Niedrigere Zinssätze und die Markterwartung eines unternehmensfreundlicheren regulatorischen Umfelds unter der Trump-Regierung haben zu einem verbesserten Umfeld für Deals und Exits geführt.
KKR, einer der größten alternativen Vermögensverwalter der Welt, erklärte im vergangenen Jahr, dass er davon ausgeht, in den nächsten fünf Jahren die Marke von 1 Billion Dollar an Vermögenswerten zu überschreiten.
Das in New York ansässige Unternehmen meldete für das Quartal einen Anstieg der verwalteten Vermögenswerte um 15% auf 638 Milliarden Dollar und einen Anstieg der gebührenbezogenen Erträge um 25% auf 843 Millionen Dollar.
Der bereinigte Nettogewinn stieg um 33% auf $1,19 Milliarden oder $1,32 pro Aktie und lag damit über den Erwartungen der Analysten von $1,28, so die von LSEG zusammengestellten Schätzungen.
In der vergangenen Woche übertraf auch der größere Rivale Blackstone die Gewinnerwartungen für das vierteljährliche Geschäft, angetrieben durch einen Aufschwung im Dealmaking.
"Auch wenn es ein relativ ereignisloses Quartal war, befindet sich KKR weiterhin auf einem soliden Wachstumspfad, auch wenn die Flaggschiff-Private-Equity-Fonds keine nennenswerten Beiträge leisten", sagte Oppenheimer-Analyst Chris Kotowski.
Die Infrastrukturfonds legten um 2% zu, die opportunistischen Immobilienfonds stiegen um 1%, während das Private-Equity-Portfolio im vierten Quartal unverändert blieb.
PRIVATE-EQUITY-WETTEN
KKR hob am Dienstag die Gewinnprognose für seine strategische Beteiligungseinheit an, in der langfristige Private-Equity-Investitionen gebündelt sind, und kündigte an, seine Beteiligung an USI Insurance Services, 1-800 Contacts und Heartland Dental um rund 1,1 Milliarden Dollar zu erhöhen.
KKR rechnet nun mit einem operativen Gewinn von mehr als 350 Millionen Dollar im Jahr 2026 und mehr als 1,1 Milliarden Dollar im Jahr 2030 aus dieser Einheit.
KKR hat im Berichtsquartal 27 Mrd. $ an neuem Kapital aufgenommen und 23 Mrd. $ für Investitionen eingesetzt.
In den letzten Monaten hat KKR eine Reihe von Deals bekannt gegeben, darunter die Übernahme einer 25%igen Beteiligung am Biokraftstoffgeschäft Enilive des italienischen Energiekonzerns Eni für 2,94 Milliarden Euro.
Das Unternehmen war auch in einen langwierigen Bieterkrieg mit dem Private Equity-Unternehmen Bain Capital um das japanische Unternehmen Fuji Soft verwickelt. Am Dienstag hat es sein Angebot für Fuji Soft versüßt.
KKR hat außerdem im November seine Beteiligung an dem Finanzsoftwarehersteller OneStream durch eine Zweitplatzierung reduziert.
Die Aktien des in New York ansässigen Unternehmens fielen im frühen Handel um 5,1% auf $154,65. Im Jahr 2024 hatten sie um 78,5% zugelegt.
