TSMC (TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY)

Bilanz TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)

Aktien

2330

TW0002330008

2330

Halbleiter

Schlusskurs Taiwan S.E. Andere Börsenplätze 07.05.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
2 310,00 ^TWD	+2,67 %		+8,20 %	+49,03 %

11:19	Taiwan Semiconductor Manufacturing: Umsatz im April im Vergleich zum Vormonat rückläufig	MT
11:07	Taiwans Exporte steigen im April um 39%, verfehlen jedoch die Analystenprognosen	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: TSMC (TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY)

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	1 587 Mrd.	2 264 Mrd.	2 162 Mrd.	2 894 Mrd.	3 809 Mrd.
Gesamtumsatz	1 587 Mrd.	2 264 Mrd.	2 162 Mrd.	2 894 Mrd.	3 809 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	768 Mrd.	916 Mrd.	987 Mrd.	1 270 Mrd.	1 528 Mrd.
Bruttogewinn	820 Mrd.	1 348 Mrd.	1 175 Mrd.	1 624 Mrd.	2 281 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	44,49 Mrd.	63,45 Mrd.	71,46 Mrd.	96,89 Mrd.	99,22 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	125 Mrd.	163 Mrd.	182 Mrd.	204 Mrd.	246 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	59,05 Mio.	-422 Mio.	-189 Mio.	79,71 Mio.	-1,23 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	169 Mrd.	226 Mrd.	254 Mrd.	301 Mrd.	344 Mrd.
Betriebseinkommen	650 Mrd.	1 122 Mrd.	921 Mrd.	1 323 Mrd.	1 937 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-5,41 Mrd.	-11,75 Mrd.	-12 Mrd.	-10,5 Mrd.	-12,37 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	5,71 Mrd.	22,42 Mrd.	60,29 Mrd.	87,21 Mrd.	106 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	295 Mio.	10,67 Mrd.	48,29 Mrd.	76,72 Mrd.	93,37 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	5,6 Mrd.	7,8 Mrd.	4,66 Mrd.	4,88 Mrd.	5,5 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	13,66 Mrd.	4,51 Mrd.	-2,69 Mrd.	10 Mrd.	13,83 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-6,51 Mrd.	398 Mio.	7,94 Mrd.	-7,09 Mrd.	-6,76 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	663 Mrd.	1 145 Mrd.	980 Mrd.	1 408 Mrd.	2 043 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	95,96 Mio.	-462 Mio.	-494 Mio.	-726 Mio.	-196 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-168 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-274 Mio.	-791 Mio.	-	-1,15 Mrd.	-782 Mio.
Versicherungsabrechnungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	663 Mrd.	1 144 Mrd.	979 Mrd.	1 406 Mrd.	2 042 Mrd.
Einkommensteueraufwand	66,05 Mrd.	127 Mrd.	141 Mrd.	233 Mrd.	326 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	597 Mrd.	1 017 Mrd.	838 Mrd.	1 172 Mrd.	1 715 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	597 Mrd.	1 017 Mrd.	838 Mrd.	1 172 Mrd.	1 715 Mrd.
Minderheiteninteresse	-533 Mio.	-370 Mio.	730 Mio.	836 Mio.	2,49 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	597 Mrd.	1 017 Mrd.	838 Mrd.	1 173 Mrd.	1 718 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	597 Mrd.	1 017 Mrd.	838 Mrd.	1 173 Mrd.	1 718 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	597 Mrd.	1 017 Mrd.	838 Mrd.	1 173 Mrd.	1 718 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	23,01	39,2	32,34	45,25	66,26
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	23,01	39,2	32,34	45,25	66,26
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	23,01	39,2	32,34	45,25	66,25
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	23,01	39,2	32,34	45,25	66,25
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	15,97	27,6	23,64	33,97	49,34
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	15,97	27,6	23,64	33,96	49,33
Dividende Pro Aktie	11	11	13	17	22
Ausschüttungsquote	44,55	28,06	34,79	30,94	27,17
ADR-Verhältnis	0,62	0,62	0,62	0,62	0,62
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1 067 Mrd.	1 551 Mrd.	1 445 Mrd.	1 977 Mrd.	2 614 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	655 Mrd.	1 126 Mrd.	925 Mrd.	1 327 Mrd.	1 939 Mrd.
