Finanzkennzahlen Managem S.A.

Aktien

165414

MA0000011058

MNG

Integrierter Bergbau

Schlusskurs Casablanca S.E. Andere Börsenplätze 19.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2 820,00 ^MAD	-0,49 %		+0,71 %	+60,23 %

05.08.	Titan Tin hat die Übernahme von Samine Societe Anonyme d'Entreprises Minieres von Managem S.A. (CBSE:MNG) abgeschlossen.	CI
16.07.	Managem genehmigt den Kauf der marokkanischen Vermögenswerte von Sound Energy	MT

25fb70ae7c44c0cf029f.E_cQ8Jflx-YZX5hMcpvCfg8-ddU4j77hfzvhDd_qvSw.VZ8pmaatlr9NEtwARd-TM11EMeFKuNSgLVisS7m93nYjpnah_KT-kSot0Q

Veröffentlichte Finanzdaten: MANAGEM S.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	4,55 Mrd.	4,73 Mrd.	7,42 Mrd.	9,65 Mrd.	7,51 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	89 Mio.	-	-	100 000	-
Gesamtumsatz	4,64 Mrd.	4,73 Mrd.	7,42 Mrd.	9,65 Mrd.	7,51 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	2,39 Mrd.	1,97 Mrd.	3,28 Mrd.	4,31 Mrd.	3,8 Mrd.
Bruttogewinn	2,25 Mrd.	2,76 Mrd.	4,14 Mrd.	5,33 Mrd.	3,7 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	2,11 Mrd.	2,22 Mrd.	2,98 Mrd.	3,49 Mrd.	3,22 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	1,1 Mrd.	1,13 Mrd.	1,45 Mrd.	1,45 Mrd.	1,4 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-1,02 Mrd.	-1,11 Mrd.	-1,62 Mrd.	-1,6 Mrd.	-1,96 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	2,19 Mrd.	2,24 Mrd.	2,82 Mrd.	3,34 Mrd.	2,66 Mrd.
Betriebseinkommen	65,8 Mio.	522 Mio.	1,32 Mrd.	1,99 Mrd.	1,04 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-183 Mio.	-239 Mio.	-313 Mio.	-289 Mio.	-486 Mio.
Zins- und Anlageerträge	17,9 Mio.	56,2 Mio.	39,7 Mio.	48,9 Mio.	145 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-165 Mio.	-182 Mio.	-273 Mio.	-240 Mio.	-342 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-10,6 Mio.	67 Mio.	157 Mio.	-95,8 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-10,6 Mio.	-56,3 Mio.	-39,5 Mio.	76 Mio.	-125 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	58,4 Mio.	93,1 Mio.	72,9 Mio.	1 Mio.	106 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	-51,3 Mio.	366 Mio.	1,14 Mrd.	1,99 Mrd.	588 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	100 000	1,3 Mio.	1 Mio.	-300 000	2,6 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-405 Mio.	-75,6 Mio.	-67,7 Mio.	-6,3 Mio.	-62,9 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-456 Mio.	291 Mio.	1,08 Mrd.	1,98 Mrd.	527 Mio.
Einkommensteueraufwand	-66,7 Mio.	42,5 Mio.	152 Mio.	229 Mio.	-13,8 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-390 Mio.	249 Mio.	926 Mio.	1,75 Mrd.	541 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	-390 Mio.	249 Mio.	926 Mio.	1,75 Mrd.	541 Mio.
Minderheiteninteresse	-37 Mio.	-24,1 Mio.	-64,7 Mio.	-137 Mio.	-26,6 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	-427 Mio.	225 Mio.	862 Mio.	1,61 Mrd.	514 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-427 Mio.	225 Mio.	862 Mio.	1,61 Mrd.	514 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-427 Mio.	225 Mio.	862 Mio.	1,61 Mrd.	514 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-42,72	22,5	86,22	161,59	51,48
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-42,72	22,5	86,22	161,59	51,48
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.
Netto EPS - Verwässert	-42,72	22,5	86,2	161,59	51,48
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-42,72	22,5	86,2	161,59	51,48
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	-6,91	20,46	65,13	110,61	34,09
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	-6,91	20,46	65,13	110,61	34,09
Dividende Pro Aktie	-	-	-	30	30
Ausschüttungsquote	-35,12	-	-	12,38	58,28
