Cashflow EnBW Energie Baden-Württemberg AG

Aktien

522000

DE0005220008

EBK

Elektrizität

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:42 11.06.2026			Nachbörslich 18:29:18
66,80 ^EUR	-4,84 %		66,90	+0,15 %

10.06.	Koalition in schwierigen Verhandlungen über Energiepaket	DP
28.05.	Uniper-Chef: Müssen Gasspeicher schneller füllen	RE

7ff412ca84de13747e6.koCWLqXC8DJWt-yTKnOiuQoZyIIvBdVmWWPFG5OaAfA.4OfMGNOYtGRu5dnyUjHYlE9JgbEcYpEfHiWobMzTZcb08aZPlKaleQfZ1A

Veröffentlichte Finanzdaten: ENBW ENERGIE BADEN-WÜRTTEMBERG AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	32,37 Mrd.	56,31 Mrd.	44,79 Mrd.	34,94 Mrd.	34,84 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	32,37 Mrd.	56,31 Mrd.	44,79 Mrd.	34,94 Mrd.	34,84 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	168 Mio.	200 Mio.	298 Mio.	312 Mio.	323 Mio.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	1,56 Mrd.	1,62 Mrd.	1,69 Mrd.	1,73 Mrd.	1,77 Mrd.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	29,53 Mrd.	53,1 Mrd.	38,77 Mrd.	29,75 Mrd.	30,03 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	31,25 Mrd.	54,91 Mrd.	40,75 Mrd.	31,79 Mrd.	32,12 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	1,12 Mrd.	1,4 Mrd.	4,03 Mrd.	3,15 Mrd.	2,72 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-226 Mio.	-230 Mio.	-537 Mio.	-721 Mio.	-607 Mio.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	202 Mio.	327 Mio.	215 Mio.	477 Mio.	310 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-24,4 Mio.	97,5 Mio.	-322 Mio.	-244 Mio.	-298 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	59 Mio.	23,9 Mio.	-114 Mio.	112 Mio.	-1,07 Mrd.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	7,5 Mio.	-24,3 Mio.	-22,6 Mio.	1,9 Mio.	-8,2 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	337 Mio.	190 Mio.	-43,2 Mio.	174 Mio.	135 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	1,5 Mrd.	1,68 Mrd.	3,53 Mrd.	3,19 Mrd.	1,47 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-22,5 Mio.	-187 Mio.	-18,3 Mio.	-84,4 Mio.	-52,1 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	-9,5 Mio.	-75,2 Mio.	-99,3 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	17,3 Mio.	3,8 Mio.	-300 000	-13,9 Mio.	16 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-969 Mio.	969 Mio.	-572 Mio.	-399 Mio.	-599 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	513 Mio.	2,4 Mrd.	2,84 Mrd.	2,69 Mrd.	840 Mio.
Einkommensteueraufwand	72,1 Mio.	552 Mio.	1,01 Mrd.	868 Mio.	389 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	441 Mio.	1,84 Mrd.	1,83 Mrd.	1,82 Mrd.	451 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	441 Mio.	1,84 Mrd.	1,83 Mrd.	1,82 Mrd.	451 Mio.
Minderheiteninteresse	-78 Mio.	-106 Mio.	-295 Mio.	-581 Mio.	-657 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	363 Mio.	1,74 Mrd.	1,54 Mrd.	1,24 Mrd.	-207 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	363 Mio.	1,74 Mrd.	1,54 Mrd.	1,24 Mrd.	-207 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	363 Mio.	1,74 Mrd.	1,54 Mrd.	1,24 Mrd.	-207 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,34	6,42	5,68	4,59	-0,7
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,34	6,42	5,68	4,59	-0,7
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	295 Mio.
Netto EPS - Verwässert	1,34	6,42	5,68	4,59	-0,7
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,34	6,42	5,68	4,59	-0,7
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	295 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,17	3,5	7,06	5,22	0,89
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,17	3,5	7,06	5,22	0,89
Dividende Pro Aktie	1,1	1,1	1,5	1,6	1,7
Ausschüttungsquote	150,66	22,98	27,13	51,23	-273,02
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	31,78 Mrd.	55,66 Mrd.	43,99 Mrd.	34,02 Mrd.	33,62 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	2,63 Mrd.	7,69 Mrd.	4,95 Mrd.	3,43 Mrd.	3,27 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	2,49 Mrd.	2,82 Mrd.	5,52 Mrd.	4,64 Mrd.	4,23 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,28 Mrd.	1,56 Mrd.	4,22 Mrd.	3,37 Mrd.	2,93 Mrd.
