HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED

Finanzen Henderson Land Development Company Limited Berne S.E.

Aktien

867157

HK0012000102

HLD

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Verzögert Berne S.E. Andere Börsenplätze			% 5 Tage	% 1. Jan.
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04.06.	Die Henderson Investment Limited und die Henderson Land Development Company Limited haben beschlossen, ihre jeweiligen Treueprogramme, CU APP und HCOINS, zu integrieren.	CI
04.06.	Henderson will Landentwicklung trotz der Übergabe einiger Grundstücke an die Regierung fortsetzen	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	185 183	146 452	160 734	131 928	116 435	101 427	-	-
Unternehmenswert ¹	267 693	236 553	249 526	208 160	186 647	209 800	213 756	264 295
KGV	10,9 x	14,3 x	12,2 x	14,3 x	12,6 x	9,54 x	9,29 x	8,25 x
Rendite	4,71 %	5,95 %	5,42 %	6,61 %	7,48 %	8,59 %	8,59 %	8,63 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	7,66 x	5,85 x	6,83 x	5,16 x	4,22 x	3,42 x	3,21 x	3,33 x
Unternehmenswert / Umsatz	11,1 x	9,45 x	10,6 x	8,15 x	6,77 x	7,08 x	6,77 x	8,67 x
Unternehmenswert / EBITDA	24,2 x	18,8 x	20 x	26,9 x	22,1 x	23,3 x	23,3 x	26,8 x
Unternehmenswert / FCF	84,3 x	52,5 x	-4,61 x	26,2 x	18,9 x	14,8 x	20 x	16,9 x
FCF Yield	1,19 %	1,91 %	-21,7 %	3,82 %	5,3 %	6,78 %	5 %	5,91 %
Price to Book	0,58 x	0,45 x	0,48 x	0,4 x	0,36 x	0,3 x	0,3 x	0,3 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4 841 387	4 841 387	4 841 387	4 841 387	4 841 387	4 841 387	-	-
Referenzkurs ²	38,25	30,25	33,20	27,25	24,05	20,95	20,95	20,95
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	24 184	25 020	23 527	25 551	27 570	29 618	31 554	30 472
EBITDA ¹	11 078	12 599	12 495	7 747	8 446	8 992	9 165	9 848
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10 701	12 171	11 990	7 207	7 907	8 571	8 902	9 122
Umsatzrendite	44,25 %	48,65 %	50,96 %	28,21 %	28,68 %	28,94 %	28,21 %	29,94 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	19 086	12 714	15 378	10 780	10 444	12 491	12 419	12 342
Nettoergebnis ¹	16 994	10 192	13 195	9 239	9 261	11 325	11 369	12 465
Nettomarge	70,27 %	40,74 %	56,08 %	36,16 %	33,59 %	38,24 %	36,03 %	40,91 %
Gewinn pro Aktie ²	3,510	2,110	2,730	1,910	1,910	2,195	2,256	2,539
Free Cash Flow ¹	3 175	4 510	-54 165	7 945	9 892	14 216	10 686	15 614
FCF-Marge N	13,13 %	18,03 %	-230,22 %	31,09 %	35,88 %	48 %	33,87 %	51,24 %
FCF Conversion (EBITDA)	28,66 %	35,8 %	-	102,56 %	117,12 %	158,09 %	116,6 %	158,54 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	18,68 %	44,25 %	-	85,99 %	106,81 %	125,54 %	94 %	125,26 %
Dividende pro Aktie ²	1,800	1,800	1,800	1,800	1,800	1,800	1,799	1,807
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	16 055	10 943	14 077	8 792	14 735	9 506	16 045	10 278	17 292	13 259	17 683
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	5 793	6 197	3 442	3 765	4 568	3 339	4 475	6 130
Umsatzrendite	-	-	-	65,89 %	42,06 %	36,21 %	23,47 %	44,44 %	19,31 %	33,75 %	34,67 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	4 205	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	3 304	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	19,11 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	1,960	0,5900	1,520	1,350	1,380	0,9900	0,9200	1,230	0,6800	1,260	1,440
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	1,300	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	20.08.20	23.03.21	23.08.21	22.03.22	23.08.22	21.03.23	22.08.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	82 510	90 101	88 792	76 232	70 212	108 373	112 329	162 868
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7,448 x	7,151 x	7,106 x	9,84 x	8,313 x	12,05 x	12,26 x	16,54 x
Free Cash Flow ¹	3 175	4 510	-54 165	7 945	9 892	14 217	10 686	15 614
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5,36 %	3,14 %	3,98 %	2,79 %	2,83 %	3,16 %	3,27 %	3,54 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,79 %	2,22 %	2,61 %	1,71 %	1,73 %	1,78 %	1,9 %	2,21 %
Aktiva ¹	448 178	458 170	505 691	539 977	536 155	637 840	597 480	564 882
Buchwert je Aktie ²	66,30	67,70	69,20	67,70	67,50	68,70	69,60	68,80
Cash Flow pro Aktie ²	1,390	1,460	0,1400	2,300	2,990	0,0700	0,0600	1,050
Capex ¹	3 569	2 562	54 850	3 186	4 568	5 865	10 737	13 127
Capex / Umsatz	14,76 %	10,24 %	233,14 %	12,47 %	16,57 %	19,8 %	34,03 %	43,08 %
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Henderson Land Development Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

20,95 HKD

Mittleres Kursziel

25,26 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20,59 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+27,40 %	25,58 Mrd.
DLF LIMITED	+13,54 %	24,49 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-5,18 %	24,25 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-20,01 %	23,68 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+29,70 %	19,8 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+3,54 %	19,73 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-1,60 %	18,98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+46,90 %	17,94 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-11,52 %	14,3 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen