Die Renditen kurzfristiger japanischer Staatsanleihen erreichten am Mittwoch einen 15-Jahres-Höchststand und japanische Bankaktien stiegen nach oben, als die Bank of Japan zum zweiten Mal seit 2007 die Zinssätze anhob und gleichzeitig eine Halbierung ihrer monatlichen Anleihekäufe ankündigte.

Die Rendite der zweijährigen JGB stieg um bis zu 8 Basispunkte (bps) auf 0,45%, zum ersten Mal seit April 2009. Die fünfjährige Rendite stieg um 8 Basispunkte auf 0,665%, den höchsten Stand seit November 2009.

Der Bankenindex der Tokioter Börse stieg um 4,7%, wobei große Gewinne bei den Kreditgebern dem Nikkei-Aktienindex halfen, frühere Rückgänge umzukehren.

Auch die Aktien von Exporteuren erholten sich, nachdem der Yen nach dem volatilen Handel im Anschluss an die Ankündigung der Geldpolitik seine anfänglichen Gewinne aufgegeben hatte und sich um 153 pro Dollar stabilisierte.

Die BOJ hob das Leitzinsziel von nahezu Null auf 0,25% an und stellte außerdem einen Plan zur quantitativen Straffung (QT) vor, der die monatlichen Anleihekäufe ab Anfang 2026 von derzeit 6 Billionen Yen auf 3 Billionen Yen (19,6 Mrd. $) halbieren würde.

Im März hatte die BOJ ihre Negativzinspolitik beendet und den Tagesgeldsatz als neuen Leitzins festgelegt, der sich in einer Spanne von 0-0,1% bewegt.

"In Anbetracht der Tatsache, dass die heutige Entscheidung nur vier Monate nach der ersten Zinserhöhung getroffen wurde, sollte der Markt davon ausgehen, dass die BOJ vielleicht ein wenig aggressiver ist, als er dachte", sagte Naka Matsuzawa, Chef-Makrostratege bei Nomura.

"Die schneller als erwartete Zinserhöhung spricht dafür, dass die BOJ die Renditen am kurzen Ende nach oben treiben will."

Die Anleger hatten sich darauf eingestellt, nachdem lokale Medien über Nacht berichtet hatten, dass die Zentralbank einen solchen Schritt in Erwägung ziehe, und die JGB-Renditen begannen seit der Eröffnung am Mittwoch zu steigen.

Die 10-jährige JGB-Rendite stieg um bis zu 6 Basispunkte auf 1,055%, blieb damit aber hinter dem 13-Jahres-Höchststand von 1,1% zurück, der in den letzten zwei Monaten dreimal erreicht wurde.

Höhere Zinssätze versprechen eine Verbesserung der Kreditmargen und einen Anstieg der Kapitalerträge, und Bankaktien waren die großen Nutznießer der politischen Entscheidung der BOJ.

Resona Holdings war mit einem Anstieg von 6,7% der beste Wert im Nikkei, während Mizuho Financial Group um 5,1% und Sumitomo Mitsui Financial Group um 4,5% zulegten.

Der Nikkei beendete den Tag mit einem Plus von 1,5% bei 39.101,82 Punkten, womit er frühere Rückgänge von bis zu 1,5% wettmachte und zum ersten Mal seit einer Woche die psychologisch wichtige Marke von 39.000 Punkten wieder erreichte.

Der breiter gefasste Topix schloss mit einem Plus von 1,5%. Ein Subindex für Value-Aktien stieg um 1,7% und übertraf damit den Anstieg der Growth-Aktien um 1,2%.

Japanische Kreditinstitute haben größere ausländische Investitionsströme angezogen als andere Sektoren, da die Anleger sie als Hauptnutznießer einer möglichen Straffung der Geldpolitik ansehen.

Laut dem quantitativen Strategieteam von J.P. Morgan haben die Banken in dem Jahr bis zum 25. Juli schätzungsweise 472 Milliarden Yen an Netto-Aktienkäufen angelockt. Das ist mehr als das Doppelte der Zuflüsse in den Automobil- und Zulieferersektor, einem weiteren Top-Performer.

Die meisten Automobilhersteller konnten ihre anfänglichen Rückgänge wieder wettmachen und beendeten den Tag mit einem Plus. Eine Ausnahme bildete Toyota Motor, die um 1,6% nachgaben, nachdem das japanische Verkehrsministerium eine Korrekturanordnung wegen Verstößen bei der Fahrzeugzulassung erlassen hatte.

($1 = 152,9900 Yen) (Bericht von Kevin Buckland; Redaktion: Mark Potter)