EBIT	650 Mrd.	1 122 Mrd.	921 Mrd.	1 323 Mrd.	1 937 Mrd.
German: EBITDAR	1 072 Mrd.	1 556 Mrd.	1 446 Mrd.	1 977 Mrd.	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	9,96	11,12	14,44	16,6	15,98
Gesamtlaufende Steuern	89,2 Mrd.	147 Mrd.	137 Mrd.	231 Mrd.	324 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-23,15 Mrd.	-20,04 Mrd.	4,14 Mrd.	2,19 Mrd.	2,68 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	414 Mrd.	716 Mrd.	613 Mrd.	881 Mrd.	1 279 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	-	2,67 Mrd.	6,33 Mrd.	9,31 Mrd.	7,62 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	5,4 Mrd.	14,38 Mrd.	18,23 Mrd.	19,65 Mrd.	19,6 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	47,2 Mio.	74,26 Mio.	142 Mio.	123 Mio.	106 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	7,56 Mrd.	9,92 Mrd.	10,59 Mrd.	13,14 Mrd.	16,92 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	7,56 Mrd.	9,92 Mrd.	10,59 Mrd.	13,14 Mrd.	16,92 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	36,93 Mrd.	53,52 Mrd.	60,87 Mrd.	83,74 Mrd.	82,3 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	125 Mrd.	163 Mrd.	182 Mrd.	204 Mrd.	246 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	5,42 Mrd.	4,73 Mrd.	1,22 Mrd.	181 Mio.	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	417 Mio.	663 Mio.	190 Mio.	28,2 Mio.	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	5 Mrd.	4,07 Mrd.	1,03 Mrd.	153 Mio.	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	7,79 Mio.	335 Mio.	544 Mio.	1,65 Mrd.	1,55 Mrd.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	7,79 Mio.	335 Mio.	544 Mio.	1,65 Mrd.	1,55 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1 065 Mrd.	1 343 Mrd.	1 465 Mrd.	2 128 Mrd.	2 768 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	140 Mrd.	243 Mrd.	221 Mrd.	294 Mrd.	301 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	173 Mio.	125 Mio.	223 Mio.	10,96 Mio.	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	1 205 Mrd.	1 586 Mrd.	1 687 Mrd.	2 422 Mrd.	3 068 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	198 Mrd.	231 Mrd.	202 Mrd.	272 Mrd.	282 Mrd.
Andere Forderungen	61,53 Mio.	68,98 Mio.	71,87 Mio.	251 000	268 Mio.
Gesamtforderungen	198 Mrd.	231 Mrd.	202 Mrd.	272 Mrd.	282 Mrd.
Inventar	193 Mrd.	221 Mrd.	251 Mrd.	288 Mrd.	288 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	10,73 Mrd.	13,97 Mrd.	54,08 Mrd.	107 Mrd.	178 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	1 607 Mrd.	2 053 Mrd.	2 194 Mrd.	3 088 Mrd.	3 817 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	5 270 Mrd.	6 404 Mrd.	7 259 Mrd.	8 050 Mrd.	9 130 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-3 262 Mrd.	-3 669 Mrd.	-4 154 Mrd.	-4 775 Mrd.	-5 395 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	2 008 Mrd.	2 736 Mrd.	3 105 Mrd.	3 275 Mrd.	3 736 Mrd.
Langfristige Investitionen	29,38 Mrd.	68,93 Mrd.	129 Mrd.	149 Mrd.	172 Mrd.
German: Firmenwert	5,38 Mrd.	5,79 Mrd.	5,8 Mrd.	6,07 Mrd.	5,89 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	21,44 Mrd.	20,21 Mrd.	16,97 Mrd.	20,21 Mrd.	19,06 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	49,15 Mrd.	69,19 Mrd.	64,18 Mrd.	65,94 Mrd.	62,94 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,22 Mrd.	12,02 Mrd.	17,05 Mrd.	87,21 Mrd.	120 Mrd.