EBIT	1,12 Mrd.	1,4 Mrd.	4,03 Mrd.	3,15 Mrd.	2,72 Mrd.
German: EBITDAR	2,58 Mrd.	2,94 Mrd.	5,7 Mrd.	4,84 Mrd.	4,44 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	14,05	23,02	35,49	32,22	46,34
Aktuelle Inlandsteuern	101 Mio.	483 Mio.	792 Mio.	484 Mio.	351 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	37,6 Mio.	108 Mio.	102 Mio.	111 Mio.	115 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	138 Mio.	591 Mio.	895 Mio.	595 Mio.	466 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-64,2 Mio.	55,2 Mio.	123 Mio.	311 Mio.	-52,2 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-2,1 Mio.	-94,7 Mio.	-10 Mio.	-38,6 Mio.	-24,6 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-66,3 Mio.	-39,5 Mio.	113 Mio.	272 Mio.	-76,8 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	858 Mio.	947 Mio.	1,91 Mrd.	1,41 Mrd.	264 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	24,1 Mio.	26,1 Mio.	83,2 Mio.	168 Mio.	268 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	38,4 Mio.	42,3 Mio.	135 Mio.	109 Mio.	104 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	60,7 Mio.	94,4 Mio.	193 Mio.	183 Mio.	173 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Werbungskosten	78,6 Mio.	82,1 Mio.	116 Mio.	110 Mio.	114 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	78,6 Mio.	82,1 Mio.	116 Mio.	110 Mio.	114 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	38,6 Mio.	28,1 Mio.	38,8 Mio.	44,8 Mio.	51,5 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	89,8 Mio.	118 Mio.	182 Mio.	203 Mio.	208 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	15,89 Mio.	18,59 Mio.	57,86 Mio.	75,45 Mio.	69,4 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	73,91 Mio.	99,21 Mio.	124 Mio.	127 Mio.	139 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6,65 Mrd.	6,48 Mrd.	6 Mrd.	4,83 Mrd.	4,33 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	778 Mio.	1,23 Mrd.	2,94 Mrd.	3,93 Mrd.	5,37 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	5,95 Mrd.	5,6 Mrd.	4,58 Mrd.	4,61 Mrd.	4,32 Mrd.
Andere Forderungen	377 Mio.	496 Mio.	574 Mio.	621 Mio.	769 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	6,33 Mrd.	6,09 Mrd.	5,15 Mrd.	5,23 Mrd.	5,09 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	2,29 Mrd.	3,84 Mrd.	2,8 Mrd.	3,01 Mrd.	2,42 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	151 Mio.	376 Mio.	237 Mio.	245 Mio.	272 Mio.
Forderungen (Eingezogen)	-	47,3 Mio.	46,1 Mio.	10,5 Mio.	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	19,84 Mrd.	14,47 Mrd.	8,03 Mrd.	4,22 Mrd.	3,08 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	36,04 Mrd.	32,52 Mrd.	25,21 Mrd.	21,48 Mrd.	20,56 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	51,48 Mrd.	54,2 Mrd.	58,68 Mrd.	64,53 Mrd.	65,17 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-31,12 Mrd.	-31,49 Mrd.	-33,25 Mrd.	-34,86 Mrd.	-30,24 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	20,36 Mrd.	22,71 Mrd.	25,43 Mrd.	29,67 Mrd.	34,93 Mrd.
German: Firmenwert	1,29 Mrd.	1,13 Mrd.	1,12 Mrd.	1,04 Mrd.	997 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,12 Mrd.	2,09 Mrd.	2,05 Mrd.	2,11 Mrd.	1,87 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	7,58 Mrd.	7,35 Mrd.	7,77 Mrd.	8,42 Mrd.	7,48 Mrd.
