Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten

Die Wall Street scheint die jüngsten hawkishen Äußerungen der Federal Reserve und die übergroße Ohnmacht von Disney hinter sich gelassen zu haben. Die europäischen Börsen pirschten sich an neue Rekorde heran, während Schweden als jüngste Zentralbank der G10-Staaten die Zinssätze senkte und die Ölpreise abstürzten.

Die Aktienfutures und die Renditen der Staatsanleihen hielten sich über Nacht ziemlich stabil, selbst nachdem der Chef der Minneapolis Fed und bekannte Falke Neel Kashkari sagte, dass alle politischen Optionen auf dem Tisch lägen, um die Inflation zurück in die Flasche zu bekommen.

"Wenn wir die Zinssätze für einen längeren Zeitraum beibehalten müssten, um die Wirtschaft zu bremsen, oder wenn wir sie sogar anheben müssten, würden wir tun, was wir tun müssen, um die Inflation zurückzudrängen", sagte Kashkari.

Da er vielleicht als Ausreißer betrachtet wird und in diesem Jahr nicht einmal ein stimmberechtigtes Mitglied des Entscheidungsgremiums der Fed ist, schienen die Märkte die Kommentare abzutun.

Dank der regen Nachfrage nach den am Dienstag verkauften dreijährigen Anleihen im Wert von 58 Milliarden Dollar und dem erneuten starken Rückgang der Rohölpreise blieben die Renditen der Staatsanleihen vor der Auktion von 10-jährigen Anleihen im Wert von 42 Milliarden Dollar am Mittwoch relativ ruhig.

Die Rohölpreise fielen auf den niedrigsten Stand seit dem 11. März, da Branchendaten einen Anstieg der US-Lagerbestände - ein Anzeichen für eine nachlassende Nachfrage - zeigten und vorsichtige Angebotserwartungen im Vorfeld einer OPEC+-Sitzung im nächsten Monat aufkamen.

Die US-Rohölvorräte stiegen in der Woche zum 3. Mai um 509.000 Barrel, so Quellen, die sich auf Zahlen des American Petroleum Institute berufen, und auch die Benzin- und Destillatvorräte nahmen zu. Offizielle Daten der US-Regierung werden im Laufe des Tages erwartet.

Und die europäischen Börsen schienen auf Rekordhöhen zuzusteuern, als Schweden am Mittwoch die Zinssätze senkte und damit die Divergenz zwischen der Politik der europäischen Zentralbanken und der der Fed unterstrich.

Die schwedische Zentralbank senkte ihren Leitzins wie erwartet von 4,00% auf 3,75% und erklärte, dass sie den Zinssatz in der zweiten Jahreshälfte wahrscheinlich noch zwei weitere Male senken werde, wenn die Inflationsaussichten weiterhin bestehen.

Nach acht Zinserhöhungen in Schweden nähert sich die Inflation nun dem 2%-Ziel der Riksbank, nachdem sie einen Höchststand von über 10% erreicht hat.

Die Riksbank ist die zweite der großen G10-Zentralbanken, die eine Lockerung vornimmt, nachdem die Schweizerische Nationalbank im März den ersten Schritt getan hat.

Und das Entscheidende ist, dass die Krone nur geringfügig geschwächt wurde.

Da nun allgemein erwartet wird, dass die Europäische Zentralbank im nächsten Monat die Zinsen senken wird, richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Sitzung der Bank of England am Donnerstag. Obwohl in dieser Woche kein Schritt in Großbritannien erwartet wird, gibt es zahlreiche Spekulationen, dass die BoE auch im Juni die Tür für eine Zinssenkung öffnen könnte.

Der britische Leitindex FTSE 100 erreichte am Dienstag ein neues Rekordhoch, die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen fielen auf den niedrigsten Stand seit fast vier Wochen und das Pfund gab nach.

Das Gesamtbild gab dem Dollar im Allgemeinen Auftrieb - insbesondere gegenüber dem angeschlagenen japanischen Yen. Der Dollar/Yen kletterte trotz neuer Warnungen der japanischen Behörden vor erneuten Interventionen zum Verkauf von Dollar wieder über 155.

Die asiatischen Aktien entwickelten sich gegen den Trend in den USA und Europa und gaben auf breiter Front nach: Tokio, Shanghai und Hongkong schlossen im Minus.

An der Wall Street konnten die Kursgewinne vom Dienstag und die stabilen Overnight-Futures den erneuten Rückzug von Tesla und den 10%igen Einbruch von Walt Disney überleben. Disney gab nach, da ein überraschender Gewinn in seiner Streaming-Entertainment-Sparte von einem Rückgang im traditionellen TV-Geschäft und schwächeren Einspielergebnissen überlagert wurde.

Die Aktien des Elektro-Pickup-Herstellers Rivian fielen über Nacht im außerbörslichen Handel um etwa 5%, da das Unternehmen an seiner Produktionsprognose für 2024 festhielt, die deutlich unter den Zielen der Wall Street lag, und einen unerwartet hohen Verlust für das erste Quartal meldete, nachdem ein wochenlanger Produktionsstopp beendet worden war.

Die wichtigsten Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Mittwochs die Richtung weisen könnten:

* Der stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve Philip Jefferson, die Gouverneurin des Fed Board Lisa Cook und die Präsidentin der Boston Fed Susan Collins sprechen

* US-Unternehmensgewinne: Uber, News Corp, Airbnb, Emerson Electric, Corpay, Celanese, Atmos Energy, NiSource, STERIS, Broadridge Financial Solutions

* Der chinesische Präsident Xi Jinping besucht Serbien und Ungarn im Rahmen einer einwöchigen Europareise

* US-Finanzministerium versteigert 10-jährige Anleihen im Wert von 42 Milliarden Dollar