Ein Abschluss wäre die erste REIT-Investition des US-Unternehmens Bain in Indien, wo Büroräume Investoren anziehen, da viele Arbeitnehmer mit dem Abklingen der COVID-19-Pandemie in die Büros zurückgekehrt sind. Für Blackstone würde dies einen weiteren Verkauf seiner Embassy-Beteiligung bedeuten, da das Unternehmen sein Portfolio bereinigt.

Die Gespräche befinden sich noch in einem vorläufigen Stadium, so die Quellen gegenüber Reuters. Es sei geplant, die Transaktion in den kommenden Wochen über Block Deals an den indischen Börsen durchzuführen, obwohl ein Zeitplan oder ein Preis noch nicht feststehe, sagte die erste Quelle, die direkte Kenntnis von der Angelegenheit hatte.

Ein Sprecher von Blackstone lehnte es ab, die Angelegenheit zu kommentieren, während Bain Capital und Embassy auf Bitten um einen Kommentar nicht reagierten. Die Quellen wollten nicht genannt werden, da die Gespräche privat sind.

Embassy Office Parks war der erste indische REIT, der 2019 an die Börse ging. Er besitzt und betreibt mehr als 43,2 Millionen Quadratfuß an Büroparks und Bürogebäuden in Städten wie Bengaluru und Mumbai und ist außerdem der flächenmäßig größte Büro-REIT in Asien.

REITs besitzen und betreiben Immobilienvermögen, ähnlich wie Investmentfonds Aktien halten. Sie erzielen Mieteinnahmen aus den von ihnen verwalteten Immobilien, die sie zur Ausschüttung von Dividenden an die Anleger verwenden.

Blackstone besitzt derzeit 24% des Embassy REIT, der eine Marktkapitalisierung von fast 4 Milliarden Dollar hat. Die Private-Equity-Gruppe plant, etwa 10%-12% davon zu verkaufen, so die Quellen. Auf der Grundlage des Schlusskurses von Embassy REIT an der Börse in Mumbai vom Montag wäre dies 400 bis 480 Millionen Dollar wert.

Ein Blockhandel wäre der vierte Anteilsverkauf von Blackstone an Embassy, nach Verkäufen in den Jahren 2020, 2021 und 2022. Im September verkaufte Blackstone 400 Millionen Dollar an dem REIT an Investoren, darunter die Abu Dhabi Investment Authority.

Trotz der Inflationssorgen hat sich Indiens Wirtschaft seit der COVID-Pandemie erholt und ist zu einer der am schnellsten wachsenden großen Volkswirtschaften der Welt geworden.

Knight Frank sagte diesen Monat, dass Bengaluru und Mumbai im Zeitraum Oktober-Dezember das höchste Wachstum der Büromieten im asiatisch-pazifischen Markt verzeichneten und fügte hinzu, dass die Büromieten in den indischen Städten im nächsten Jahr voraussichtlich steigen werden.

Bain Capital, das weltweit mehr als 160 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet, hat in den letzten zehn Jahren bereits mehr als 3 Milliarden Dollar in Indien investiert, unter anderem in den führenden indischen privaten Kreditgeber Axis Bank.

Für Blackstone geht es darum, Kasse zu machen.

Wenn der Deal mit Bain zustande kommt, hätte Blackstone in den letzten drei Jahren Anteile im Wert von 1,4 Milliarden Dollar an Embassy REIT verkauft, sagte die erste Quelle.

"Die Strategie von Blackstone, seine Embassy-Beteiligung abzubauen, besteht darin, sein Kapital umzuschichten. Die Vermögenswerte in Indien sind ausgereift und Blackstone will in neue Anlageklassen wie Einzelhandel und Rechenzentren investieren, wo die Renditen höher sein können", sagte Shobhit Agarwal, Geschäftsführer von Anarock Capital.

"Das Unternehmen setzt auf den inländischen Konsum.

Blackstone veräußert zwar seine Anteile an einigen REITs, investiert aber auch in neue Vermögenswerte, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen weiterhin optimistisch gegenüber der indischen Immobilienlandschaft ist, so Agarwal weiter.

Die US-Gruppe hat im Laufe der Jahre mehr als 11 Milliarden Dollar in indische Unternehmen und Vermögenswerte investiert.