Langfristige Forderungen	353 Mio.	357 Mio.	419 Mio.	347 Mio.	347 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen - (Nutzungsvorlage)	136 Mio.	305 Mio.	209 Mio.	93 Mio.	113 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	1,12 Mrd.	79,4 Mio.	226 Mio.	140 Mio.	124 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten - (Modellspezifisch)	-	7,9 Mio.	13,9 Mio.	-	-
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,27 Mrd.	2,96 Mrd.	2,27 Mrd.	978 Mio.	1,01 Mrd.
Gesamtvermögen	71,27 Mrd.	69,5 Mrd.	64,72 Mrd.	64,28 Mrd.	67,43 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	6,48 Mrd.	8,44 Mrd.	5,05 Mrd.	4,43 Mrd.	4,77 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,27 Mrd.	2,39 Mrd.	1,55 Mrd.	1,41 Mrd.	1,67 Mrd.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	240 Mio.	712 Mio.	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	1,83 Mrd.	251 Mio.	1,46 Mrd.	2,05 Mrd.	2,13 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	161 Mio.	158 Mio.	174 Mio.	184 Mio.	202 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	84 Mio.	380 Mio.	342 Mio.	203 Mio.	250 Mio.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	202 Mio.	385 Mio.	387 Mio.	159 Mio.	175 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	22,98 Mrd.	15,95 Mrd.	9,19 Mrd.	5,53 Mrd.	4,26 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	34,24 Mrd.	28,67 Mrd.	18,15 Mrd.	13,96 Mrd.	13,45 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	9,18 Mrd.	11,93 Mrd.	15 Mrd.	17,46 Mrd.	17,69 Mrd.
Langfristige Mietverträge	723 Mio.	755 Mio.	812 Mio.	1,07 Mrd.	1,21 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	1,12 Mrd.	1,22 Mrd.	1,21 Mrd.	1,23 Mrd.	1,29 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	7,58 Mrd.	5,22 Mrd.	5,81 Mrd.	5,04 Mrd.	4,59 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	1,02 Mrd.	958 Mio.	836 Mio.	1,05 Mrd.	1,05 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	8,91 Mrd.	7,99 Mrd.	7,04 Mrd.	6,69 Mrd.	6,48 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	62,77 Mrd.	56,73 Mrd.	48,87 Mrd.	46,51 Mrd.	45,75 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	708 Mio.	708 Mio.	708 Mio.	708 Mio.	845 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	774 Mio.	774 Mio.	774 Mio.	774 Mio.	3,74 Mrd.
Gewinnrücklagen	5,74 Mrd.	7,27 Mrd.	8,56 Mrd.	9,4 Mrd.	8,83 Mrd.
Eigene Aktien	-204 Mio.	-204 Mio.	-204 Mio.	-204 Mio.	-204 Mio.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-2,37 Mrd.	412 Mio.	-529 Mio.	-446 Mio.	-308 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	4,65 Mrd.	8,96 Mrd.	9,31 Mrd.	10,23 Mrd.	12,9 Mrd.
Minderheitsinteressen	3,85 Mrd.	3,81 Mrd.	6,54 Mrd.	7,53 Mrd.	8,77 Mrd.
Eigenkapital	8,5 Mrd.	12,77 Mrd.	15,85 Mrd.	17,77 Mrd.	21,68 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	71,27 Mrd.	69,5 Mrd.	64,72 Mrd.	64,28 Mrd.	67,43 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	324 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	271 Mio.	324 Mio.
Buchwert / Aktie	17,16	33,09	34,37	37,78	39,77
Sachbuchwert	1,23 Mrd.	5,74 Mrd.	6,14 Mrd.	7,09 Mrd.	10,04 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	4,54	21,21	22,68	26,18	30,94
Gesamtverschuldung	12,13 Mrd.	13,8 Mrd.	17,45 Mrd.	20,76 Mrd.	21,23 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	4,7 Mrd.	6,1 Mrd.	8,52 Mrd.	12 Mrd.	11,53 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	7,65 Mrd.	5,32 Mrd.	5,92 Mrd.	5,13 Mrd.	4,62 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	718 Mio.	942 Mio.	1,46 Mrd.	1,62 Mrd.	1,67 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	3,85 Mrd.	3,81 Mrd.	6,54 Mrd.	7,53 Mrd.	8,77 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	1,21 Mrd.	1,4 Mrd.	1,64 Mrd.	2,72 Mrd.	1,9 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	-	969 Mio.	1,18 Mrd.	863 Mio.	847 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	-	198 Mio.	220 Mio.	211 Mio.	297 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	-	2,63 Mrd.	1,36 Mrd.	1,91 Mrd.	1,26 Mrd.
