Cashflow Volkswagen AG

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VOW3

Auto / Truck - Hersteller

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92,80 ^EUR	-1,74 %		-7,14 %	-10,38 %

05.03.	Volkswagen prüft Produktion von Militärfahrzeugen am Standort Osnabrück	RE
05.03.	VW-Konzern erreicht Marke von vier Millionen E-Autos	AW

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Veröffentlichte Finanzdaten: VOLKSWAGEN AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	182 Mrd.	206 Mrd.	232 Mrd.	272 Mrd.	266 Mrd.
Einnahmen der Finanzabteilung	40,78 Mrd.	43,96 Mrd.	46,85 Mrd.	50 Mrd.	58,77 Mrd.
Gesamtumsatz	223 Mrd.	250 Mrd.	279 Mrd.	322 Mrd.	325 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	149 Mrd.	167 Mrd.	189 Mrd.	214 Mrd.	213 Mrd.
Betriebskosten der Finanzabteilung.	34,46 Mrd.	36,86 Mrd.	37,67 Mrd.	41,99 Mrd.	45,29 Mrd.
Zinskosten - Finanzabteilung	2,3 Mrd.	1,98 Mrd.	3,32 Mrd.	7,97 Mrd.	10,48 Mrd.
Bruttogewinn	36,7 Mrd.	44,52 Mrd.	49,52 Mrd.	58,66 Mrd.	56,3 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	24,41 Mrd.	26 Mrd.	27,87 Mrd.	30,32 Mrd.	31,35 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	678 Mio.	-1,46 Mrd.	-1,42 Mrd.	3,73 Mrd.	2,03 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	25,09 Mrd.	24,54 Mrd.	26,44 Mrd.	34,04 Mrd.	33,38 Mrd.
Betriebseinkommen	11,6 Mrd.	19,98 Mrd.	23,08 Mrd.	24,62 Mrd.	22,92 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-2,29 Mrd.	-1,82 Mrd.	-442 Mio.	-3,59 Mrd.	-3,45 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	793 Mio.	810 Mio.	1,32 Mrd.	2,66 Mrd.	2,42 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-1,5 Mrd.	-1,01 Mrd.	883 Mio.	-934 Mio.	-1,03 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	2,7 Mrd.	2,23 Mrd.	2,29 Mrd.	2,24 Mrd.	526 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-907 Mio.	163 Mio.	120 Mio.	-507 Mio.	658 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	1,83 Mrd.	-556 Mio.	-485 Mio.	-836 Mio.	-1,9 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	13,72 Mrd.	20,82 Mrd.	25,88 Mrd.	24,58 Mrd.	21,17 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-304 Mio.	-	-	-2,51 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-34 Mio.	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-37 Mio.	-39 Mio.	-30 Mio.	-6 Mio.	-8 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-572 Mio.	269 Mio.	-3,12 Mrd.	229 Mio.	-7 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-42 Mio.	-218 Mio.	-220 Mio.	-706 Mio.	-255 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-914 Mio.	-30 Mio.	-190 Mio.	-843 Mio.	-1,59 Mrd.
Rechtliche Regelungen	-1 Mrd.	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	509 Mio.	-333 Mio.	-280 Mio.	-62 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	11,67 Mrd.	20,13 Mrd.	22,04 Mrd.	23,19 Mrd.	16,8 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,84 Mrd.	4,7 Mrd.	6,21 Mrd.	5,26 Mrd.	4,41 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	8,82 Mrd.	15,43 Mrd.	15,84 Mrd.	17,93 Mrd.	12,39 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	8,82 Mrd.	15,43 Mrd.	15,84 Mrd.	17,93 Mrd.	12,39 Mrd.
Minderheiteninteresse	43 Mio.	-46 Mio.	-393 Mio.	-1,33 Mrd.	-1,04 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	8,87 Mrd.	15,38 Mrd.	15,44 Mrd.	16,6 Mrd.	11,35 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	533 Mio.	539 Mio.	576 Mio.	586 Mio.	630 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	8,33 Mrd.	14,84 Mrd.	14,87 Mrd.	16,01 Mrd.	10,72 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	8,33 Mrd.	14,84 Mrd.	14,87 Mrd.	16,01 Mrd.	10,72 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	16,62	29,61	29,66	31,94	21,39
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	16,62	29,61	29,66	31,94	21,39
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.