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	865 Mio.	1,33 Mrd.	2,27 Mrd.	3,02 Mrd.	2,18 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	66,8 Mio.	524 Mio.	1,32 Mrd.	2 Mrd.	1,05 Mrd.
EBIT	65,8 Mio.	522 Mio.	1,32 Mrd.	1,99 Mrd.	1,04 Mrd.
German: EBITDAR	950 Mio.	1,36 Mrd.	2,33 Mrd.	3,13 Mrd.	2,32 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	4,64 Mrd.	4,72 Mrd.	7,63 Mrd.	9,79 Mrd.	7,79 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	14,61	14,58	14,08	11,57	-2,62
Gesamtlaufende Steuern	59 Mio.	46,1 Mio.	79,7 Mio.	63,6 Mio.	82 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-126 Mio.	-3,6 Mio.	72,1 Mio.	166 Mio.	-95,8 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	-69,06 Mio.	204 Mio.	651 Mio.	1,11 Mrd.	341 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	2,6 Mio.	3 Mio.	100 000	3 Mio.	4 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	236 Mio.	216 Mio.	367 Mio.	372 Mio.	248 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	85,2 Mio.	34 Mio.	59,8 Mio.	108 Mio.	142 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	28,62 Mio.	10,87 Mio.	23,7 Mio.	40,47 Mio.	68,4 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	56,58 Mio.	23,13 Mio.	36,1 Mio.	67,13 Mio.	73,8 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	39,7 Mio.	20 Mio.	30,3 Mio.	40,7 Mio.	36,7 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	838 Mio.	918 Mio.	1,73 Mrd.	2,5 Mrd.	2,74 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	838 Mio.	918 Mio.	1,73 Mrd.	2,5 Mrd.	2,74 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	1,08 Mrd.	977 Mio.	2,23 Mrd.	1,58 Mrd.	1,53 Mrd.
Andere Forderungen	1,22 Mrd.	1,62 Mrd.	1,54 Mrd.	1,96 Mrd.	2,13 Mrd.
Gesamtforderungen	2,3 Mrd.	2,6 Mrd.	3,76 Mrd.	3,53 Mrd.	3,66 Mrd.
Inventar	927 Mio.	868 Mio.	1,13 Mrd.	1,76 Mrd.	1,82 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	65,7 Mio.	1,8 Mio.	-	106 Mio.	314 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	4,13 Mrd.	4,39 Mrd.	6,62 Mrd.	7,89 Mrd.	8,54 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	-	-	-	20,24 Mrd.	-
kumulierte Abschreibung	-	-	-	-12,52 Mrd.	-
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	5,21 Mrd.	6,08 Mrd.	6,95 Mrd.	7,72 Mrd.	9,86 Mrd.
Langfristige Investitionen	401 Mio.	380 Mio.	456 Mio.	575 Mio.	461 Mio.
German: Firmenwert	305 Mio.	305 Mio.	305 Mio.	305 Mio.	305 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	2,16 Mrd.	2,22 Mrd.	2,37 Mrd.	1,27 Mrd.	2,27 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	15,2 Mio.	53,8 Mio.	56,5 Mio.	64,8 Mio.	47,7 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	194 Mio.	231 Mio.	129 Mio.	11,7 Mio.	65,8 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	-	-	-	1,43 Mrd.	1,63 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	23,6 Mio.	8,9 Mio.	8,9 Mio.	34,1 Mio.	64,6 Mio.
Gesamtvermögen	12,45 Mrd.	13,66 Mrd.	16,89 Mrd.	19,31 Mrd.	23,24 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	902 Mio.	797 Mio.	1,33 Mrd.	1,55 Mrd.	1,92 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	2,69 Mrd.	3,21 Mrd.	533 Mio.	874 Mio.	3,01 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	10,3 Mio.	3,4 Mio.	9,9 Mio.	26,3 Mio.	1,8 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1,04 Mrd.	1,3 Mrd.	2,86 Mrd.	2,66 Mrd.	2,68 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	4,64 Mrd.	5,32 Mrd.	4,73 Mrd.	5,11 Mrd.	7,61 Mrd.
Langfristige Schulden	2,45 Mrd.	3,28 Mrd.	5,29 Mrd.	5,31 Mrd.	6,74 Mrd.
