Cashflow IBM

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IBM

IT Services / Consulting

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217,75 ^USD	+0,16 %		-2,21 %	-0,95 %

14.01.	IBM : UBS behält Verkaufen-Bewertung bei	ZM
14.01.	Laut UBS werden die Ergebnisse von IBM für das vierte Quartal trotz Nachfrage und Herausforderungen im Devisenhandel den Erwartungen entsprechen	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: IBM

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	75,74 Mrd.	72,49 Mrd.	56,57 Mrd.	59,88 Mrd.	61,12 Mrd.
Einnahmen der Finanzabteilung	1,4 Mrd.	1,13 Mrd.	780 Mio.	651 Mio.	737 Mio.
Andere Einnahmen, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz	77,15 Mrd.	73,62 Mrd.	57,35 Mrd.	60,53 Mrd.	61,86 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	39,75 Mrd.	37,34 Mrd.	25,33 Mrd.	27,44 Mrd.	27,18 Mrd.
Betriebskosten der Finanzabteilung.	904 Mio.	708 Mio.	534 Mio.	406 Mio.	382 Mio.
Bruttogewinn	36,49 Mrd.	35,58 Mrd.	31,49 Mrd.	32,69 Mrd.	34,3 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	20,38 Mrd.	21,24 Mrd.	19,8 Mrd.	25,09 Mrd.	18,48 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	5,94 Mrd.	6,33 Mrd.	6,49 Mrd.	6,57 Mrd.	6,78 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-614 Mio.	-584 Mio.	-577 Mio.	-642 Mio.	-852 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	25,7 Mrd.	26,99 Mrd.	25,71 Mrd.	31,02 Mrd.	24,4 Mrd.
Betriebseinkommen	10,78 Mrd.	8,58 Mrd.	5,77 Mrd.	1,67 Mrd.	9,9 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1,34 Mrd.	-1,29 Mrd.	-1,16 Mrd.	-1,22 Mrd.	-1,61 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	349 Mio.	105 Mio.	52 Mio.	162 Mio.	670 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-995 Mio.	-1,18 Mrd.	-1,1 Mrd.	-1,05 Mrd.	-937 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	279 Mio.	-12 Mio.	-1 Mio.	500 Mio.	-69 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	383 Mio.	-473 Mio.	247 Mio.	6 Mrd.	225 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	10,45 Mrd.	6,92 Mrd.	4,92 Mrd.	7,12 Mrd.	9,11 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-555 Mio.	-2,92 Mrd.	-181 Mio.	-50 Mio.	-438 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-489 Mio.	-13 Mio.	-43 Mio.	-18 Mio.	-33 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	32 Mio.	22 Mio.	133 Mio.	-278 Mio.	39 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	726 Mio.	711 Mio.	35 Mio.	279 Mio.	8 Mio.
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-	-77 Mio.	-22 Mio.	-5,89 Mrd.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	10,17 Mrd.	4,64 Mrd.	4,84 Mrd.	1,16 Mrd.	8,69 Mrd.
Einkommensteueraufwand	731 Mio.	-864 Mio.	124 Mio.	-626 Mio.	1,18 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	9,44 Mrd.	5,5 Mrd.	4,71 Mrd.	1,78 Mrd.	7,51 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-4 Mio.	89 Mio.	1,03 Mrd.	-143 Mio.	-12 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	9,43 Mrd.	5,59 Mrd.	5,74 Mrd.	1,64 Mrd.	7,5 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	9,43 Mrd.	5,59 Mrd.	5,74 Mrd.	1,64 Mrd.	7,5 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	9,43 Mrd.	5,59 Mrd.	5,74 Mrd.	1,64 Mrd.	7,5 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	9,44 Mrd.	5,5 Mrd.	4,71 Mrd.	1,78 Mrd.	7,51 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	10,63	6,28	6,41	1,82	8,23
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	10,63	6,18	5,26	1,97	8,25
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	887 Mio.	890 Mio.	896 Mio.	903 Mio.	911 Mio.
