Privatanleger waren während der jüngsten Achterbahnfahrt an den US-Aktienmärkten zu einem großen Teil Käufer und profitierten von einem starken Rückgang der beliebten Tech-Aktien, so verschiedene Research-Berichte, obwohl sie auch Anzeichen von Vorsicht zeigten.

Einzelne Anleger ließen sich zwar von der gigantischen Verkaufswelle an den globalen Aktienmärkten am Montag mitreißen, die durch eine Welle der Besorgnis über Wirtschaftsdaten und Gewinnmeldungen ausgelöst und durch die Auflösung von Yen-finanzierten Geschäften noch verschärft wurde, aber viele kauften weiter, obwohl die Indizes bei starkem Handel zwischen 2,6% und 3,4% einbrachen.

Vanda Research, ein in New York ansässiges Marktforschungs- und Analyseunternehmen, stellte fest, dass Einzelanleger, die von dem Marktsturm erfasst wurden, weiterhin Aktien von Unternehmen wie Nvidia, Intel und Advanced Micro Devices kauften. Sie investierten auch verstärkt in einen börsengehandelten Fonds, der 20-jährige Staatsanleihen abbildet.

"Es gab keine Kapitulation der Privatanleger", sagte Marco Iachini, Senior Vice President of Research bei Vanda, der sagte, dass die Daten die Aktivitäten von Privatanlegern erfassen, die sich nicht an einen großen Makler, Finanzberater oder eine Privatbank wenden, um ihre Handelsaktivitäten abzuwickeln.

"Privatanleger setzen ihre Kauflaune fort", sagte Iachini.

Robinhood Markets hat in der ersten Augustwoche 1 Milliarde Dollar an neuen Geldern von Kleinanlegern erhalten, sagte ein Sprecher unter Berufung auf Angaben des Firmengründers Vladimir Tenev. Davon wurden während des Ausverkaufs am Montag 500 Millionen Dollar auf Kundenkonten eingezahlt, sagte er, verglichen mit einem Tagesdurchschnitt von weniger als 350 Millionen Dollar im zweiten Quartal.

Die Kunden des Unternehmens waren jedoch nicht in der Lage, während der Nacht Aufträge auf Robinhood auszuführen, da Blue Ocean ATS, das diese Geschäfte ausführt, die "extreme Nachfrage" der Kunden nicht bewältigen konnte, sagte Trenev den Analysten bei der Gewinnbenachrichtigung von Robinhood am Donnerstag.

Blue Ocean hat auf Anfragen nach einem Kommentar nicht reagiert.

In einem separaten Bericht, der von den Analysten von JP Morgan veröffentlicht wurde, hieß es, dass Privatanleger am Montag "aggressive Nettoverkäufer" waren, wobei der meiste Verkaufsdruck den Markt in der ersten Stunde des Handels traf. Die Bank hat auf Anfragen nach einem Kommentar nicht reagiert.

Sowohl Vanda als auch JPMorgan sagten, dass Privatanleger während der Erholung des Marktes am Dienstag und Mittwoch entschlossene Käufer waren. Vanda merkte jedoch am Donnerstag an, dass das Interesse der Privatanleger am iShares 20+ Year Treasury Bond ETF während der Erholung sprunghaft anstieg, so dass der ETF am Donnerstagmorgen das am zweithäufigsten gekaufte Wertpapier nach Nvidia-Aktien war.

Iachini sagte, dass dies darauf hindeuten könnte, dass "kleine Händler" sich zunehmend Sorgen über die Aussichten für Aktien machen und nach einem sicheren Hafen für einige ihrer Bestände suchen.

Alight Solutions, das die Handelsaktivitäten von rund 2 Millionen 401(k)-Rentenkonten verfolgt, stellte fest, dass die von ihm beobachteten Anleger aktiv Vermögenswerte aus Aktienfonds in Geldmärkte und festverzinsliche Produkte umschichteten, sagte Rob Austin, Leiter der Forschungsabteilung des Unternehmens.

"Der Handel war etwa achtmal so hoch wie der Durchschnitt", sagte Austin, obwohl er in absoluten Zahlen immer noch gering ist, da nur 0,1 % der 200 Milliarden Dollar an Vermögenswerten, die das Unternehmen verfolgt, von einer Anlagestrategie in eine andere umgeschichtet wurden. (Berichterstattung durch Suzanne McGee; Bearbeitung durch Megan Davies und Leslie Adler)