Finanzen BRF S.A.

Aktien

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Lebensmittel

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:14:18 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
18,58 ^BRL	+8,28 %		-2,62 %	+34,54 %

08.05.	BRF-Aktien steigen nach starken Q1-Ergebnissen um fast 14%	RE
08.05.	Sektor-Update: Konsumwerte am Mittwoch vorbörslich uneinheitlich	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	28 574	17 802	18 205	8 927	23 182	30 929	-	-
Unternehmenswert ¹	42 203	31 954	35 537	25 706	32 657	43 190	42 040	39 510
KGV	95,1 x	12,9 x	43,4 x	-2,75 x	-9,27 x	20,3 x	19,5 x	14,4 x
Rendite	-	-	-	-	-	0,95 %	0,97 %	1,54 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,83 x	0,45 x	0,38 x	0,17 x	0,43 x	0,56 x	0,53 x	0,5 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,22 x	0,81 x	0,74 x	0,48 x	0,61 x	0,78 x	0,71 x	0,63 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,94 x	6,1 x	6,39 x	6,6 x	6,92 x	6,15 x	5,85 x	5,14 x
Unternehmenswert / FCF	14,7 x	10,4 x	-24 x	-26,7 x	19,3 x	106 x	22,6 x	24,1 x
FCF Yield	6,81 %	9,6 %	-4,16 %	-3,75 %	5,18 %	0,94 %	4,43 %	4,15 %
Price to Book	3,62 x	2,03 x	2,06 x	0,79 x	1,56 x	1,93 x	2,07 x	1,89 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	811 760	807 707	808 412	1 078 117	1 678 656	1 664 656	-	-
Referenzkurs ²	35,20	22,04	22,52	8,280	13,81	18,58	18,58	18,58
Datum der Veröffentlichung	03.03.20	25.02.21	22.02.22	28.02.23	26.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	34 618	39 470	48 343	53 805	53 615	55 286	58 865	62 294
EBITDA ¹	5 317	5 241	5 559	3 896	4 721	7 028	7 192	7 680
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2 953	2 847	3 010	-136	836	3 675	3 699	3 904
Umsatzrendite	8,53 %	7,21 %	6,23 %	-0,25 %	1,56 %	6,65 %	6,28 %	6,27 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	897,1	1 148	-35	-2 805	-1 985	1 621	1 873	2 271
Nettoergebnis ¹	297,6	1 384	419,5	-3 166	-2 029	913,3	1 253	1 302
Nettomarge	0,86 %	3,51 %	0,87 %	-5,88 %	-3,78 %	1,65 %	2,13 %	2,09 %
Gewinn pro Aktie ²	0,3700	1,710	0,5187	-3,008	-1,490	0,9175	0,9511	1,287
Free Cash Flow ¹	2 875	3 066	-1 479	-964	1 690	407	1 862	1 641
FCF-Marge N	8,3 %	7,77 %	-3,06 %	-1,79 %	3,15 %	0,74 %	3,16 %	2,63 %
FCF Conversion (EBITDA)	54,07 %	58,5 %	-	-	35,81 %	5,79 %	25,9 %	21,37 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	966,02 %	221,6 %	-	-	-	44,56 %	148,67 %	126,05 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	0,1774	0,1796	0,2867
Datum der Veröffentlichung	03.03.20	25.02.21	22.02.22	28.02.23	26.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	13 724	12 041	12 939	14 056	14 769	13 178	12 205	13 806	14 426	13 378	13 516	14 300	14 662	13 999
EBITDA ¹	1 687	121	1 368	1 374	1 032	607	1 006	1 205	1 903	2 117	1 829	1 928	2 023	1 688
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1 071	-527,1	140,4	563,4	-313	-179,4	-361,3	452,3	924	1 482	927,8	846,4	857,6	1 071
Umsatzrendite	7,8 %	-4,38 %	1,09 %	4,01 %	-2,12 %	-1,36 %	-2,96 %	3,28 %	6,41 %	11,07 %	6,86 %	5,92 %	5,85 %	7,65 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-1 301	-469,6	-119	-915	-1 039	-1 461	-221,4	737	714,7	541	837	971	-
Nettoergebnis ¹	921,3	-1 572	-559,2	-122,6	-912,2	-1 034	-1 359	-387	751,4	505	541	837	971	-
Nettomarge	6,71 %	-13,06 %	-4,32 %	-0,87 %	-6,18 %	-7,85 %	-11,13 %	-2,8 %	5,21 %	3,77 %	4 %	5,85 %	6,62 %	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-1,614	-0,5189	-0,1137	-0,8489	-0,9591	-1,260	-0,2400	0,7300	0,3022	0,3058	0,3988	0,4585	0,2200
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	22.02.22	04.05.22	10.08.22	09.11.22	28.02.23	15.05.23	14.08.23	13.11.23	26.02.24	07.05.24	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	13 629	14 152	17 332	16 779	9 475	12 261	11 111	8 581
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,563 x	2,7 x	3,118 x	4,307 x	2,007 x	1,744 x	1,545 x	1,117 x
Free Cash Flow ¹	2 875	3 066	-1 479	-964	1 690	407	1 863	1 641
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16,2 %	16,3 %	4,76 %	-31,5 %	-15,5 %	9,82 %	10,3 %	11,2 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0,71 %	3,03 %	-	-5,57 %	-3,52 %	5,19 %	3,99 %	4,57 %
Aktiva ¹	42 042	45 683	-	56 879	57 562	17 612	31 374	28 486
Buchwert je Aktie ²	9,730	10,80	10,90	10,50	8,870	9,650	8,970	9,850
Cash Flow pro Aktie ²	3,100	6,310	5,510	1,780	2,340	2,850	3,100	-
Capex ¹	1 255	2 462	3 681	2 840	2 249	2 975	3 328	3 356
Capex / Umsatz	3,63 %	6,24 %	7,61 %	5,28 %	4,19 %	5,38 %	5,65 %	5,39 %
Datum der Veröffentlichung	03.03.20	25.02.21	22.02.22	28.02.23	26.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für BRF S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

18,58 BRL

Mittleres Kursziel

17,63 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-5,13 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Schlachtung und Verarbeitung von Tieren

	% 1. Jan.	Kap.
BRF S.A.	+34,54 %	5,9 Mrd.
TYSON FOODS, INC.	+6,59 %	20,38 Mrd.
HORMEL FOODS CORPORATION	-3,52 %	16,99 Mrd.
JBS S.A.	+15,78 %	12,2 Mrd.
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT & DEVELOPMENT CO.,LTD.	-5,13 %	12,12 Mrd.
WH GROUP LIMITED	+5,56 %	9,62 Mrd.
PILGRIM'S PRIDE CORPORATION	+29,90 %	8,51 Mrd.
LDC	+12,50 %	2,99 Mrd.
MAPLE LEAF FOODS INC.	-10,46 %	2,04 Mrd.
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.	+16,29 %	1,98 Mrd.

Schlachtung und Verarbeitung von Tieren