Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den asiatischen Märkten.

Die asiatischen Märkte beenden am Freitag eine monumentale Woche, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, am Donnerstag sein Vertrauen in die US-Wirtschaft und in eine weitere Abkühlung der Inflation geäußert und weitere Zinssenkungen signalisiert hat.

In seiner Pressekonferenz, nachdem die Fed die Zinsen wie erwartet um 25 Basispunkte gesenkt hatte, sagte Powell, dass sich die Wirtschaft im nächsten Jahr besser entwickeln könnte als bisher angenommen, und dass die Inflation weiterhin auf dem Weg zurück zum 2%-Ziel sei.

Dies heizte die Rallye an den US-Aktienmärkten an, die nach dem überwältigenden Sieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen am Dienstag bereits im Gange war, und trieb die drei wichtigsten US-Indizes auf neue Allzeithochs.

Die Aktienrallye wurde auch durch niedrigere Treasury-Renditen und einen schwächeren Dollar begünstigt - die 10-jährige Rendite fiel um 10 Basispunkte und verzeichnete damit den größten Tagesrückgang seit drei Monaten, und der Dollar verlor 0,7%.

Die asiatischen Aktien (ohne Japan) gehen mit einem Plus von fast 2% in die Freitagssitzung, was den größten Anstieg seit fünf Wochen bedeuten würde. Im Laufe des Oktobers haben die Abflüsse jedoch stark zugenommen.

Der japanische Nikkei steigt um 3,5% und ist auf dem Weg zu seiner besten Woche seit sechs Jahren. Viele Analysten sind zunehmend optimistisch für japanische Aktien und begründen dies mit attraktiven Bewertungen und der Annahme, dass der Yen schwach bleibt.

Die Aussichten für asiatische Aktien in einer Trump-Welt im Allgemeinen sind jedoch gemischt.

Auf der einen Seite sind eine stärkere Nachfrage und eine lebhafte Wall Street positive Faktoren für die asiatischen Schwellenländer. Andererseits könnten ein stärkerer Dollar und höhere US-Anleiherenditen die finanziellen Bedingungen verschärfen und Kapitalabflüsse aus einigen Ländern fördern.

Vor allem chinesische Aktien sind anfällig. Wie die Analysten der SocGen jedoch anmerken, könnte die Androhung von Strafzöllen aus Washington eine energischere politische Reaktion Pekings beschleunigen, was die lokalen Aktien letztendlich unterstützen könnte.

Unterdessen richtet sich die Aufmerksamkeit in Asien auf China, wo die Anleger die Ergebnisse der Sitzung des Ständigen Ausschusses des Nationalen Volkskongresses abwarten, die am Freitag zu Ende geht. Jede stimulierende Überraschung der Sitzung wird wahrscheinlich dazu beitragen, die Marktstimmung bei chinesischen Aktien zu verbessern.

Der Yuan erholte sich am Donnerstag ein wenig von seinem am Vortag erreichten Dreimonatstief. Der Rückgang des Yuan am Kassamarkt um rund 1% am Mittwoch, eine unmittelbare Reaktion auf den Wahlsieg Trumps, war der größte Rückgang seit Februar 2020.

Die Anleger werden am Samstag auch ein Auge auf die chinesischen Inflationsdaten werfen. Starke Exportdaten am Donnerstag waren ein ermutigendes Zeichen dafür, dass sich das Wachstum erholen könnte, aber die Importe blieben hinter den Prognosen zurück, was darauf hindeutet, dass die Inlandsnachfrage schwach bleibt.

Laut einer Reuters-Umfrage wird erwartet, dass sich die jährliche Inflationsrate der Verbraucher im Oktober bei 0,4% gehalten hat, während die Deflation der Erzeugerpreise nur leicht von -2,8% auf -2,5% gesunken ist.

Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Freitag eine neue Richtung geben könnten:

- Taiwan Handel (Oktober)

- Japan Haushaltsausgaben (September)

- China Ständiger Ausschuss des NVK (Lesung)