Der Yen war über Nacht die größte Triebkraft für den Dollar, stieg um etwa 1 % und baute seine Gewinne in Asien aus, da die Entspannung bei der Inflation in den USA die Chancen auf Zinssenkungen der Federal Reserve erhöhte und mit Gerüchten über eine Zinserhöhung der Bank of Japan in der nächsten Woche zusammenfiel.
Der Yen wurde so fest wie 155,21 pro Dollar gehandelt, so stark wie seit dem 19. Dezember nicht mehr. Der Dollar gab auch einige seiner jüngsten Gewinne gegenüber dem australischen und neuseeländischen Dollar wieder ab, und der Aussie erreichte am Morgen in Asien ein Wochenhoch von 0,6248 $.
Der Euro blieb relativ stabil und wurde zuletzt bei 1,0298 $ gehandelt. Der Dollar-Index tendierte am Donnerstag zum vierten Mal in Folge schwächer und gab leicht auf 109,02 nach.Der Euro blieb relativ stabil und wurde zuletzt bei 1,0298 $ gehandelt. Der Dollar-Index tendierte am Donnerstag zum vierten Mal in Folge schwächer und gab leicht auf 109,02 nach.
Die Devisenmärkte reagierten kaum direkt auf die Ankündigung eines Waffenstillstandsabkommens in Gaza, obwohl der israelische Schekel ein Einmonatshoch erreichte.Die Devisenmärkte reagierten kaum direkt auf die Ankündigung eines Waffenstillstandsabkommens in Gaza, obwohl der israelische Schekel ein Einmonatshoch erreichte.
Die Kerninflation in den USA lag im Dezember bei 0,2 % im Monatsvergleich, was den Prognosen entsprach und unter den 0,3 % im November lag. Auf Jahresbasis war der Wert von 3,2 % niedriger als die erwarteten 3,3 %. Zuvor war die britische Inflationsrate ähnlich schwach ausgefallen wie erwartet, und ein Entscheidungsträger der Bank of England hatte erklärt, dass die Zeit reif sei, die Zinssätze zu senken.
Händler, die sich zunehmend Sorgen um die Inflation machten, reagierten erleichtert, kauften Aktien und ließen die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen um mehr als 13 Basispunkte sinken, obwohl die Reaktion des Devisenmarktes etwas verhaltener ausfiel.Händler, die sich zunehmend Sorgen um die Inflation machten, reagierten erleichtert, kauften Aktien und ließen die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen um mehr als 13 Basispunkte sinken, obwohl die Reaktion des Devisenmarktes etwas verhaltener ausfiel.
Der Dollar-Index ist im Januar weiterhin um 0,5 % fester und würde, wenn er sich hält, vier monatliche Gewinne in Folge verzeichnen. Die Märkte preisen nach den Inflationsdaten in diesem Jahr eine zusätzliche Lockerung der Federal Reserve um etwa 10 Basispunkte ein und rechnen mitDer Dollar-Index ist im Januar weiterhin um 0,5 % fester und würde, wenn er sich hält, vier monatliche Gewinne in Folge verzeichnen. Die Märkte preisten nach den Inflationsdaten eine zusätzliche Lockerung der Federal Reserve in diesem Jahr um etwa 10 Basispunkte ein und rechneten mit Zinssenkungen um 37 Basispunkte.
"Natürlich hat der Dollar in letzter Zeit die Zinsspanne überschritten", sagte der Makrostratege der Deutschen Bank, Tim Baker, in einer Notiz."Natürlich hat der Dollar die Zinsspanne in letzter Zeit überschritten", so Tim Baker, Makrostratege der Deutschen Bank, in einer Notiz.
"Aber er ist nicht allzu hoch", sagte er. "Der Dollar sollte angesichts des geopolitischen Hintergrunds eine Risikoprämie einbauen.""Aber er ist nicht allzu hoch", sagte er. "Der Dollar sollte angesichts des geopolitischen Hintergrunds eine Risikoprämie einbauen.