Gesamtvermögen	3 726 Mrd.	4 965 Mrd.	5 532 Mrd.	6 692 Mrd.	7 933 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	48,72 Mrd.	56,52 Mrd.	57,27 Mrd.	74,1 Mrd.	84,22 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	108 Mrd.	156 Mrd.	171 Mrd.	211 Mrd.	288 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	115 Mrd.	-	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	4,58 Mrd.	19,31 Mrd.	36,63 Mrd.	59,86 Mrd.	137 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	2,18 Mrd.	2,6 Mrd.	2,81 Mrd.	3,05 Mrd.	3,83 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	59,65 Mrd.	121 Mrd.	98,91 Mrd.	147 Mrd.	202 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	40,49 Mrd.	71,88 Mrd.	54,4 Mrd.	89,44 Mrd.	49,95 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	361 Mrd.	517 Mrd.	493 Mrd.	680 Mrd.	693 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	740 Mrd.	944 Mrd.	914 Mrd.	1 265 Mrd.	1 458 Mrd.
Langfristige Schulden	613 Mrd.	839 Mrd.	918 Mrd.	958 Mrd.	896 Mrd.
Langfristige Mietverträge	20,76 Mrd.	29,76 Mrd.	28,68 Mrd.	28,76 Mrd.	31,59 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	11,04 Mrd.	9,32 Mrd.	9,26 Mrd.	7,58 Mrd.	6,01 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,87 Mrd.	1,03 Mrd.	53,86 Mio.	3,99 Mrd.	3,89 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	168 Mrd.	181 Mrd.	179 Mrd.	105 Mrd.	76,65 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	1 555 Mrd.	2 004 Mrd.	2 049 Mrd.	2 368 Mrd.	2 472 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	259 Mrd.	259 Mrd.	259 Mrd.	259 Mrd.	259 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	64,76 Mrd.	69,33 Mrd.	69,88 Mrd.	73,26 Mrd.	73,45 Mrd.
Gewinnrücklagen	1 907 Mrd.	2 638 Mrd.	3 158 Mrd.	3 917 Mrd.	5 104 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-62,61 Mrd.	-20,51 Mrd.	-28,31 Mrd.	38,71 Mrd.	-16,68 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	2 168 Mrd.	2 946 Mrd.	3 459 Mrd.	4 289 Mrd.	5 420 Mrd.
Minderheitsinteressen	2,45 Mrd.	14,84 Mrd.	24,35 Mrd.	35,03 Mrd.	41,2 Mrd.
Eigenkapital	2 171 Mrd.	2 960 Mrd.	3 483 Mrd.	4 324 Mrd.	5 461 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	3 726 Mrd.	4 965 Mrd.	5 532 Mrd.	6 692 Mrd.	7 933 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.	25,93 Mrd.
Buchwert / Aktie	83,62	113,6	133,38	165,37	208,99
Sachbuchwert	2 141 Mrd.	2 920 Mrd.	3 436 Mrd.	4 262 Mrd.	5 395 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	82,59	112,6	132,51	164,36	208,03
Gesamtverschuldung	756 Mrd.	891 Mrd.	986 Mrd.	1 050 Mrd.	1 068 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-449 Mrd.	-696 Mrd.	-701 Mrd.	-1 372 Mrd.	-2 000 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	11,04 Mrd.	9,32 Mrd.	9,26 Mrd.	7,58 Mrd.	6,01 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	43,35 Mrd.	37,85 Mrd.	9,72 Mrd.	1,45 Mrd.	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	2,45 Mrd.	14,84 Mrd.	24,35 Mrd.	35,03 Mrd.	41,2 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	21,96 Mrd.	27,64 Mrd.	29,62 Mrd.	37,42 Mrd.	38,03 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	11,11 Mrd.	20,39 Mrd.	38,82 Mrd.	46,45 Mrd.	45,86 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	138 Mrd.	126 Mrd.	156 Mrd.	181 Mrd.	188 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	32,56 Mrd.	54,82 Mrd.	34,51 Mrd.	35,18 Mrd.	29,41 Mrd.
Inventar - Andere	11,73 Mrd.	20,28 Mrd.	21,17 Mrd.	25,04 Mrd.	24,82 Mrd.
Grundstück - (BS)	6,49 Mrd.	7,66 Mrd.	7,62 Mrd.	13,05 Mrd.	13,45 Mrd.
