CHINA EVERGRANDE GROUP Die Gläubigergruppe hält einen großen Teil der Offshore-Anleihen von Evergrande und würde im Falle eines Beitritts der von einem Investor bei einem Gericht in Hongkong eingereichten Petition gegen das Bauunternehmen mehr Gewicht verleihen.
Der im März vorgestellte Plan zur Umstrukturierung der Offshore-Schulden von Evergrande ist ins Wanken geraten, nachdem das Bauunternehmen am Sonntag erklärt hatte, dass es aufgrund einer laufenden behördlichen Untersuchung seiner wichtigsten Einheit in China keine neuen Anleihen ausgeben kann.
Die zunehmenden Turbulenzen im verschuldeten chinesischen Immobiliensektor drohen die Bemühungen Pekings zu untergraben, die stotternde Wirtschaft wieder auf eine solidere Grundlage zu stellen, und wecken bei den Anlegern die Angst vor einem Übergreifen auf das Bankensystem des Landes.
Evergrande ist dabei, die Zustimmung der Gläubiger für seine Vorschläge zur Umstrukturierung der Offshore-Schulden in Höhe von 31,7 Mrd. $ einzuholen, die Anleihen, Sicherheiten und Rückkaufverpflichtungen umfassen.
Im Rahmen des Plans hatte Evergrande, das Aushängeschild der chinesischen Immobilienkrise, den Offshore-Gläubigern verschiedene Optionen vorgeschlagen, darunter den Tausch eines Teils ihrer Schulden in neue Anleihen mit Laufzeiten von 10 bis 12 Jahren.
Eine Gruppe von Evergrande-Anleihegläubigern war von der Ankündigung des Unternehmens am Wochenende überrascht, dass es nicht in der Lage sei, neue Anleihen auszugeben, und hat sich um Treffen mit dem Bauunternehmen bemüht, um mehr Informationen zu erhalten, so die beiden Quellen.
Wenn Evergrande bis zum 30. Oktober keinen neuen Umschuldungsplan vorlegt, wird diese Gruppe von Anleihegläubigern einen Liquidationsantrag unterstützen, der bereits gegen das Bauunternehmen eingereicht wurde, sagten die Quellen, die aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit nicht genannt werden wollten.
Die Gruppe hat sich für eine Lösung zur Restrukturierung der Schulden von Evergrande ausgesprochen, aber die Ankündigung des Bauunternehmens vom Wochenende hat die Hoffnungen auf eine solche Lösung verringert, fügten die Quellen hinzu.
Top Shine Global, ein Investor der Evergrande-Einheit Fangchebao, reichte im Juni 2022 in Hongkong einen Antrag auf Liquidation ein, weil der Bauträger eine Vereinbarung über den Rückkauf von Aktien, die der Investor in der Einheit gekauft hatte, nicht eingehalten hatte.
Im Juli wurde die Anhörung zu diesem Liquidationsantrag gegen Evergrande auf den 30. Oktober vertagt, um das Ergebnis des Treffens des Bauträgers mit den Gläubigern zur Abstimmung über den Umschuldungsplan abzuwarten.
Evergrande benötigt die Zustimmung von mehr als 75% der Inhaber jeder Schuldklasse, um den Plan zu genehmigen.
Dieses Treffen ist für Mitte Oktober geplant. Die jüngste Mitteilung von Evergrande lässt jedoch Zweifel an dem Treffen und seinem Ausgang aufkommen, und es ist nicht klar, ob das Treffen mit den Offshore-Gläubigern wie geplant stattfinden wird.
Evergrande hat nicht sofort auf die Anfrage von Reuters nach einem Kommentar reagiert.
VERPASSTE ZAHLUNG
Der Liquidationsantrag gegen Evergrande ist eines von vielen Verfahren dieser Art, die gegen chinesische Bauträger eingeleitet wurden, da die Firmen ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachgekommen sind, nachdem eine beispiellose Liquiditätskrise den Sektor im Jahr 2021 getroffen hatte.
Evergrande berief sich bei einer Anhörung vor dem Gericht in Hongkong im Juli auf eine von der Beratungsfirma Deloitte in Auftrag gegebene Analyse, die besagt, dass die Rückzahlungsquote im Rahmen des von Evergrande vorgeschlagenen Umschuldungsplans bei 22,5 % liegen würde, verglichen mit 3,4 % im Falle einer Liquidation des Bauträgers.
"In diesem Stadium sind die Offshore-Gläubiger verzweifelt, weil sie wissen, dass ihnen nichts oder nur wenig übrig bleibt", sagte Fern Wang, Senior Researcher der KT Capital Group, der für Smartkarma publiziert.
Die Liquiditätskrise wurde zum Teil durch die Bemühungen der Regierung ausgelöst, die hohe Verschuldung des Immobiliensektors einzudämmen und die Spekulationen zu zügeln.
Viele der zahlungsunfähigen Bauträger bemühen sich um die Zustimmung ihrer ausländischen Gläubiger zu Umschuldungsplänen, um einen Zusammenbruch oder ein Insolvenzverfahren zu vermeiden.
Die Aktien von Evergrande beendeten den Handel am Dienstag mit einem Minus von 8,1% auf dem niedrigsten Stand seit dem 6. September und weiteten damit ihre Verluste den zweiten Tag in Folge aus, nachdem die wichtigste inländische Einheit des Unternehmens mitteilte, dass sie die Rückzahlung einer Onshore-Anleihe verpasst hat.
Die Hengda Real Estate Group teilte am späten Montag in einem Börsenbericht für Shenzhen mit, dass sie es versäumt habe, den Kapitalbetrag und die Zinsen für eine bis zum 25. September fällige Anleihe in Höhe von 4 Milliarden Yuan (547 Millionen Dollar) zu zahlen.
Die Aktie von Evergrande stürzte am Montag um 22% ab, nachdem das Unternehmen am Sonntag bekannt gegeben hatte, dass es nicht in der Lage sei, neue Anleihen auszugeben.
Die jüngsten Entwicklungen verdüstern die Aussichten für Evergrande, das von einer Krise in die nächste schlittert, seit seine finanziellen Probleme im Jahr 2021 bekannt wurden und das Unternehmen später im selben Jahr seine Offshore-Schulden nicht begleichen konnte.
Diese Rückschläge kommen auch zu einem Zeitpunkt, an dem die chinesischen Behörden versuchen, die Stimmung der Hauskäufer mit einer Reihe von Maßnahmen, einschließlich einer Senkung der bestehenden Hypothekenzinsen, wieder zu beleben. (Berichte von Scott Murdoch; zusätzliche Berichte von Donny Kwok in Hongkong; Redaktion: Sumeet Chatterjee, Kim Coghill und Mark Potter)