Netto EPS - Verwässert	10,57	6,23	6,35	1,79	8,14
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	10,57	6,13	5,21	1,95	8,15
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	893 Mio.	897 Mio.	905 Mio.	912 Mio.	922 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	7,36	4,85	3,43	4,93	6,25
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	7,32	4,82	3,4	4,88	6,18
Dividende Pro Aktie	6,43	6,51	6,56	6,59	6,63
Ausschüttungsquote	60,51	103,7	102,19	362,9	80,51
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	16,84 Mrd.	15,28 Mrd.	12,19 Mrd.	6,48 Mrd.	14,29 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	12,64 Mrd.	11,05 Mrd.	8,3 Mrd.	4,07 Mrd.	12,18 Mrd.
EBIT	10,78 Mrd.	8,58 Mrd.	5,77 Mrd.	1,67 Mrd.	9,9 Mrd.
German: EBITDAR	19,04 Mrd.	17,35 Mrd.	13,63 Mrd.	7,72 Mrd.	15,58 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	77,15 Mrd.	73,62 Mrd.	57,35 Mrd.	60,53 Mrd.	61,86 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	7,19	-18,63	2,56	-54,15	13,53
Aktuelle Inlandsteuern	246 Mio.	631 Mio.	535 Mio.	575 Mio.	687 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	1,83 Mrd.	1,83 Mrd.	1,34 Mrd.	1,68 Mrd.	1,59 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	2,08 Mrd.	2,46 Mrd.	1,88 Mrd.	2,25 Mrd.	2,28 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-921 Mio.	862 Mio.	-1,73 Mrd.	-3,13 Mrd.	-1,53 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-423 Mio.	-4,18 Mrd.	-25 Mio.	252 Mio.	428 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-1,34 Mrd.	-3,32 Mrd.	-1,75 Mrd.	-2,88 Mrd.	-1,1 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	6,53 Mrd.	4,32 Mrd.	3,07 Mrd.	4,45 Mrd.	5,7 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	5 Mio.	6 Mio.	3 Mio.	5 Mio.	9 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	30 Mio.	-	-	-	-
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	443 Mio.	964 Mio.	1,14 Mrd.	6,46 Mrd.	-147 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	1,65 Mrd.	1,54 Mrd.	1,41 Mrd.	1,33 Mrd.	1,24 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	1,65 Mrd.	1,54 Mrd.	1,41 Mrd.	1,33 Mrd.	1,24 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	5,99 Mrd.	6,33 Mrd.	6,49 Mrd.	6,57 Mrd.	6,78 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	2,19 Mrd.	2,07 Mrd.	1,44 Mrd.	1,25 Mrd.	1,29 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	415 Mio.	318 Mio.	221 Mio.	223 Mio.	293 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	1,78 Mrd.	1,75 Mrd.	1,22 Mrd.	1,02 Mrd.	999 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	100 Mio.	153 Mio.	145 Mio.	164 Mio.	190 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, F&E Aufw. (Gesamt)	126 Mio.	198 Mio.	218 Mio.	258 Mio.	328 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	453 Mio.	586 Mio.	555 Mio.	566 Mio.	616 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	-	64 Mio.	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	679 Mio.	937 Mio.	982 Mio.	988 Mio.	1,13 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	8,17 Mrd.	13,21 Mrd.	6,65 Mrd.	7,89 Mrd.	13,07 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	696 Mio.	600 Mio.	600 Mio.	852 Mio.	373 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	8,87 Mrd.	13,81 Mrd.	7,25 Mrd.	8,74 Mrd.	13,44 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	8,36 Mrd.	7,63 Mrd.	7,22 Mrd.	7 Mrd.	7,72 Mrd.
Andere Forderungen	1,73 Mrd.	714 Mio.	1 Mrd.	677 Mio.	629 Mio.
Gesamtforderungen	10,1 Mrd.	8,34 Mrd.	8,22 Mrd.	7,68 Mrd.	8,35 Mrd.