Gebäude, Gesamt	577 Mrd.	637 Mrd.	818 Mrd.	959 Mrd.	1 192 Mrd.
Maschinen, Gesamt	4 061 Mrd.	4 381 Mrd.	5 485 Mrd.	5 958 Mrd.	6 361 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	65 152	73 090	76 478	83 825	76 907
Aktiva aus Operating-Leasing - Brutto	192 Mio.	21,28 Mio.	50,72 Mio.	202 Mio.	1,2 Mrd.
Vermögenswerte im Operating-Leasing - Kumulierte Abschreibung	-187 Mio.	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	347 Mio.	332 Mio.	532 Mio.	453 Mio.	479 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	597 Mrd.	1 017 Mrd.	838 Mrd.	1 173 Mrd.	1 718 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	414 Mrd.	428 Mrd.	523 Mrd.	654 Mrd.	680 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	4,93 Mrd.	3,98 Mrd.	3,95 Mrd.	3,72 Mrd.	1,97 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	419 Mrd.	432 Mrd.	527 Mrd.	657 Mrd.	682 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	3,28 Mrd.	4,77 Mrd.	5,31 Mrd.	5,47 Mrd.	6,45 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	275 Mio.	-92,85 Mio.	366 Mio.	2,6 Mrd.	1,75 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-95,96 Mio.	462 Mio.	482 Mio.	864 Mio.	-157 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	274 Mio.	791 Mio.	-	1,15 Mrd.	782 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-5,6 Mrd.	-7,8 Mrd.	-4,66 Mrd.	-4,88 Mrd.	-5,5 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	7,79 Mio.	302 Mio.	483 Mio.	1,24 Mrd.	1,25 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-34,1 Mrd.	40,64 Mrd.	-68,54 Mrd.	-24,21 Mrd.	-32,38 Mrd.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	2,65 Mrd.	-1,35 Mrd.	290 Mio.	843 Mio.	8,44 Mrd.
Änderung der Forderungen	-52,11 Mrd.	-32,17 Mrd.	28,44 Mrd.	-69,37 Mrd.	-8,37 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-55,75 Mrd.	-28,05 Mrd.	-29,85 Mrd.	-36,87 Mrd.	-241 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8,3 Mrd.	7,59 Mrd.	847 Mio.	17,07 Mrd.	9,75 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	229 Mrd.	176 Mrd.	-56,58 Mrd.	102 Mrd.	-106 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1 112 Mrd.	1 611 Mrd.	1 242 Mrd.	1 826 Mrd.	2 275 Mrd.
Investitionsausgaben	-839 Mrd.	-1 083 Mrd.	-950 Mrd.	-956 Mrd.	-1 272 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	390 Mio.	983 Mio.	704 Mio.	895 Mio.	797 Mio.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-9,04 Mrd.	-6,94 Mrd.	-5,52 Mrd.	-8,82 Mrd.	-10,15 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	4,4 Mrd.	-131 Mrd.	-55,85 Mrd.	-58 Mrd.	-37,01 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	7,08 Mrd.	28,22 Mrd.	104 Mrd.	157 Mrd.	174 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-836 Mrd.	-1 191 Mrd.	-906 Mrd.	-865 Mrd.	-1 144 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	35,67 Mrd.	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	366 Mrd.	201 Mrd.	116 Mrd.	65,2 Mrd.	97,56 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	402 Mrd.	201 Mrd.	116 Mrd.	65,2 Mrd.	97,56 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-112 Mrd.	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-4,59 Mrd.	-6,99 Mrd.	-22,71 Mrd.	-12,17 Mrd.	-60,52 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-4,59 Mrd.	-119 Mrd.	-22,71 Mrd.	-12,17 Mrd.	-60,52 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-872 Mio.	-	-3,09 Mrd.	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-266 Mrd.	-285 Mrd.	-292 Mrd.	-363 Mrd.	-467 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-266 Mrd.	-285 Mrd.	-292 Mrd.	-363 Mrd.	-467 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	5,21 Mrd.	3,85 Mrd.	-6,52 Mrd.	-33,18 Mrd.	-10,61 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	137 Mrd.	-200 Mrd.	-205 Mrd.	-346 Mrd.	-440 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-7,58 Mrd.	58,4 Mrd.	-8,34 Mrd.	47,17 Mrd.	-50,01 Mrd.
