aktualisiert werden können, die unter www.sedarplus.ca und www.sec.gov abrufbar sind. Die in
dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen werden ausdrücklich durch
diesen Warnhinweis eingeschränkt und spiegeln die Erwartungen des Unternehmens zum Zeitpunkt
dieser Pressemitteilung wider und können sich danach noch ändern. Das Unternehmen ist
nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund
neuer Informationen, Schätzungen oder Meinungen, zukünftiger Ereignisse oder Ergebnisse
oder aus anderen Gründen, oder um wesentliche Unterschiede zwischen späteren
tatsächlichen Ereignissen und solchen zukunftsgerichteten Informationen zu erklären, es
sei denn, dies ist nach geltendem Recht erforderlich.

KONTAKTDATEN

Medienkontakt:
Omar Khan
Chief Communications und Public Affairs Officer
High Tide Inc.
omar@hightideinc.com 
403-770-3080

Anlegerkontakt:
Vahan Ajamian
Capital Markets Advisor
High Tide Inc.
vahan@hightideinc.com  

Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird,
ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder
zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung für den Inhalt, die Richtigkeit,
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