Der politische Kurs der Fed steht in starkem Kontrast zur Bank of Japan, die am Dienstag mit ihrer ersten Zinserhöhung seit 2007 acht Jahre außerordentlicher Stimulierungsmaßnahmen beendete.

Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, bekräftigte jedoch in einer Stellungnahme vor dem Parlament am Donnerstag, dass die Politik vorerst weitgehend akkommodierend bleiben werde.

Die Renditen japanischer Staatsanleihen stiegen in Erwartung einer strafferen Politik an.

Der Nikkei markierte ein Rekordhoch von 40.815,66, ein Plus von mehr als 2% am Tag, nachdem er auch ein neues Allzeithoch von 40.823,32 erreicht hatte. Auf Jahressicht hat er um 22% zugelegt und liegt damit weit vor dem MSCI World Index, der um 8% zulegte.

Der Dollar lag zuletzt 0,2% niedriger bei 150,94 Yen, nachdem er am Dienstag zum ersten Mal seit Mitte November die Marke von 151,82 Yen überschritten hatte.

Die Ankündigungen der BOJ und der Fed haben den Anlegern grünes Licht gegeben, um wieder Aktien zu kaufen, sagte Yunosuke Ikeda, Chef-Aktienstratege bei Nomura, und stützte sich dabei auf dieselben drei zugrundeliegenden Katalysatoren, die im vergangenen Jahr für Kursgewinne gesorgt hatten: eine bessere Unternehmensführung, die Überwindung der Deflation und die Besorgnis über China, die Geld nach Japan gelockt hat.

"Diese Faktoren haben sich etwas verändert, aber im Grunde genommen halten sie seit dem letzten Jahr an.

Während die Fed signalisiert hat, dass sie in diesem Jahr noch drei Zinssenkungen um jeweils einen Viertelpunkt vornehmen wird, und damit den entgegengesetzten Weg zur BOJ einschlägt, haben die japanischen Entscheidungsträger betont, dass jede weitere Straffung sehr schrittweise erfolgen würde.

Die BOJ sieht Spielraum für eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr, wobei die Marktteilnehmer Juli oder Oktober als mögliche Termine ansehen, berichtete die Zeitung Nikkei.

"Es ist noch zu früh, um zu sagen, dass das Risiko einer Zinserhöhung im Juli besteht", was eine anhaltende Schwäche des Yen trotz der Zinssenkungen der Fed und möglicher Interventionen auf dem japanischen Devisenmarkt voraussetzen würde, die die BOJ zum Handeln zwingen würde, so Shusuke Yamada, Chefstratege für Devisen und Zinsen in Japan bei der Bank of America.

Mittelfristig könnte der Dollar-Yen auf 145 oder weniger fallen, wenn die BOJ-Zinserhöhungen mit den Zinssenkungen der Fed zusammenfallen, sagte er.

Die Nachfrage nach Carrys in diesem Währungspaar dürfte jedoch zu Dip-Käufen führen, was einen Anstieg auf 152 zur Folge haben könnte, ein Wert, bei dem die Händler vorsichtig werden könnten.

Am Donnerstag warnte der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki, dass die Regierung die Währungsbewegungen mit "hoher Dringlichkeit" beobachte, äußerte sich aber nicht zu Währungsinterventionen.

Am JGB-Markt stiegen die Renditen für zweijährige Anleihen um 2,5 Basispunkte (bps) auf 0,185% und erholten sich damit von ihrem Zweiwochentief vom Dienstag, während die Renditen für fünfjährige Anleihen um 3 bps auf 0,385% stiegen und sich damit von ihrem Dreiwochentief erholten.

Die japanischen Märkte waren am Mittwoch wegen eines nationalen Feiertags geschlossen.

Die Rendite der 10-jährigen JGB stieg um 1,5 Basispunkte auf 0,74%. Die 20-jährige Rendite stieg um 1 Basispunkt auf 1,505% und die 30-jährige Rendite legte um 0,5 Basispunkte auf 1,805% zu.

"Einige Leute versuchen, das Risiko eines frühzeitigen Eingreifens der BOJ zu berücksichtigen, was das kurze Ende unter Druck halten wird", sagte Masayuki Kichikawa, Chef-Makrostratege für Japan bei Sumitomo Mitsui DS Asset Management.

Er warnte jedoch davor, so kurz nach der BOJ-Sitzung zu viel in die Marktbewegungen hineinzuinterpretieren.

"Wir befinden uns in einer Art Übergangsphase, und jeder muss sich an das neue Umfeld gewöhnen.