Inventar	1,62 Mrd.	1,84 Mrd.	1,65 Mrd.	1,55 Mrd.	1,16 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	1,46 Mrd.	1,62 Mrd.	2,64 Mrd.	1,88 Mrd.	1,77 Mrd.
Finanzabteilung Aktuelle Darlehen und Leasingverträge	14,19 Mrd.	10,89 Mrd.	7,22 Mrd.	6,85 Mrd.	6,1 Mrd.
Finanzabteilung Andere Umlaufvermögen, Gesamt	-	-	793 Mio.	939 Mio.	692 Mio.
Aktuelle Aufgeschobene Steuervermögen	-	-	-	-	-
Eingeschränkte Bargeld	141 Mio.	463 Mio.	307 Mio.	103 Mio.	21 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,04 Mrd.	2,19 Mrd.	1,46 Mrd.	1,38 Mrd.	1,38 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	38,42 Mrd.	39,16 Mrd.	29,54 Mrd.	29,12 Mrd.	32,91 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	37,02 Mrd.	37,86 Mrd.	23,31 Mrd.	21,57 Mrd.	21,34 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-22,02 Mrd.	-23,14 Mrd.	-14,39 Mrd.	-13,36 Mrd.	-12,62 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	15,01 Mrd.	14,73 Mrd.	8,92 Mrd.	8,21 Mrd.	8,72 Mrd.
Langfristige Investitionen	222 Mio.	226 Mio.	206 Mio.	1,61 Mrd.	1,59 Mrd.
German: Firmenwert	58,22 Mrd.	59,62 Mrd.	55,64 Mrd.	55,95 Mrd.	60,18 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	15,24 Mrd.	13,8 Mrd.	12,51 Mrd.	11,18 Mrd.	11,04 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Darlehen und Leasing	8,71 Mrd.	7,09 Mrd.	5,42 Mrd.	5,81 Mrd.	5,77 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	5,18 Mrd.	9,24 Mrd.	7,37 Mrd.	6,26 Mrd.	6,66 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	2,47 Mrd.	2,45 Mrd.	924 Mio.	866 Mio.	842 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	8,72 Mrd.	9,66 Mrd.	11,47 Mrd.	8,24 Mrd.	7,54 Mrd.
Gesamtvermögen	152 Mrd.	156 Mrd.	132 Mrd.	127 Mrd.	135 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	4,9 Mrd.	4,91 Mrd.	3,96 Mrd.	4,05 Mrd.	4,13 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	7,37 Mrd.	9,5 Mrd.	6,9 Mrd.	7,05 Mrd.	6,73 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1,28 Mrd.	130 Mio.	22 Mio.	8 Mio.	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	7,47 Mrd.	6,96 Mrd.	6,73 Mrd.	4,68 Mrd.	6,3 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	1,43 Mrd.	1,45 Mrd.	1,01 Mrd.	949 Mio.	941 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	2,84 Mrd.	3,3 Mrd.	2,29 Mrd.	2,2 Mrd.	2,27 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	12,25 Mrd.	13,04 Mrd.	12,65 Mrd.	12,03 Mrd.	13,45 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	167 Mio.	587 Mio.	60 Mio.	546 Mio.	295 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	37,7 Mrd.	39,87 Mrd.	33,62 Mrd.	31,5 Mrd.	34,12 Mrd.
Langfristige Schulden	53,95 Mrd.	54,16 Mrd.	44,85 Mrd.	46,02 Mrd.	49,74 Mrd.
Langfristige Mietverträge	4,03 Mrd.	3,77 Mrd.	2,52 Mrd.	2,35 Mrd.	2,95 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	3,85 Mrd.	4,3 Mrd.	3,58 Mrd.	3,5 Mrd.	3,53 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	17,14 Mrd.	18,25 Mrd.	14,44 Mrd.	9,6 Mrd.	10,81 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	5,23 Mrd.	5,47 Mrd.	3,96 Mrd.	2,29 Mrd.	1,15 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	9,3 Mrd.	9,43 Mrd.	10,04 Mrd.	9,95 Mrd.	10,33 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	131 Mrd.	135 Mrd.	113 Mrd.	105 Mrd.	113 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	55,9 Mrd.	56,56 Mrd.	57,32 Mrd.	58,34 Mrd.	59,64 Mrd.
