Ministerpräsident Mario Draghi hat am Donnerstag versucht, von seinem Amt zurückzutreten, nachdem die 5-Sterne-Bewegung, ein Koalitionspartner, ihn bei einer Vertrauensabstimmung nicht unterstützt hat. Draghis Rücktrittsgesuch wurde vom italienischen Präsidenten abgelehnt.

Eine Quelle im Büro des Premierministers sagte, Draghi werde sich keinem "Ultimatum" anderer Parteien beugen und sei entschlossen, von seinem Amt zurückzutreten.

Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen stieg im frühen Handel um 10 Basispunkte (Bp) auf 3,48% und drückte den genau beobachteten Abstand zu den Renditen deutscher Bundesanleihen mit rund 235 Bp auf den höchsten Stand seit über einem Monat.

Die zweijährigen Renditen stiegen um fast 4 Basispunkte auf 1,36%.

Die Anleiherenditen in der Eurozone stiegen im Großen und Ganzen an, aber die Entwicklung in Italien stach hervor. Die Renditen 10-jähriger deutscher Anleihen stiegen um 6 Basispunkte und verließen damit die am Freitag erreichten Sieben-Wochen-Tiefs.

Es wird erwartet, dass Draghi am Mittwoch vor dem Parlament spricht.

"Wir gehen davon aus, dass die Volatilität bis dahin hoch bleiben wird, da verschiedene Gerüchte darüber kursieren, ob er an seinem Rücktritt festhalten wird oder ob er bereit ist, im Amt zu bleiben", so die Analysten von UniCredit in einer Notiz.

"Jeder Hinweis, der die Wahrscheinlichkeit von vorgezogenen Neuwahlen erhöhen könnte, wird sich letztlich negativ auf die BTPs auswirken und den Spread ausweiten.

EZB-ZINSERHÖHUNG

Die politische Instabilität in Italien kommt in einer Woche, in der die Europäische Zentralbank (EZB) voraussichtlich zum ersten Mal seit 11 Jahren die Zinssätze anheben und Details zu einem neuen Anti-Fragmentierungsinstrument bekannt geben wird, um den Stress an den Anleihemärkten einzudämmen.

Die EZB hat bereits eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte für diesen Donnerstag angedeutet, und die Geldmärkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35% für eine überproportionale Anhebung um 50 Basispunkte, während es am Freitag noch 40% waren.

Die Märkte rechnen mit einer Straffung um 160 Basispunkte bis zum Jahresende, was bedeutet, dass eine Anhebung um mindestens 50 Basispunkte auf einer oder mehreren der nächsten vier Sitzungen der EZB erfolgen könnte.

Angesichts der wachsenden Besorgnis über die wirtschaftlichen Aussichten könnte sich das Zeitfenster für eine Zinserhöhung durch die EZB bald schließen, so die Analysten.

"Das Fenster schließt sich schnell, und ich denke, das sehen wir auch an der Preisgestaltung der Märkte", sagte Tatjana Greil-Castro, Co-Leiterin der öffentlichen Märkte und Portfoliomanagerin bei Muzinich & Co.

"Wir wissen nicht, was im September passieren wird - von hier bis dort kann so viel passieren.

Die Eurozone hat mit einem Energieschock zu kämpfen, der das Risiko einer Rezession erhöht hat.