"Außerdem ist es völlig normal, eine solche Dollarstärke zu sehen, wenn das US-Wachstum die der anderen Länder in diesem Ausmaß übertrifft – und in früheren Episoden hat der Dollar diese Beziehung übertrieben.""Außerdem ist es auch völlig normal, eine solche Dollarstärke zu sehen, wenn das US-Wachstum die der anderen Länder in diesem Ausmaß übertrifft – und in früheren Episoden hat der Dollar diese Beziehung übertroffen."
Die Märkte beobachten den Tag der Amtseinführung von Donald Trump am Montag mit Argusaugen, da dieser eine Reihe von Durchführungsverordnungen, insbesondere zu Zöllen, erlassen wird, die wahrscheinlich die Vermögenspreise und den Dollar in Aufruhr versetzen werden.Die Märkte beobachten den Tag der Amtseinführung von Donald Trump am Montag mit Argusaugen, da er eine Reihe von Durchführungsverordnungen, insbesondere zu Zöllen, erlassen wird, die wahrscheinlich die Preise von Vermögenswerten und den Dollar beeinflussen werden.
"Die Stärke des US-Dollars könnte teilweise auf die Befürchtungen von Trump 2.0 (Zölle) zurückzuführen sein", sagte der Mizuho-Ökonom Vishnu Varathan."Die Stärke des US-Dollars könnte teilweise auf die Befürchtungen von Trump 2.0 (Zölle) zurückzuführen sein", sagte der Mizuho-Ökonom Vishnu Varathan.
Chinas Yuan, der an vorderster Front des Zollrisikos steht, konnte sich kaum erholen und lag zu Handelsbeginn mit 7,3312 am schwachen Ende seiner Handelsspanne. [CNY/]Der chinesische Yuan, der an vorderster Front des Zollrisikos steht, konnte sich kaum erholen und lag zu Handelsbeginn mit 7,3312 am schwachen Ende seiner Handelsspanne. [CNY/]
Der Neuseeland-Dollar liegt mit 0,5623 $ immer noch in der Nähe des Zweijahrestiefs vom Montag von 0,5543 $ und der Australische Dollar bleibt in Reichweite eines kürzlich erreichten Fünfjahrestiefs, nachdem er am Donnerstag nur kurz von robusten Beschäftigungszahlen profitiert hat.
Das Pfund Sterling fiel in Asien leicht auf 1,2233 $ und auch für kleinere Währungen gab es nicht allzu viel Erleichterung.
Die indonesische Rupiah hatte am Mittwoch nach einer überraschenden Zinssenkung durch die Bank Indonesia ihren Tiefststand seit sechs Monaten erreicht. Auch der südkoreanische Won profitierte nicht sonderlich von der Entscheidung der Zentralbank, entgegen den Erwartungen keine Zinssenkung vorzunehmen.Die indonesische Rupiah hatte am Mittwoch nach einer überraschenden Zinssenkung durch die Bank Indonesia ihren Tiefststand seit sechs Monaten erreicht. Auch der südkoreanische Won erhielt keinen großen Auftrieb, da die Zentralbank am Donnerstag entgegen den Erwartungen eine Senkung ablehnte und ihren Leitzins bei 3 % beließ.
Neben dem Beginn der Präsidentschaft von Trump blicken die Märkte auf die am Freitag erwarteten chinesischen Wachstumszahlen und auf eine Sitzung der Bank of Japan in der nächsten Woche.
Jüngste Äußerungen von Kazuo Ueda, dem Gouverneur der Bank of Japan, und seinem Stellvertreter Ryozo Himino haben deutlich gemacht, dass eine Zinserhöhung zumindest diskutiert werden wird, und die Märkte haben eine Wahrscheinlichkeit von etwa 74 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte eingepreist.Jüngste Äußerungen des Gouverneurs der Bank of Japan, Kazuo Ueda, und seines Stellvertreters Ryozo Himino haben deutlich gemacht, dass eine Zinserhöhung zumindest diskutiert werden wird, und die Märkte haben eine Wahrscheinlichkeit von etwa 74 % für eine Erhöhung der kurzfristigen Zinssätze um 25 Basispunkte auf 0,5 % eingepreist.