Gewinnrücklagen	163 Mrd.	163 Mrd.	154 Mrd.	150 Mrd.	151 Mrd.
Eigene Aktien	-169 Mrd.	-169 Mrd.	-169 Mrd.	-169 Mrd.	-170 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-28,6 Mrd.	-29,34 Mrd.	-23,24 Mrd.	-16,74 Mrd.	-18,76 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	20,84 Mrd.	20,6 Mrd.	18,9 Mrd.	21,94 Mrd.	22,53 Mrd.
Minderheitsinteressen	144 Mio.	129 Mio.	95 Mio.	77 Mio.	80 Mio.
Eigenkapital	20,98 Mrd.	20,73 Mrd.	19 Mrd.	22,02 Mrd.	22,61 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	152 Mrd.	156 Mrd.	132 Mrd.	127 Mrd.	135 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	887 Mio.	894 Mio.	899 Mio.	907 Mio.	917 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	887 Mio.	893 Mio.	898 Mio.	906 Mio.	915 Mio.
Buchwert / Aktie	23,49	23,07	21,05	24,22	24,63
Sachbuchwert	-52,62 Mrd.	-52,82 Mrd.	-49,25 Mrd.	-45,19 Mrd.	-48,68 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-59,31	-59,17	-54,84	-49,87	-53,2
Gesamtverschuldung	68,16 Mrd.	66,47 Mrd.	55,14 Mrd.	54,01 Mrd.	59,94 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	59,29 Mrd.	52,66 Mrd.	47,89 Mrd.	45,28 Mrd.	46,49 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	6,45 Mrd.	7,01 Mrd.	1,45 Mrd.	-711 Mio.	1,22 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	17,54 Mrd.	16,54 Mrd.	11,5 Mrd.	9,98 Mrd.	10,34 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	144 Mio.	129 Mio.	95 Mio.	77 Mio.	80 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	184 Mio.	172 Mio.	159 Mio.	142 Mio.	125 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	1,4 Mrd.	1,65 Mrd.	1,44 Mrd.	1,39 Mrd.	1,08 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	220 Mio.	190 Mio.	208 Mio.	158 Mio.	78 Mio.
Grundstück - (BS)	366 Mio.	381 Mio.	224 Mio.	213 Mio.	182 Mio.
Gebäude, Gesamt	9,36 Mrd.	9,42 Mrd.	6,05 Mrd.	5,68 Mrd.	5,33 Mrd.
Maschinen, Gesamt	18,58 Mrd.	19,68 Mrd.	13,81 Mrd.	12,8 Mrd.	12,61 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	352 600	345 900	282 100	288 300	282 200
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	299 Mio.	351 Mio.	218 Mio.	233 Mio.	192 Mio.
Auftragsbestand	112 Mrd.	111 Mrd.	-	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	9,43 Mrd.	5,59 Mrd.	5,74 Mrd.	1,64 Mrd.	7,5 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	4,21 Mrd.	4,23 Mrd.	3,89 Mrd.	2,41 Mrd.	2,11 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,85 Mrd.	2,47 Mrd.	2,53 Mrd.	2,4 Mrd.	2,29 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	6,06 Mrd.	6,7 Mrd.	6,42 Mrd.	4,8 Mrd.	4,4 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-1,1 Mrd.	-70 Mio.	-307 Mio.	-122 Mio.	-170 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	679 Mio.	937 Mio.	982 Mio.	987 Mio.	1,13 Mrd.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1,53 Mrd.	-3,2 Mrd.	-2 Mrd.	3,17 Mrd.	-1,11 Mrd.
Änderung der Forderungen	502 Mio.	5,3 Mrd.	1,37 Mrd.	-539 Mio.	725 Mio.
