In der Woche, die am 12. Dezember endete, verringerten die Geldverwalter ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Weizen-Futures und -Optionen auf ein 17-Wochen-Tief von 69.529 Kontrakten gegenüber 96.222 in der Vorwoche. Dabei wurden mehr als 36.000 Brutto-Leerverkäufe abgebaut, so viele wie in keiner anderen Woche seit Januar 2018.
Die CBOT März-Weizenfutures schlossen in der Woche zum 12. Dezember etwa 1 % niedriger, hatten aber zu Beginn dieses Zeitraums bei enormen Handelsvolumina um bis zu 3 % zugelegt und waren auch in der Woche zum 5. Dezember um 10 % angestiegen.
Das offene Interesse an CBOT-Weizenfutures und -optionen fiel in der Woche zum 12. Dezember um fast 13%, nur zwei Wochen nach einem saisonalen Rückgang um 12%. Das offene Interesse würde jetzt als niedrig für das Datum angesehen werden, während es eine Woche zuvor noch fast durchschnittlich war.
Trotz der jüngsten Eindeckung von Leerverkäufen bleiben die Fonds bei Weizen in diesem Monat so bärisch wie seit sechs Jahren nicht mehr. Die Weizenfutures sind in den letzten drei Sitzungen dank eines Anstiegs von 2% am Freitag nur geringfügig gestiegen.
In den beiden Wochen bis zum 12. Dezember deckten die Spekulanten ihre Leerverkäufe bei Weizen aus Kansas City in ähnlichem Maße ab wie bei CBOT-Weizen, so dass die Netto-Leerverkäufe bei Weizen aus Kansas City 30.704 Futures und Optionen betrugen, was zusammen mit 2017 die größte Baisse darstellt.
Die Fonds deckten einige Leerverkäufe in Minneapolis-Weizen-Futures und -Optionen ab, allerdings in einem deutlich geringeren Ausmaß als in Kansas City oder an der CBOT, so dass die Netto-Leerverkäufe von 26.768 Kontrakten für Frühjahrsweizen am 12. Dezember in der Nähe des Rekordwerts liegen.
Der meistgehandelte CBOT-Mais verlor in der Woche zum 12. Dezember 1 %, aber die Eindeckung von Leerverkäufen, wahrscheinlich in Übereinstimmung mit Weizen, machte die Fonds zu Nettokäufern. Die Geldmanager verringerten ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Mais-Futures und -Optionen auf 151.570 Kontrakte gegenüber 160.533 in der Vorwoche.
Mais gab in den letzten drei Sitzungen etwas nach, da die Händler weiterhin die umfangreichen US-Lagerbestände mit einer angemessenen US-Exportnachfrage und potenziellen Risiken für die zweite Maisernte in Brasilien abwägen.
SOJA KOMPLEX
Die meistgehandelten CBOT-Futures für Sojaschrot fielen in der Woche bis zum 12. Dezember bei gutem Volumen um fast 2%, und die Geldmanager bauten die zweite Woche in Folge ihre umfangreichen bullischen Wetten ab. Ihre Netto-Longposition fiel von 118.182 Kontrakten in der Vorwoche auf 92.720 Futures und Optionen.
Das gilt immer noch als stark bullisch, obwohl die Fonds in den letzten zwei Wochen 24% ihrer Brutto-Longpositionen abgebaut haben. Das offene Interesse an Sojamehl-Futures und -Optionen fiel in der Woche bis zum 12. Dezember um 5% und in den drei Wochen bis zum 12. Dezember um 16%, die mit einem Rekordhoch begonnen hatten.
Die Geldverwalter verkauften die vierte Woche in Folge CBOT-Futures und -Optionen auf Sojabohnen und verringerten ihre Netto-Longposition auf 30.849 Kontrakte gegenüber 36.633 in der Vorwoche. Dies geschah trotz eines Anstiegs von mehr als 1% bei den meisten aktiven Futures.
Bei den CBOT Sojaöl-Futures und -Optionen weiteten die Geldverwalter ihre Netto-Short-Positionen auf 22.584 Kontrakte aus, den höchsten Stand seit Mai, gegenüber 17.902 in der Vorwoche. Die meisten aktiven Sojaöl-Futures legten in der Woche zum 12. Dezember geringfügig zu, gaben aber in den folgenden drei Sitzungen leicht nach.
Sojamehl-Futures fielen zwischen Mittwoch und Freitag um 1% und erreichten am Mittwoch ein Zweimonatstief. Sojabohnen gaben in diesem Zeitraum leicht nach, da Händler einschätzen, ob die jüngsten und vorhergesagten Regenfälle im Zentrum und Westen Brasiliens für die Sojabohnenernte des Landes, das weltweit am meisten exportiert, ausreichen werden. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
