Die wachsende Beliebtheit von kostengünstigen, passiv verwalteten Fonds hat aktiven Managern wie T Rowe Marktanteile abgenommen. Das Unternehmen hat in 13 aufeinanderfolgenden Quartalen Mittelabflüsse zu verzeichnen.
Die Marktrallye hat dazu beigetragen, dass das verwaltete Vermögen (AUM) von T Rowe dem Ansturm standgehalten hat. Am Ende des Quartals wuchs das verwaltete Vermögen des Unternehmens, das die Grundlage für seine Gebühren bildet, trotz Nettoabflüssen in Höhe von 3,7 Milliarden Dollar um 12% auf 1,57 Billionen Dollar.
"Wir machen stetige Fortschritte bei den Mittelzuflüssen und der Anlageperformance ... wir sind weiterhin auf dem Weg, die Nettoabflüsse in diesem Jahr deutlich zu reduzieren", sagte CEO Rob Sharps. Die Abflüsse im ersten Quartal beliefen sich auf 8 Milliarden Dollar.
Einige Analysten glauben, dass das Hochzinsumfeld aktiven Managern zu einem Comeback verhelfen könnte, nachdem sie jahrelang gegenüber ihren passiven Gegenspielern das Nachsehen hatten.
Die Anleger werden eine aktivere Strategie verfolgen müssen, um den Wert ihrer Portfolios zu steigern und das Risiko zu managen, im Gegensatz zu dem Ansatz "Setzen und Vergessen", der die Vermögensverwaltung in den letzten zehn Jahren geprägt hat, so die Analysten.
Die Anlageberatungsgebühren von T Rowe, die in der Regel einen Prozentsatz des verwalteten Vermögens ausmachen, stiegen um 11% auf $1,59 Milliarden.
Der bereinigte Gewinn stieg in den drei Monaten, die am 30. Juni endeten, auf 519,7 Millionen Dollar oder 2,26 Dollar je Aktie, verglichen mit 466,5 Millionen Dollar oder 2,02 Dollar je Aktie ein Jahr zuvor.