Langfristige Mietverträge	144 Mio.	159 Mio.	133 Mio.	127 Mio.	91,3 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	230 Mio.	259 Mio.	298 Mio.	276 Mio.	253 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	31,9 Mio.	33,1 Mio.	32,2 Mio.	72,4 Mio.	29,5 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	89,5 Mio.	116 Mio.	161 Mio.	196 Mio.	286 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	7,58 Mrd.	9,17 Mrd.	10,65 Mrd.	11,1 Mrd.	15,01 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	999 Mio.	999 Mio.	999 Mio.	999 Mio.	999 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	1,66 Mrd.	1,66 Mrd.	1,66 Mrd.	1,66 Mrd.	1,66 Mrd.
Gewinnrücklagen	-427 Mio.	225 Mio.	862 Mio.	1,61 Mrd.	514 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	2,24 Mrd.	1,33 Mrd.	2,27 Mrd.	3,31 Mrd.	4,39 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	4,47 Mrd.	4,21 Mrd.	5,79 Mrd.	7,58 Mrd.	7,56 Mrd.
Minderheitsinteressen	395 Mio.	280 Mio.	455 Mio.	631 Mio.	663 Mio.
Eigenkapital	4,87 Mrd.	4,49 Mrd.	6,24 Mrd.	8,21 Mrd.	8,23 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	12,45 Mrd.	13,66 Mrd.	16,89 Mrd.	19,31 Mrd.	23,24 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.	9,99 Mio.
Buchwert / Aktie	447,48	421,86	579,44	758,35	757,16
Sachbuchwert	2 Mrd.	1,69 Mrd.	3,12 Mrd.	6 Mrd.	4,99 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	200,51	169,22	312,15	600,59	499,65
Gesamtverschuldung	5,29 Mrd.	6,66 Mrd.	5,97 Mrd.	6,34 Mrd.	9,84 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	4,45 Mrd.	5,74 Mrd.	4,24 Mrd.	3,84 Mrd.	7,1 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	79,2 Mio.	87 Mio.	97,4 Mio.	87,9 Mio.	88,6 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	682 Mio.	272 Mio.	478 Mio.	861 Mio.	1,14 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	395 Mio.	280 Mio.	455 Mio.	631 Mio.	663 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	140 Mio.	120 Mio.	194 Mio.	312 Mio.	150 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	3	3	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	636 Mio.	-	-	1,17 Mrd.	1 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	-	-	-	602 Mio.	844 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	316 Mio.	-	-	6,3 Mio.	6,3 Mio.
Grundstück - (BS)	-	-	-	61,6 Mio.	-
Gebäude, Gesamt	-	-	-	8,84 Mrd.	-
Maschinen, Gesamt	-	-	-	8,07 Mrd.	-
Vollzeitmitarbeiter	6000	5159	5131	4871	4912
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	12,3 Mio.	-	-	3,8 Mio.	3,8 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	-427 Mio.	225 Mio.	862 Mio.	1,61 Mrd.	514 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	871 Mio.	886 Mio.	1,02 Mrd.	1,09 Mrd.	1,19 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1 Mio.	2,5 Mio.	1,4 Mio.	8,8 Mio.	10 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	872 Mio.	888 Mio.	1,02 Mrd.	1,1 Mrd.	1,2 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	236 Mio.	216 Mio.	368 Mio.	374 Mio.	250 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-100 000	-1,2 Mio.	-	-	-37,4 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	437 Mio.	68,5 Mio.	52,5 Mio.	26,5 Mio.	-49,1 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	10,6 Mio.	-67 Mio.	-157 Mio.	95,8 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	109 Mio.	259 Mio.	460 Mio.	602 Mio.	386 Mio.
Änderung der Forderungen	-378 Mio.	-228 Mio.	-934 Mio.	547 Mio.	-357 Mio.
Veränderung der Vorräte	-34,8 Mio.	51,7 Mio.	-262 Mio.	-577 Mio.	-88,6 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	224 Mio.	277 Mio.	1,54 Mrd.	-1,01 Mrd.	519 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1,04 Mrd.	1,77 Mrd.	3,04 Mrd.	2,51 Mrd.	2,43 Mrd.
Investitionsausgaben	-1,88 Mrd.	-2,32 Mrd.	-2,37 Mrd.	-2,17 Mrd.	-2,76 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	100 000	64 Mio.	10 Mio.	100 000	2,6 Mio.