Netto EPS - Verwässert	16,62	29,61	29,66	31,94	21,39
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	16,62	29,61	29,66	31,94	21,39
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	17,2	25,86	31,48	28	24,32
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	17,2	25,86	31,48	28	24,32
Dividende Pro Aktie	4,86	7,56	8,76	9,06	6,36
Ausschüttungsquote	32,6	19,46	28,25	70,68	45,59
ADR-Verhältnis	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	23,1 Mrd.	31,57 Mrd.	34,8 Mrd.	34,79 Mrd.	33,97 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	12,34 Mrd.	20,83 Mrd.	24,19 Mrd.	25,92 Mrd.	24,44 Mrd.
EBIT	11,6 Mrd.	19,98 Mrd.	23,08 Mrd.	24,62 Mrd.	22,92 Mrd.
German: EBITDAR	23,65 Mrd.	32,08 Mrd.	35,32 Mrd.	35,36 Mrd.	34,51 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	24,37	23,34	28,16	22,7	26,25
Aktuelle Inlandsteuern	940 Mio.	1,23 Mrd.	1,18 Mrd.	2,88 Mrd.	1,28 Mrd.
Aktuelle ausländische Steuern	2,21 Mrd.	3,38 Mrd.	4,08 Mrd.	3,91 Mrd.	4,58 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	3,15 Mrd.	4,61 Mrd.	5,26 Mrd.	6,79 Mrd.	5,86 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-1,03 Mrd.	1,07 Mrd.	3,32 Mrd.	-740 Mio.	-938 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	719 Mio.	-986 Mio.	-2,38 Mrd.	-786 Mio.	-508 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-307 Mio.	86 Mio.	946 Mio.	-1,53 Mrd.	-1,45 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	8,62 Mrd.	12,96 Mrd.	15,78 Mrd.	14,03 Mrd.	12,19 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	65 Mio.	77 Mio.	178 Mio.	507 Mio.	543 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	281 Mio.	254 Mio.	346 Mio.	740 Mio.	818 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	368 Mio.	351 Mio.	568 Mio.	993 Mio.	1,01 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	17,27 Mrd.	18,07 Mrd.	18,79 Mrd.	20,31 Mrd.	21,12 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	7,15 Mrd.	7,93 Mrd.	9,07 Mrd.	10,01 Mrd.	10,22 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	12,06 Mrd.	12,79 Mrd.	14,33 Mrd.	15,82 Mrd.	17,96 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	552 Mio.	515 Mio.	518 Mio.	577 Mio.	542 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	626 Mio.	388 Mio.	110 Mio.	948 Mio.	800 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-74,24 Mio.	127 Mio.	408 Mio.	-371 Mio.	-258 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	55 Mio.	64 Mio.	69 Mio.	85 Mio.	98 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	6,57 Mio.	24,11 Mio.	16,48 Mio.	19,06 Mio.	11,78 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	6,57 Mio.	24,11 Mio.	16,48 Mio.	19,06 Mio.	11,78 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	24,22 Mrd.	25,49 Mrd.	23,04 Mrd.	28,7 Mrd.	24,1 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	17,5 Mrd.	17,67 Mrd.	32,87 Mrd.	22,21 Mrd.	23,1 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	41,73 Mrd.	43,16 Mrd.	55,9 Mrd.	50,91 Mrd.	47,2 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	16,24 Mrd.	15,52 Mrd.	18,58 Mrd.	21,85 Mrd.	21,13 Mrd.
Andere Forderungen	8,57 Mrd.	9,09 Mrd.	9,63 Mrd.	10,45 Mrd.	12,26 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6,42 Mrd.	6,17 Mrd.	6,84 Mrd.	8,97 Mrd.	9,4 Mrd.
Gesamtforderungen	31,23 Mrd.	30,79 Mrd.	35,05 Mrd.	41,27 Mrd.	42,78 Mrd.
Inventar	39,06 Mrd.	40,36 Mrd.	48,77 Mrd.	48,69 Mrd.	50,58 Mrd.
Finanzabteilung Aktuelle Darlehen und Leasingverträge	58,01 Mrd.	56,5 Mrd.	61,55 Mrd.	66,38 Mrd.	68,86 Mrd.