Nettoveränderung der Liquidität	405 Mrd.	278 Mrd.	123 Mrd.	662 Mrd.	640 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	3,83 Mrd.	12,22 Mrd.	17,36 Mrd.	18,75 Mrd.	19,13 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	83,5 Mrd.	86,56 Mrd.	160 Mrd.	184 Mrd.	268 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-41,17 Mrd.	282 Mrd.	82,93 Mrd.	688 Mrd.	643 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-37,79 Mrd.	290 Mrd.	90,42 Mrd.	695 Mrd.	651 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	18,36 Mrd.	-240 Mrd.	62,89 Mrd.	-168 Mrd.	-33,55 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	397 Mrd.	82,01 Mrd.	93,35 Mrd.	53,03 Mrd.	37,04 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	12,53	16,14	10,97	13,53	16,55
Rendite auf das Gesamtkapital	15,79	20,69	13,84	16,8	20,34
Eigenkapitalrendite %	29,7	39,64	26	30,04	35,06
Rendite auf Eigenkapital	29,69	39,76	26,18	30,29	35,39
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	51,63	59,56	54,36	56,12	59,89
SG&A Marge	2,8	2,8	3,31	3,35	2,6
EBITDA-Marge %	67,2	68,53	66,84	68,3	68,63
EBITA-Marge	41,27	49,74	42,81	45,85	50,9
EBIT-Marge %	40,96	49,56	42,63	45,72	50,85
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	37,61	44,92	38,75	40,51	45,03
Netto-Einkommensmarge %	37,58	44,9	38,79	40,54	45,1
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	37,58	44,9	38,79	40,54	45,1
Normalisierte Nettogewinnmarge	26,08	31,61	28,36	30,43	33,58
Marge des gehebelten freien Cashflows	-2,59	12,47	3,84	23,77	16,89
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-2,38	12,79	4,18	24	17,1
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,49	0,52	0,41	0,47	0,52
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,88	0,95	0,74	0,91	1,09
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	9,22	10,54	9,98	12,21	13,75
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,65	4,42	4,18	4,71	5,3
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2,17	2,17	2,4	2,44	2,62
Schnellverhältnis	1,9	1,93	2,07	2,13	2,3
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	1,5	1,71	1,36	1,44	1,56
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	39,59	34,63	36,58	29,97	26,54
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	78,54	82,58	87,33	77,65	68,8
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	19,9	20,36	20,43	18,39	18,91
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	98,22	96,85	103,49	89,24	76,43
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	34,82	30,09	28,32	24,29	19,57
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	25,83	23,13	22,07	19,54	16,36
Langfristige Schulden / Eigenkapital	29,21	29,35	27,19	22,83	16,99
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	21,67	22,56	21,19	18,37	14,21
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	41,73	40,37	37,04	35,39	31,16
EBIT / Zinsaufwand	120,1	95,5	76,79	126,08	156,57
EBITDA / Zinsaufwand	197,51	132,3	120,7	188,71	211,68
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	42,51	40,16	41,55	97,62	108,82
Gesamtverschuldung / EBITDA	0,71	0,57	0,68	0,53	0,41
Netto-Schulden / EBITDA	-0,42	-0,45	-0,48	-0,69	-0,76
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	3,28	1,89	1,98	1,02	0,79
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-1,95	-1,47	-1,41	-1,34	-1,49
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	18,53	42,61	-4,51	33,89	31,6
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	15,24	64,53	-12,85	38,23	40,44
EBITDA, 1 J. Wachstum %	19,58	45,57	-6,87	36,82	32,24
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	14,88	72,14	-17,82	43,39	46,12
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	14,73	72,56	-17,88	43,6	46,38
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	15,23	70,31	-17,62	39,95	46,31
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	15,19	70,4	-17,51	39,92	46,42
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	13,65	72,82	-14,33	43,66	45,26
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	15,2	70,39	-17,51	39,93	46,41
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	35,79	16,66	-12,71	34,74	3,57
Inventar, 1 J. Wachstum %	40,59	14,52	13,5	14,69	0,08
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	26,81	36,25	13,49	5,48	14,07
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	34,95	33,26	11,43	20,96	18,55
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	17,41	36,34	17,69	24,04	26,57
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	17,23	35,85	17,42	23,99	26,37
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	35,19	44,82	-22,89	47,04	24,58
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	65,44	29,01	-12,27	0,65	33,1
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-122,33	-603,3	-65,09	1595,26	-2,34