Veränderung der Vorräte	67 Mio.	-209 Mio.	138 Mio.	71 Mio.	390 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-503 Mio.	138 Mio.	85 Mio.	213 Mio.	65 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	1,16 Mrd.	3,02 Mrd.	367 Mio.	216 Mio.	1 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	14,77 Mrd.	18,2 Mrd.	12,8 Mrd.	10,44 Mrd.	13,93 Mrd.
Investitionsausgaben	-2,29 Mrd.	-2,62 Mrd.	-2,06 Mrd.	-1,35 Mrd.	-1,24 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	537 Mio.	188 Mio.	387 Mio.	111 Mio.	321 Mio.
Barkaufe	-32,63 Mrd.	-336 Mio.	-3,29 Mrd.	-2,35 Mrd.	-5,08 Mrd.
Veräußerungen	1,08 Mrd.	503 Mio.	114 Mio.	1,27 Mrd.	-4 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-621 Mio.	-612 Mio.	-706 Mio.	-626 Mio.	-565 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	268 Mio.	-628 Mio.	-414 Mio.	-1,26 Mrd.	-496 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	6,72 Mrd.	475 Mio.	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	-	-1 Mio.	-	1 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-26,94 Mrd.	-3,03 Mrd.	-5,98 Mrd.	-4,2 Mrd.	-7,07 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	217 Mio.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	31,82 Mrd.	10,5 Mrd.	522 Mio.	7,8 Mrd.	9,59 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	31,82 Mrd.	10,5 Mrd.	522 Mio.	8,02 Mrd.	9,59 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-2,6 Mrd.	-853 Mio.	-40 Mio.	-	-7 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-12,94 Mrd.	-13,36 Mrd.	-8,6 Mrd.	-6,8 Mrd.	-5,08 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-15,54 Mrd.	-14,22 Mrd.	-8,64 Mrd.	-6,8 Mrd.	-5,09 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-1,63 Mrd.	-302 Mio.	-319 Mio.	-407 Mio.	-402 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-5,71 Mrd.	-5,8 Mrd.	-5,87 Mrd.	-5,95 Mrd.	-6,04 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-5,71 Mrd.	-5,8 Mrd.	-5,87 Mrd.	-5,95 Mrd.	-6,04 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	98 Mio.	92 Mio.	949 Mio.	176 Mio.	176 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	9,04 Mrd.	-9,72 Mrd.	-13,35 Mrd.	-4,96 Mrd.	-1,77 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-167 Mio.	-87 Mio.	-185 Mio.	-244 Mio.	9 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	1 Mio.	-	-	1 Mio.	-
Nettoveränderung der Liquidität	-3,29 Mrd.	5,36 Mrd.	-6,72 Mrd.	1,03 Mrd.	5,1 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,68 Mrd.	1,83 Mrd.	1,51 Mrd.	1,4 Mrd.	1,67 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,09 Mrd.	2,25 Mrd.	2,1 Mrd.	1,86 Mrd.	1,56 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	16,83 Mrd.	16,97 Mrd.	4,74 Mrd.	6,03 Mrd.	10,82 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	17,67 Mrd.	17,77 Mrd.	5,47 Mrd.	6,79 Mrd.	11,82 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-7,1 Mrd.	-8 Mrd.	2,77 Mrd.	-1,92 Mrd.	-1,92 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	16,28 Mrd.	-3,71 Mrd.	-8,12 Mrd.	1,22 Mrd.	4,5 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,89	3,48	2,51	0,81	4,71
Rendite auf das Gesamtkapital	8,88	6,08	4,51	1,39	7,8
Eigenkapitalrendite %	49,77	26,38	23,73	8,69	33,67
Rendite auf Eigenkapital	50,14	26,55	23,86	8,73	33,79
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	47,3	48,32	54,9	54	55,45
SG&A Marge	26,42	28,85	34,53	41,45	29,88
EBITDA-Marge %	21,83	20,75	21,25	10,7	23,1
EBITA-Marge	16,38	15,01	14,47	6,72	19,69
EBIT-Marge %	13,98	11,66	10,06	2,76