Finanzabteilung Andere Umlaufvermögen, Gesamt	18,11 Mrd.	22,45 Mrd.	13,98 Mrd.	24,32 Mrd.	26,57 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	6,81 Mrd.	7,08 Mrd.	9,06 Mrd.	8,07 Mrd.	9,25 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	195 Mrd.	200 Mrd.	224 Mrd.	240 Mrd.	245 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	64,32 Mrd.	65 Mrd.	64,19 Mrd.	66,3 Mrd.	70,61 Mrd.
Langfristige Investitionen	11,94 Mrd.	15,53 Mrd.	16,16 Mrd.	16,67 Mrd.	16 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	67,78 Mrd.	77,29 Mrd.	82,85 Mrd.	88,5 Mrd.	92,8 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Darlehen und Leasing	82,56 Mrd.	84,95 Mrd.	86,94 Mrd.	94,47 Mrd.	101 Mrd.
Finanzabteilung Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	50,44 Mrd.	58,79 Mrd.	59,48 Mrd.	65,28 Mrd.	74,56 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	3,57 Mrd.	4,54 Mrd.	5,25 Mrd.	6,2 Mrd.	6,8 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	13,49 Mrd.	13,39 Mrd.	12,92 Mrd.	13,94 Mrd.	16,58 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	8,07 Mrd.	8,76 Mrd.	12,68 Mrd.	9,33 Mrd.	9,22 Mrd.
Gesamtvermögen	497 Mrd.	529 Mrd.	565 Mrd.	600 Mrd.	633 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	19,54 Mrd.	20,98 Mrd.	26,11 Mrd.	26,84 Mrd.	26,22 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	13,4 Mrd.	15,29 Mrd.	17,35 Mrd.	17,6 Mrd.	17,21 Mrd.
Finanzabteilung Aktuelle Schulden	88,65 Mrd.	78,58 Mrd.	83,45 Mrd.	110 Mrd.	117 Mrd.
Finanzabteilung Andere kurzfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	3,14 Mrd.	2,65 Mrd.	2,64 Mrd.	4,06 Mrd.	3,55 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	340 Mio.	614 Mio.	726 Mio.	556 Mio.	724 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	7,48 Mrd.	8,65 Mrd.	9,58 Mrd.	10,45 Mrd.	11,35 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	32,86 Mrd.	37,63 Mrd.	43,14 Mrd.	35,89 Mrd.	40,96 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	165 Mrd.	164 Mrd.	183 Mrd.	206 Mrd.	217 Mrd.
Langfristige Schulden	15,64 Mrd.	24,64 Mrd.	21,87 Mrd.	18,05 Mrd.	25,17 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Schulden	99,17 Mrd.	107 Mrd.	99,87 Mrd.	104 Mrd.	112 Mrd.
Finanzabteilung Andere Nichtstromverbindlichkeiten, Gesamt	874 Mio.	781 Mio.	449 Mio.	498 Mio.	453 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	5,54 Mrd.	5,79 Mrd.	6,3 Mrd.	7 Mrd.	7,68 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	44,21 Mrd.	40,77 Mrd.	27,1 Mrd.	29,17 Mrd.	27,15 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	4,89 Mrd.	5,13 Mrd.	10,73 Mrd.	9,78 Mrd.	10,9 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	32,6 Mrd.	33,97 Mrd.	37,13 Mrd.	35,78 Mrd.	35,89 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	368 Mrd.	382 Mrd.	386 Mrd.	410 Mrd.	436 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,28 Mrd.	1,28 Mrd.	1,28 Mrd.	1,28 Mrd.	1,28 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	14,55 Mrd.	14,55 Mrd.	14,55 Mrd.	14,55 Mrd.	14,55 Mrd.
Gewinnrücklagen	101 Mrd.	117 Mrd.	137 Mrd.	148 Mrd.	155 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	10,44 Mrd.	11,27 Mrd.	12,28 Mrd.	12,03 Mrd.	11,33 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	127 Mrd.	144 Mrd.	165 Mrd.	176 Mrd.	182 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,73 Mrd.	1,7 Mrd.	12,95 Mrd.	14,22 Mrd.	14,44 Mrd.
Eigenkapital	129 Mrd.	146 Mrd.	178 Mrd.	190 Mrd.	197 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	497 Mrd.	529 Mrd.	565 Mrd.	600 Mrd.	633 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.	501 Mio.