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-120,35	-649,56	-63,08	1344,52	-2,14
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	10	-0	18,18	30,77	29,41
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	21,8	30,02	16,7	13,07	32,74
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	28,53	37,7	19,74	9,76	39,33
EBITDA, 2 J. KAGR %	27,4	31,88	16,44	12,88	34,51
EBITA, 2 J. CAGR %	31,57	40,54	18,94	8,55	44,74
EBIT, 2 J. CAGR %	31,38	40,72	19,04	8,59	44,98
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	29,87	41,07	18,87	8,64	41,97
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	29,82	41,08	18,98	8,7	42,02
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	29,79	40,17	21,69	10,95	44,45
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	29,82	41,07	18,99	8,71	42,01
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	19,11	25,86	0,91	8,45	18,13
Inventar, 2 J. CAGR %	52,55	26,89	14,01	14,09	7,14
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	21,08	31,45	24,35	9,41	9,69
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	28,26	34,11	21,86	16,1	19,75
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	15,94	27,04	27,24	21,72	25,84
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	15,92	26,71	26,86	21,54	25,71
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	34,46	39,92	5,67	6,48	35,34
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	35,01	46,1	6,39	-6,03	15,74
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-61,17	19,09	49,25	56,79	203,6
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-62,94	20,24	63,46	55,51	190,22
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	7,61	4,88	8,71	24,32	30,09
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	15,45	28,38	17,3	22,17	18,94
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	17,86	39,55	18,23	25,61	19,16
EBITDA, 3 J. KAGR %	16,35	33,15	17,44	22,87	19
EBITA, 3 J. CAGR %	18,96	43,83	17,51	26,59	19,86
EBIT, 3 Jahre CAGR %	18,82	43,88	17,59	26,72	19,96
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	18,03	42,15	17,91	25,52	19,98
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	18	42,14	17,97	25,58	20,05
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	18,07	42,79	18,94	28,61	21,37
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	18,01	42,14	17,97	25,6	20,05
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	15,35	18,29	11,41	11,12	6,8
Inventar, 3 J. CAGR %	23,21	38,64	22,26	14,24	9,22
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	23,26	25,94	25,17	17,71	10,94
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	21,25	29,91	26,08	21,56	16,91
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,22	22,38	23,84	26,16	23,31
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	9,3	22,21	23,53	25,89	23,13
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	24,67	37,83	14,72	17,98	12,2
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	38,54	32,98	23,26	4,44	5,53
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-33,7	1,1	-25,32	164,4	31,98
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-35,85	1,72	-23,3	173,8	31,37
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	11,2	5,01	9,14	15,62	25,99
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	10,86	18,29	15,95	22,02	23,25
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	11,53	22,2	18,61	26,77	26,25
EBITDA, 5 J. CAGR %	12,2	19,21	16,36	24,64	23,99
EBITA, 5 J. KAGR %	11,52	23,7	18,91	28,52	27,73
EBIT, 5 J. CAGR %	11,47	23,75	18,91	28,56	27,86
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	12,47	24,13	18,2	27,06	27,41
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	12,45	24,13	18,22	27,08	27,46
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	11,4	23,58	19,5	29,08	28,56
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	12,46	24,13	18,23	27,09	27,46
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	8,93	13,59	9,34	14,25	14,05
Inventar, 5 J. KAGR %	31,73	24,52	19,45	28,25	15,97
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	15,01	20,82	23,7	19,05	18,73
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	14,58	20,04	21,49	24,2	23,51
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,76	14,56	15,89	21,75	24,42
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	9,79	14,55	15,81	21,59	24,19
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	15,55	22,44	16,69	24,31	22,56
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	20,67	26,78	24,65	15,73	20,19
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-25,13	12,4	-10,11	20,3	26,44
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-26,58	12,69	-8,78	20,35	26,58
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,46	6,58	10,2	12,34	17,08