Inventar - Andere	-	33,6 Mio.	39,7 Mio.	34 Mio.	17,1 Mio.
Grundstück - (BS)	4,37 Mrd.	4,47 Mrd.	4,64 Mrd.	4,83 Mrd.	4,84 Mrd.
Maschinen, Gesamt	43,08 Mrd.	44,23 Mrd.	45,62 Mrd.	25,5 Mrd.	20,17 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	24 519	25 339	26 943	26 936	27 912
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	3455	3629

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	363 Mio.	1,74 Mrd.	1,54 Mrd.	1,24 Mrd.	-207 Mio.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	1,38 Mrd.	1,42 Mrd.	1,48 Mrd.	1,48 Mrd.	1,52 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	161 Mio.	168 Mio.	188 Mio.	224 Mio.	212 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	1,54 Mrd.	1,59 Mrd.	1,67 Mrd.	1,71 Mrd.	1,73 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	37,6 Mio.	38,2 Mio.	36,7 Mio.	20,4 Mio.	38,2 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	5,8 Mio.	-3,4 Mio.	300 000	13,9 Mio.	-16 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	1,05 Mrd.	-660 Mio.	866 Mio.	527 Mio.	651 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	-	-	-	-
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	1,25 Mrd.	2,47 Mrd.	-3,15 Mrd.	-855 Mio.	248 Mio.
Veränderung der Vorräte	868 Mio.	-2,62 Mrd.	-399 Mio.	396 Mio.	328 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	3,38 Mrd.	-1,07 Mrd.	-1,21 Mrd.	-434 Mio.	-105 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	-898 Mio.	324 Mio.	1,55 Mrd.	2,9 Mio.	1,86 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	7,6 Mrd.	1,8 Mrd.	900 Mio.	2,62 Mrd.	4,53 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-2,36 Mrd.	-2,77 Mrd.	-4,4 Mrd.	-5,48 Mrd.	-6,83 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	73,1 Mio.	57,9 Mio.	50,7 Mio.	45,4 Mio.	106 Mio.
Barkaufe	-287 Mio.	-110 Mio.	-216 Mio.	-261 Mio.	-497 Mio.
Veräußerungen	900 000	24,7 Mio.	-	-2,7 Mio.	2,3 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-737 Mio.	-470 Mio.	-1,86 Mrd.	-1,25 Mrd.	-2,2 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	453 Mio.	533 Mio.	634 Mio.	741 Mio.	492 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2,86 Mrd.	-2,73 Mrd.	-5,8 Mrd.	-6,21 Mrd.	-8,93 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	3,52 Mrd.	12,9 Mrd.	4,96 Mrd.	4,58 Mrd.	2,38 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	3,52 Mrd.	12,9 Mrd.	4,96 Mrd.	4,58 Mrd.	2,38 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,21 Mrd.	-11,4 Mrd.	-1,55 Mrd.	-1,72 Mrd.	-2,28 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-2,21 Mrd.	-11,4 Mrd.	-1,55 Mrd.	-1,72 Mrd.	-2,28 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	3,1 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-547 Mio.	-399 Mio.	-417 Mio.	-637 Mio.	-565 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-547 Mio.	-399 Mio.	-417 Mio.	-637 Mio.	-565 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-165 Mio.	-361 Mio.	1,42 Mrd.	166 Mio.	417 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	600 Mio.	735 Mio.	4,42 Mrd.	2,38 Mrd.	3,05 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	32,4 Mio.	17,8 Mio.	-8,9 Mio.	23 Mio.	-4,8 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	29,2 Mio.	200 000	6,4 Mio.	20,2 Mio.	6,5 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	5,4 Mrd.	-178 Mio.	-480 Mio.	-1,16 Mrd.	-1,35 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	314 Mio.	319 Mio.	421 Mio.	448 Mio.	460 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	201 Mio.	228 Mio.	907 Mio.	937 Mio.	348 Mio.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	1,31 Mrd.	1,5 Mrd.	3,42 Mrd.	2,85 Mrd.	90,6 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	4,04 Mrd.	-1,24 Mrd.	-3 Mrd.	-3,48 Mrd.	-2,6 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	4,18 Mrd.	-1,1 Mrd.	-2,66 Mrd.	-3,03 Mrd.	-2,22 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-4,27 Mrd.	831 Mio.	2,48 Mrd.	1,24 Mrd.	-1,14 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1,19	1,24	3,76	3,05	2,58
Rendite auf das Gesamtkapital	3,59	3,7	8,42	5,47	4,17
Eigenkapitalrendite %	5,42	17,34	12,81	10,85	2,28
Rendite auf Eigenkapital	8,49	25,54	16,83	12,73	-1,79
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	20,01	9,26	20,61	25,8	24,07