Buchwert / Aktie	222,1	259,35	301,73	320,25	335,94
Sachbuchwert	59,08 Mrd.	66,76 Mrd.	82,14 Mrd.	86,58 Mrd.	88,96 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	86,51	104,37	135,68	142,49	149,75
Gesamtverschuldung	203 Mrd.	210 Mrd.	205 Mrd.	233 Mrd.	254 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	162 Mrd.	167 Mrd.	149 Mrd.	182 Mrd.	207 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	45,04 Mrd.	41,27 Mrd.	27,29 Mrd.	29,44 Mrd.	27,36 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	4,42 Mrd.	4,12 Mrd.	4,14 Mrd.	4,62 Mrd.	4,34 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,73 Mrd.	1,7 Mrd.	12,95 Mrd.	14,22 Mrd.	14,44 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	10,08 Mrd.	12,53 Mrd.	12,67 Mrd.	12,24 Mrd.	10,27 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Vollzeitmitarbeiter	662 575	672 789	675 805	684 025	679 472

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	8,87 Mrd.	15,38 Mrd.	15,44 Mrd.	23,19 Mrd.	16,81 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	11,82 Mrd.	11,85 Mrd.	11,79 Mrd.	10,12 Mrd.	10,92 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	736 Mio.	842 Mio.	1,11 Mrd.	1,3 Mrd.	1,52 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	12,56 Mrd.	12,69 Mrd.	12,91 Mrd.	11,42 Mrd.	12,44 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	13,85 Mrd.	14,39 Mrd.	15,12 Mrd.	15,84 Mrd.	18,49 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-889 Mio.	180 Mio.	30 Mio.	208 Mio.	110 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	454 Mio.	137 Mio.	2,18 Mrd.	717 Mio.	710 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	210 Mio.	255 Mio.	457 Mio.	312 Mio.	418 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	536 Mio.	787 Mio.	575 Mio.	271 Mio.	2,36 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1,42 Mrd.	-1,13 Mrd.	1,64 Mrd.	-3,76 Mrd.	-5,28 Mrd.
Änderung der Forderungen	712 Mio.	1,89 Mrd.	-3,21 Mrd.	-4,36 Mrd.	-2,08 Mrd.
Veränderung der Vorräte	1,33 Mrd.	2,11 Mrd.	-8,38 Mrd.	-2,07 Mrd.	-2,7 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	540 Mio.	1,86 Mrd.	8,59 Mrd.	5,27 Mrd.	52 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-11,85 Mrd.	-9,92 Mrd.	-16,86 Mrd.	-27,68 Mrd.	-24,17 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	24,9 Mrd.	38,63 Mrd.	28,5 Mrd.	19,36 Mrd.	17,15 Mrd.
Investitionsausgaben	-11,27 Mrd.	-10,66 Mrd.	-12,95 Mrd.	-14,65 Mrd.	-17,2 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	411 Mio.	469 Mio.	437 Mio.	501 Mio.	947 Mio.
Barkaufe	26 Mio.	-3,16 Mrd.	-1,12 Mrd.	-675 Mio.	-284 Mio.
Veräußerungen	402 Mio.	-304 Mio.	372 Mio.	-63 Mio.	-148 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-6,47 Mrd.	-7,84 Mrd.	-9,72 Mrd.	-11,14 Mrd.	-10,24 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-5,93 Mrd.	-3,97 Mrd.	-17,35 Mrd.	9,27 Mrd.	-2,12 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	143 Mio.	-667 Mio.	-1,48 Mrd.	-3,05 Mrd.	-2,52 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1 Mio.	-	-1 Mio.	1 Mio.	-1 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-22,69 Mrd.	-26,13 Mrd.	-41,82 Mrd.	-19,81 Mrd.	-31,57 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	28,76 Mrd.	32,66 Mrd.	23,88 Mrd.	60,52 Mrd.	60,36 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	28,76 Mrd.	32,66 Mrd.	23,88 Mrd.	60,52 Mrd.	60,36 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-20,92 Mrd.	-35,73 Mrd.	-31,25 Mrd.	-33,77 Mrd.	-42,29 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-20,92 Mrd.	-35,73 Mrd.	-31,25 Mrd.	-33,77 Mrd.	-42,29 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	2,98 Mrd.	-	-	1 Mrd.	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-1,07 Mrd.	-235 Mio.	-	-1,14 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-2,89 Mrd.	-2,99 Mrd.	-4,36 Mrd.	-11,73 Mrd.	-5,18 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-2,89 Mrd.	-2,99 Mrd.	-4,36 Mrd.	-11,73 Mrd.	-5,18 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-299 Mio.	-617 Mio.	16,2 Mrd.	-7 Mio.	-604 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	7,64 Mrd.	-7,75 Mrd.	4,22 Mrd.	16,01 Mrd.	11,14 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-745 Mio.	942 Mio.	-285 Mio.	-1,76 Mrd.	55 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-2 Mio.	1 Mio.	-4 Mio.	1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	9,1 Mrd.	5,69 Mrd.	-9,38 Mrd.	13,78 Mrd.	-3,23 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	2,68 Mrd.	2,47 Mrd.	3,27 Mrd.	7,01 Mrd.	8,78 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,65 Mrd.	4,22 Mrd.	4,42 Mrd.	7,72 Mrd.	6,19 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	12,99 Mrd.	14,98 Mrd.	26,9 Mrd.	17,29 Mrd.	17,37 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	14,42 Mrd.	16,12 Mrd.	27,17 Mrd.	19,54 Mrd.	19,52 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	1,5 Mrd.	4,98 Mrd.	-7,38 Mrd.	-2,67 Mrd.	-1,71 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	7,84 Mrd.	-3,07 Mrd.	-7,38 Mrd.	26,74 Mrd.	18,06 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1,47	2,44	2,64	2,64	2,32
