Northern Trust hat am Montag seine feste Absicht bekräftigt, unabhängig zu bleiben, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass die Bank of New York Mellon (BNY Mellon) an den Vermögens- und Wealth-Manager mit Interesse an einer Fusion herangetreten sei.

,,Ich kann Ihnen versichern, dass Northern Trust voll und ganz der Unabhängigkeit verpflichtet bleibt und weiterhin langfristigen Mehrwert für unsere Stakeholder schaffen wird - wie wir es seit 135 Jahren tun", erklärte ein Sprecher des Instituts per E-Mail.

Die Aktien von Northern Trust legten nach dem Bericht des Wall Street Journal um 6,5% zu. Die Bank of New York Mellon lehnte eine Stellungnahme ab.

Ein mögliches Zusammengehen von BNY, der weltweit größten Verwahrstelle, und Northern Trust würde die Branche für Asset Servicing und Wealth Management grundlegend verändern, da damit zwei der größten Akteure des Sektors vereint würden.

Laut dem Zeitungsbericht, der sich auf mit der Angelegenheit vertraute Personen beruft, haben die Vorstandsvorsitzenden von BNY und Northern Trust mindestens ein Gespräch geführt, jedoch wurde kein konkretes Angebot diskutiert.

Es sei möglich, dass BNY Northern Trust künftig mit einem formellen Angebot anspricht, dies müsse jedoch nicht zwangsläufig zu einer Transaktion führen, hieß es weiter.

,,Jede mögliche Transaktion müsste kartellrechtliche Hürden nehmen", erklärte Rajiv Bhatia, Analyst bei Morningstar, und fügte hinzu, dass State Street, JPMorgan und Citigroup weiterhin bedeutende Wettbewerber im Verwahrgeschäft bleiben.

,,Die Trump-Regierung hat eine eher liberale Regulierungspolitik gegenüber Banken verfolgt; so wurde beispielsweise die Übernahme von Discover durch Capital One für 35 Milliarden Dollar genehmigt."

Analysten von Keefe, Bruyette & Woods bewerteten in einer Mitteilung die Wahrscheinlichkeit einer Fusion als gering, unter anderem wegen der Unsicherheit über das Interesse von Northern Trust an einem Verkauf sowie erwarteter regulatorischer Hürden.

,,Wir glauben, dass die Hürden für größere Bankfusionen bald gesenkt werden, aber dieser mögliche Deal würde eine Kategorie-1-Bank und eine Kategorie-2-Bank betreffen, was möglicherweise größere regulatorische Anforderungen mit sich bringt als bei zwei Superregionalbanken", so das von David Konrad geführte Analystenteam.

Kategorie 1 bezieht sich in der Regel auf US-Banken mit globaler systemischer Bedeutung.

Branchenexperten erwarten, dass Bankfusionen in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 zunehmen werden, da abnehmende regulatorische Unsicherheiten und stabilisierende Zinssätze die Fusionsbereitschaft in den Vorstandsetagen fördern.

BNY wies laut LSEG zuletzt eine Marktkapitalisierung von 65,55 Milliarden US-Dollar auf, Northern Trust kam auf 21,76 Milliarden US-Dollar.

Sowohl BNY als auch Northern Trust bieten ein breites Spektrum an Dienstleistungen an, darunter die Verwahrung, Verwaltung und Übertragung von Geldern im Auftrag von Unternehmen, Investmentfirmen und Finanzberatern.

Die Aktien von BNY Mellon verloren 3,8%. Seit Jahresbeginn hat die Aktie rund 15% zugelegt. Northern Trust verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 16%.