SG&A Marge	8,3	5,13	7,57	10,49	10,81
EBITDA-Marge %	7,7	5,01	12,32	13,28	12,14
EBITA-Marge	3,95	2,78	9,42	9,64	8,41
EBIT-Marge %	3,45	2,48	9	9	7,8
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	1,36	3,27	4,09	5,22	1,29
Netto-Einkommensmarge %	1,12	3,09	3,43	3,56	-0,59
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	1,12	3,09	3,43	3,56	-0,59
Normalisierte Nettogewinnmarge	2,65	1,68	4,27	4,04	0,76
Marge des gehebelten freien Cashflows	12,48	-2,2	-6,7	-9,96	-7,46
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	12,92	-1,95	-5,95	-8,67	-6,38
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,55	0,8	0,67	0,54	0,53
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,6	2,61	1,86	1,27	1,08
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6	9,75	8,8	7,6	7,8
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	15,05	16,68	10,71	8,91	9,74
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,05	1,13	1,39	1,54	1,53
Schnellverhältnis	0,4	0,48	0,78	1	1,1
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,22	0,06	0,05	0,19	0,34
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	60,86	37,44	41,47	48,14	46,8
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	24,26	21,88	34,08	41,07	37,47
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	71,09	51,72	71,33	66,36	64,91
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	14,03	7,59	4,22	22,85	19,36
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	142,77	108,1	110,1	116,83	97,93
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	58,81	51,95	52,4	53,88	49,48
Langfristige Schulden / Eigenkapital	116,54	99,32	99,77	104,27	87,19
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	48,01	47,73	47,48	48,09	44,05
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	88,08	81,63	75,5	72,36	67,85
EBIT / Zinsaufwand	4,94	6,08	7,51	4,36	4,48
EBITDA / Zinsaufwand	11,75	13,02	10,62	6,73	7,33
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	1,31	0,95	2,41	-0,88	-3,91
Gesamtverschuldung / EBITDA	4,56	4,62	3,06	4,28	4,77
Netto-Schulden / EBITDA	1,77	2,04	1,49	2,47	2,59
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	40,9	62,94	13,46	-32,81	-8,93
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	15,85	27,83	6,57	-18,97	-4,85
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	62,66	73,96	-20,46	-21,99	-0,28
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	14,27	-19,5	76,12	-2,36	-6,96
EBITDA, 1 J. Wachstum %	1,3	12,17	95,35	-11,5	-9,68
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-7,62	20,14	169,69	-14,57	-14,16
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-8,95	22,37	188,68	-16,25	-14,77
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-45,37	317,93	-0,61	-0,43	-75,31
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-39,07	378,52	-11,53	-19,11	-116,63
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-39,07	378,52	-11,53	-19,15	-115,25
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	72,22	8,54	101,87	-26,1	-81,64
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	1,87	11,5	12	16,68	17,73
Inventar, 1 J. Wachstum %	98,97	67,48	-26,9	7,5	-19,81
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	23,04	-6,03	-18,15	0,67	-6,23
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	55,06	-2,48	-6,88	-0,68	4,9
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	200,76	366,9	6,92	15,44	41,55
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	556,06	-76,25	-50,15	191,23	66,75
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	8,44	17,31	58,94	24,52	24,49
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-422,07	-129,46	142,59	9,15	-22,01
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-491,79	-125,21	143,75	6,19	-22,98
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	10	0	36,36	6,67	6,25
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	18,93	92,86	3,86	9,93	26,08
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	28,56	68,21	17,63	-21,23	-11,8
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	25,8	-4,09	19,39	31,14	-4,69
EBITDA, 2 J. KAGR %	9,95	7,1	48,15	28,15	-10,18
EBITA, 2 J. CAGR %	26,08	6,3	80,01	46,73	-13,82
EBIT, 2 J. CAGR %	27,27	6,65	87,96	50,06	-14,93
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-30,15	51,1	103,81	-0,52	-50,41