Rendite auf das Gesamtkapital	2,21	3,63	3,9	3,82	3,28
Eigenkapitalrendite %	6,99	11,22	9,76	9,74	6,42
Rendite auf Eigenkapital	6,7	10,93	9,6	9,39	6
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	16,46	17,79	17,73	18,2	17,34
SG&A Marge	10,95	10,39	9,98	9,41	9,66
EBITDA-Marge %	10,36	12,62	12,46	10,79	10,46
EBITA-Marge	5,54	8,32	8,66	8,04	7,53
EBIT-Marge %	5,21	7,99	8,26	7,64	7,06
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	3,96	6,17	5,67	5,56	3,82
Netto-Einkommensmarge %	3,98	6,15	5,53	5,15	3,5
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	3,74	5,93	5,32	4,97	3,3
Normalisierte Nettogewinnmarge	3,87	5,18	5,65	4,35	3,75
Marge des gehebelten freien Cashflows	5,83	5,99	9,63	5,37	5,35
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	6,47	6,44	9,73	6,06	6,01
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,45	0,49	0,51	0,55	0,53
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3,39	3,87	4,32	4,94	4,74
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	10,65	12,99	13,63	13,49	12,37
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,69	4,2	4,23	4,38	4,28
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,18	1,22	1,23	1,16	1,13
Schnellverhältnis	0,83	0,87	0,85	0,82	0,78
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,15	0,24	0,16	0,09	0,08
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	34,35	28,11	26,78	27,07	29,58
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	99,14	86,87	86,19	83,25	85,45
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	48,87	43,98	43,59	45,24	45,27
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	84,63	71	69,38	65,07	69,76
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	157,98	143,82	115,06	122,58	129,15
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	61,24	58,99	53,5	55,07	56,36
Langfristige Schulden / Eigenkapital	89,15	90,05	68,27	64,41	69,67
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	34,56	36,93	31,74	28,94	30,4
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	74,09	72,35	68,42	68,37	68,92
EBIT / Zinsaufwand	5,06	10,99	52,21	6,85	6,65
EBITDA / Zinsaufwand	10,54	17,97	81,41	10,03	10,26
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	5,62	12,11	52,11	5,95	5,27
Gesamtverschuldung / EBITDA	8,42	6,43	5,7	6,46	7,19
Netto-Schulden / EBITDA	6,69	5,11	4,15	5,05	5,85
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	15,79	9,55	8,91	10,89	13,99
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	12,55	7,59	6,48	8,51	11,39
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-11,78	12,26	11,6	15,49	0,74
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-20,63	20,99	11,23	18,48	-3,31
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-24,13	35,51	12,61	-0,01	-0,86
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-37,72	66,09	19,99	7,19	-3,76
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-39,35	69,31	19,45	6,74	-4,9
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-37,1	74,84	2,64	13,1	-30,61
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-36,14	73,47	0,4	7,39	-31,34
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-32,45	48,24	23,55	-11,15	-11,19
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-37,55	78,1	0,16	7,61	-32,77
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-9,46	-4,44	19,72	17,89	-3,29
Inventar, 1 J. Wachstum %	-6,79	3,35	20,83	-0,16	3,87
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-4,18	1,06	-1,25	3,28	6,51
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	1,85	6,34	6,84	6,44	5,37
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	6,32	13	23,03	5,42	3,61
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	4,33	13,7	14,49	6,24	4,19
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	38,47	55,15	-26,24	-32,07	-11,39
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-20,78	-5,48	21,52	13,17	17,4
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	329,14	14,21	84,68	-35,45	1,58
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	213,22	10,78	73,07	-27,76	0,77
