Neu gelistete Volatilitäts-Futures-Kontrakte zeigen, dass die Erwartungen an die Aktienmärkte im Zusammenhang mit den diesjährigen Präsidentschaftswahlen im November gestiegen sind - ein Zeichen dafür, dass die Anleger der Wahl bereits Aufmerksamkeit schenken.

Die Oktober-Futures auf den Cboe Volatility Index wurden am Montag in den Handel aufgenommen und lagen zuletzt bei 20,65, etwa 3,2 Punkte höher als die September-Futures. Der Abstand zwischen September und Oktober ist derzeit der größte für zwei aufeinanderfolgende Monate der VIX-Kurve.

Obwohl die Wahl noch viele Monate entfernt ist, haben einige an der Wall Street bereits damit begonnen, die Auswirkungen der Wahl auf die Märkte auszuloten. Es sieht immer mehr danach aus, dass es zu einem Rückkampf zwischen dem republikanischen Herausforderer Donald Trump und dem demokratischen Präsidenten Joe Biden kommt.

Joe Tigay, Portfoliomanager des Rational Equity Armor Fund , sagte, dass die "beträchtliche" Lücke die Erwartung einer wahlbedingten Volatilität sowie saisonale Schwankungen widerspiegeln könnte. Während die Futures Mitte Oktober auslaufen, umfassen sie S&P 500 Optionskontrakte, die bis Mitte des Folgemonats laufen, was sie anfällig für Wetten auf Marktbewegungen rund um die Wahl am 5. November macht.

In der Vergangenheit war der VIX im Oktober tendenziell erhöht. Der so genannte Angstindikator verzeichnete im Monatsdurchschnitt einen Wert von 21,8 und damit den höchsten Wert aller Monate. Derzeit liegt er bei 13,29.

In der US-Politik ist der Oktober für späte Nachrichtenereignisse bekannt, die als "Oktober-Überraschungen" bezeichnet werden und in der Vergangenheit die Präsidentschaftskampagnen erschüttert haben, obwohl ihre Auswirkungen auf die Märkte unterschiedlich waren.

Zu den jüngsten Ereignissen gehören die Veröffentlichung eines Tonbandes aus dem Jahr 2005, auf dem Donald Trump anzügliche Bemerkungen über Frauen macht, und die Nachricht, dass das FBI im selben Monat weitere E-Mails im Rahmen einer Untersuchung der Nutzung eines privaten E-Mail-Systems durch Hillary Clinton untersucht hat.

Mit etwa 3.200 gehandelten Kontrakten übertrifft das Volumen der jungen Kontrakte bisher die neu ausgegebenen Kontrakte anderer Monate.

Die August- und September-Futures beispielsweise verzeichneten in ihren ersten Handelswochen ein Handelsvolumen von weniger als 10 Kontrakten.

"Dies ist offensichtlich einzigartig, weil es die Wahl einfängt", sagte Chris Murphy, Co-Leiter der Derivatstrategie bei der Susquehanna Financial Group. (Berichterstattung durch Saqib Iqbal Ahmed; Bearbeitung durch Ira Iosebashvili und Nick Zieminski)