Barkaufe	-	-	-3 Mio.	-	-572 Mio.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-11,4 Mio.	-41,3 Mio.	-1 Mio.	-2,5 Mio.	-40,3 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-183 Mio.	-239 Mio.	-313 Mio.	-289 Mio.	-434 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2,08 Mrd.	-2,54 Mrd.	-2,68 Mrd.	-2,47 Mrd.	-3,8 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1,49 Mrd.	617 Mio.	3,62 Mrd.	1,5 Mrd.	2 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1,49 Mrd.	617 Mio.	3,62 Mrd.	1,5 Mrd.	2 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-492 Mio.	-215 Mio.	-1,45 Mrd.	-1,62 Mrd.	-2,15 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-492 Mio.	-215 Mio.	-1,45 Mrd.	-1,62 Mrd.	-2,15 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-106 Mio.	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-150 Mio.	-	-	-200 Mio.	-300 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-150 Mio.	-	-	-200 Mio.	-300 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-393 Mio.	-55,1 Mio.	896 Mio.	542 Mio.	-38,6 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	348 Mio.	346 Mio.	3,07 Mrd.	218 Mio.	-483 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	1,4 Mio.	-38,5 Mio.	48 Mio.	169 Mio.	-99,2 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	100 000	-	26,1 Mio.	100 000
Nettoveränderung der Liquidität	-691 Mio.	-462 Mio.	3,48 Mrd.	463 Mio.	-1,95 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	183 Mio.	239 Mio.	313 Mio.	289 Mio.	486 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	59 Mio.	46,1 Mio.	80 Mio.	63,6 Mio.	82 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	-1,27 Mrd.	-1,05 Mrd.	311 Mio.	-114 Mio.	-971 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-1,16 Mrd.	-900 Mio.	506 Mio.	66,7 Mio.	-667 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	424 Mio.	10,4 Mio.	-662 Mio.	479 Mio.	12,2 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	997 Mio.	401 Mio.	2,17 Mrd.	-124 Mio.	-144 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	0,35	2,5	5,39	6,88	3,07
Rendite auf das Gesamtkapital	0,43	3,06	7,05	9,31	4
Eigenkapitalrendite %	-7,39	5,32	17,25	24,23	6,58
Rendite auf Eigenkapital	-8,73	5,18	17,22	24,16	6,79
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	48,49	58,37	55,76	55,28	49,35
SG&A Marge	45,36	46,95	40,19	36,21	42,89
EBITDA-Marge %	18,64	28,07	30,53	31,3	29,04
EBITA-Marge	1,44	11,1	17,77	20,76	14,04
EBIT-Marge %	1,42	11,05	17,75	20,67	13,91
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-8,4	5,27	12,48	18,16	7,21
Netto-Einkommensmarge %	-9,19	4,76	11,61	16,74	6,85
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-9,19	4,76	11,61	16,74	6,85
Normalisierte Nettogewinnmarge	-1,49	4,33	8,77	11,46	4,54
Marge des gehebelten freien Cashflows	-27,46	-22,2	4,18	-1,18	-12,93
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-25	-19,04	6,82	0,69	-8,88
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,39	0,36	0,49	0,53	0,35
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,94	0,84	1,14	1,31	0,85
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4,95	4,59	4,63	5,07	4,83
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,63	2,19	3,29	2,98	2,12
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,89	0,83	1,4	1,54	1,12
Schnellverhältnis	0,68	0,66	1,16	1,18	0,84
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,22	0,33	0,64	0,49	0,32
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	73,74	79,7	78,79	71,96	75,56
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	138,88	166,96	111,08	122,28	171,94
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	142,99	163,03	109,31	106,4	164,13
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)