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0	55,56	15,87	3,42	-29,8
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-2,79	-0,48	11,93	13,49	7,86
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-9,08	-1,87	16,01	14,79	6,63
EBITDA, 2 J. KAGR %	-9,79	1,83	22,22	6,1	-1,19
EBITA, 2 J. CAGR %	-18,3	2,52	38,89	13,39	0,54
EBIT, 2 J. CAGR %	-19,3	2,21	39,82	12,9	-0,33
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-14,79	4,87	33,96	7,8	-11,58
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-14,52	5,25	31,97	3,88	-14,31
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-17,75	0,79	34,34	4,82	-12,15
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-16,06	5,46	33,56	3,87	-15,12
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-4,71	-6,99	6,96	18,65	6,77
Inventar, 2 J. CAGR %	-2,76	-1,85	11,75	9,84	1,84
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	3,61	-1,6	-0,1	0,99	4,88
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	4,16	4,07	6,59	6,57	5,93
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	6,08	9,61	17,91	13,88	4,07
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	4,15	8,91	14,09	10,29	4,99
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	85,05	46,57	6,98	-29,22	-22,42
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-9,38	-13,47	7,17	17,27	15,26
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	26,42	122,44	43,19	8,97	-19,48
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	28,71	87,08	36,66	11,56	-15,04
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	0	24,72	34,26	9,47	-14,79
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-0,98	1,99	3,39	13,08	9,07
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-4,17	0,1	2,31	16,82	8,14
EBITDA, 3 J. KAGR %	-3,06	3,61	4,56	14,3	3,21
EBITA, 3 J. CAGR %	-8,14	4,05	6,88	27,39	6,63
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-8,38	3,9	6,45	27,77	5,86
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-8,35	8,28	4,12	26,65	-7,04
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-8,18	8,22	3,61	23,24	-9,63
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-5,38	0,58	7,34	17,08	-1,55
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-9,33	7,87	3,66	24,32	-10,28
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	6,74	-4,62	1,18	10,39	10,83
Inventar, 3 J. CAGR %	2,64	-0,76	5,19	7,63	7,81
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	4,95	2,75	-1,48	1,01	2,8
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	5,6	4,88	4,99	6,49	6,19
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,15	8,34	13,91	13,59	10,04
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	5,29	7,24	10,74	11,41	8,07
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	175,95	74,49	16,58	-8,05	-23,71
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-4,77	-8,1	-3,1	9,13	17,31
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	2,76	22,6	107,11	9,65	6,05
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,78	22,78	80,7	10,33	7,54
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	7,06	15,87	21,7	23,07	-5,6
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	0,88	2,86	4	6,44	5,14
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	2,44	2,38	3,5	5,74	4,02
EBITDA, 5 J. CAGR %	7,37	5,18	6,54	4,16	2,22
EBITA, 5 J. KAGR %	9,08	5,57	8,73	6,99	4,29
EBIT, 5 J. CAGR %	10,64	5,95	8,87	6,69	3,68
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	45,35	23,46	6,68	8,09	-2,45
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	45,28	23,43	6,16	6,46	-3,95
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	18,38	7,49	9,17	1,95	-0,91
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	39,42	23,61	5,87	6,25	-4,29
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	7,85	4,96	6,82	4,08	3,33
Inventar, 5 J. KAGR %	4,48	2,92	6,19	3,35	3,84
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	4,87	3,47	2,9	2,04	1,02
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	5,41	5,23	5,99	5,55	5,33
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,03	17,28	12,57	10,52	9,87
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	7,61	9,28	8,73	8,45	8,4
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	12,73	32,58	88,89	21,63	-0,94
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-3,13	-4,12	-0,16	1,31	3,87
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	3,01	-12,84	17,57	16,3	41,82
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	3,65	-12,36	20,04	17,55	33,5
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	95,54	29,7	17,21	13,27	5,53