Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee

Globale Aktien und Nicht-Dollar-Währungen konnten sich von ihren inflationsbedingten Ängsten erholen, was auf einen starken Start in die Gewinnsaison und einen schwachen Wert der Kerninflation in den USA zurückzuführen ist, der die Hoffnung auf Zinssenkungen durch die Fed in diesem Jahr wiederbelebte.

Die Erleichterungsrally könnte jedoch nur von kurzer Dauer sein, da die Inflation in den USA immer noch etwas zu hoch erscheint – und möglicherweise einem Aufwärtsdruck ausgesetzt ist, wenn die neue Trump-Regierung eine aggressive Zoll- und Steuerpolitik verfolgt.

Der Verkaufsbericht von Cartier-Eigentümer Richemont am Donnerstag wird das Hauptereignis während der europäischen Handelszeiten sein und einen ersten Einblick in die Nachfrage nach Luxusgütern geben, da Luxusunternehmen ihre Hoffnungen auf die US-Verbraucher setzen, während die Schwäche in China anhält.

Investoren werden auch die Entwicklungen im Nahen Osten im Auge behalten, nachdem Israel die Angriffe auf Gaza intensiviert hat, nur wenige Stunden nachdem ein Waffenstillstands- und Geiselbefreiungsabkommen angekündigt wurde, um die vor 15 Monaten begonnenen Kämpfe zu beenden.

Während die gerade noch so schwache Kerninflationsrate der USA für Dezember die Stimmung hob, die Renditen von Staatsanleihen nach unten zog und die Aktienkurse in die Höhe trieb, warnten Analysten, dass die Jahresrate von 3,2 % immer noch etwas hoch sei und die Fed wahrscheinlich noch eine Weile abwarten werde.

Auch die starken Gewinne der US-Banken Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup trugen zur Stimmungsaufhellung bei. Die Vorstandsvorsitzenden der Wall Street zeigten sich zuversichtlich, dass die neue US-Regierung unternehmensfreundlich und gut für die Banken sein werde.

Die Bank of America und Morgan Stanley werden am Donnerstag ihre Ergebnisse bekannt geben.

Europäische Chiphersteller könnten sich auch an einem Gewinnbericht von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co orientieren, der zeigte, dass die Gewinne weitgehend den Schätzungen entsprachen. TSMC, zu dessen Kunden Apple und Nvidia gehören, wird genau beobachtet, um Hinweise auf die Nachfrage nach KI-bezogenen Chips zu erhalten.

Der Yen war am Donnerstag die Währung mit der größten Bewegung und stieg während der asiatischen Handelszeiten auf ein Einmonatshoch, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, in seinen Kommentaren die Marktwetten auf eine Zinserhöhung in der nächsten Woche befeuert hatte.

Eine überwältigende Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erwartet, dass die BOJ die Zinssätze bei einer der beiden Sitzungen in diesem Quartal anheben wird, wobei die meisten von ihnen zu einer Maßnahme im Januar neigen.

Eine Zinserhöhung der BOJ würde voraussetzen, dass die Märkte ruhig bleiben, wenn Donald Trump am kommenden Montag ins Weiße Haus zurückkehrt. Seine Antrittsrede wird für Politiker und Entscheidungsträger auf der ganzen Welt ein Schwerpunkt sein, um seine wahrscheinlichen politischen Schritte abzuschätzen.

Analysten erwarten, dass Trumps Maßnahmen das Wachstum ankurbeln, aber den Inflationsdruck erhöhen und den Dollar weiterhin stützen werden. So sehr, dass der Dollar-Index in den zwei Monaten seit der US-Wahl um 5 % gestiegen ist, da erwartet wird, dass die Fed die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten wird.

Scott Bessent, Trumps Kandidat für den Posten des Finanzministers, versprach, dafür zu sorgen, dass der Dollar die Reservewährung der Welt bleibt, als er in einer vorbereiteten Stellungnahme für den Finanzausschuss des US-Senats seine Vision für ein "neues goldenes Zeitalter der Wirtschaft" darlegte.

Andernorts ließ die südkoreanische Zentralbank ihren Leitzins unerwartet unverändert und signalisierte, dass sie abwarten müsse, bis sich die auf der Währung lastenden innenpolitischen Turbulenzen stabilisiert hätten, bevor sie weitere Zinssenkungen vornehmen könne.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Donnerstag beeinflussen könnten:

- Inflationsdaten für Deutschland für Dezember

- BIP-Schätzung für Großbritannien für November

Handelsbilanz der Eurozone für November