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-29,67	70,75	105,75	-15,41	-63,33
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-29,67	70,75	105,75	-15,42	-64,88
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	35,17	37,87	48,02	22,14	-62,82
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	4,77	6,57	11,75	14,31	17,2
Inventar, 2 J. CAGR %	46,57	82,54	10,65	-11,35	-7,15
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	22,33	7,52	-12,3	-9,23	-2,84
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	28,32	22,97	-4,71	-3,83	2,07
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	8,51	51,45	41,53	6,85	17,73
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	43,24	274,73	123,43	11,1	27,83
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	268,37	24,84	-65,59	20,49	124,33
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	14,53	12,79	36,55	40,68	24,5
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	171,86	-0,55	-15,62	67,79	-9,7
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	283,83	1,39	-21,78	66,52	-11,78
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	25,36	4,88	16,77	20,6	6,46
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	15,67	42,2	31,05	2,58	-14,79
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	16,51	8,4	17,66	11,65	16,96
EBITDA, 3 J. KAGR %	9,61	11,03	30,92	22,65	14,4
EBITA, 3 J. CAGR %	17,17	24,81	44,98	37,27	23,24
EBIT, 3 Jahre CAGR %	17,19	26,48	48,63	40,2	24,84
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-1,92	26,81	31,41	60,52	-37,48
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	2,81	33,27	37,14	50,73	-50,81
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	2,81	33,27	37,14	50,71	-52,22
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	69,54	26,34	56,56	17,43	-34,65
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	8,67	6,96	8,35	13,37	15,44
Inventar, 3 J. CAGR %	24,32	53,23	34,55	9,59	-14,27
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	9,63	12,03	-1,82	-8,17	-8,24
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	21,63	17,1	12,08	-3,38	-1,01
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	5,32	31,44	33,55	30,1	12,91
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-17,97	112,38	146,7	79,29	20,44
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	109,39	47,72	-8,07	-29,87	35,88
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	19,92	15,45	26,45	32,41	35,06
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	91,3	31,42	33,71	-6,16	28,13
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	122,84	56,94	35,63	-11,38	26,67
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	19,17	16,26	14,47	13,3	15,62
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	10,68	20,56	16,45	12,27	11,85
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	18,08	5,75	17,66	17,11	8,15
EBITDA, 5 J. CAGR %	35,2	-2,67	23,88	17,62	11,45
EBITA, 5 J. KAGR %	34,86	-6,7	39,62	33,16	16,16
EBIT, 5 J. CAGR %	25,42	-7,96	42,15	35,43	17,22
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-23,4	-3,26	31,41	15,07	-11,01
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-27,37	-3,29	35,7	11,12	-19,08
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-27,37	-3,29	35,7	11,11	-20,47
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-0,83	-7,01	61,12	24,64	-11,91
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	8,6	7,8	9,89	9,85	11,81
Inventar, 5 J. KAGR %	23,2	31,97	18,66	23,11	16
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	13,7	4,86	0,27	2,99	-2,23
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	13,09	12,37	10,32	8,23	7,97
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	28,67	20,37	18,54	20,99	26,98
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	31,01	28,47	22,47	63,89	89,65
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	74,2	1,25	1,68	36,16	31,35
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	14,71	14,32	26,31	24,95	25,67
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	4,13	-16,79	39,04	44,8	15,69
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0,45	-17,74	47,78	60,57	15,78
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	17,08	18,2	17,98	11,2