Die Citigroup hat wiederholt gegen eine Regel der US-Notenbank verstoßen, die Transaktionen zwischen Unternehmen einschränkt. Dies führte zu Fehlern in der internen Liquiditätsberichterstattung, wie aus einem von Reuters eingesehenen Dokument der Citi vom Dezember hervorgeht.

Reuters berichtet zum ersten Mal über die Verstöße. Nach der so genannten Regulation W sind Banken verpflichtet, Transaktionen wie Kredite an die von ihnen kontrollierten Tochtergesellschaften zu beschränken. Die Vorschrift dient dem Schutz der Einleger, deren Geld bis zu 250.000 Dollar durch die Regierung versichert ist.

Die Verstöße gegen die Verordnung W kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Citi an der Behebung verschiedener Probleme in ihrem Risikomanagement und ihren internen Kontrollen arbeitet. Die Behörden bezeichneten die Risikopraktiken der Citi im Jahr 2020 als "unsicher und unsolide" und rügten die Citi im Jahr 2023 wegen der Bewertung von Kontrahentenrisiken. In diesem Jahr kritisierten die Aufsichtsbehörden die Abwicklungsplanung der Bank und bestraften sie zuletzt mit einer Geldstrafe in Höhe von 136 Millionen Dollar für unzureichende Fortschritte bei der Einhaltung der Vorschriften.

Die "anschließende Reaktion des Unternehmens auf die Verstöße führte zu Ungenauigkeiten in der Liquiditätsberichterstattung", heißt es in dem Dokument, das eine Momentaufnahme der Arbeit der Citi in Bezug auf regulatorische Fragen zum Jahresende 2023 enthält.

"Wir sind fest entschlossen, die Gesetze und Vorschriften einzuhalten und verfügen über ein starkes Regelwerk der Regulation W, um eine zeitnahe Identifizierung, Eskalation und Behebung von Problemen zu gewährleisten", sagte ein Sprecher der Bank.

Reuters konnte nicht feststellen, ob die Verstöße behoben worden sind.

Die Aktien der Bank fielen im Mittwochnachmittagshandel um 0,7%.

Die Verordnung W wurde vor mehr als zwei Jahrzehnten von der Federal Reserve eingeführt. Sie soll verhindern, dass Einlageninstitute Verluste durch ihre verbundenen Unternehmen, die so genannten Affiliates, erleiden, indem sie beispielsweise faule Vermögenswerte auf die Bilanz des Instituts abwälzen oder Geschäfte zu Vorzugszinsen abschließen.

Dem Dokument zufolge haben die "langjährigen Verstöße Schwächen" in der Fähigkeit der Citi offenbart, "zukünftige Verstöße gegen die Verordnung W zu erkennen, zu überwachen und zu verhindern". In der Zwischenzeit "scheinen die vorgeschlagenen Überarbeitungen der Richtlinien und Verfahren den Mitarbeitern keine ausreichend klare Anleitung zu geben, um die Einhaltung der Verordnung zu gewährleisten.

Verstöße gegen die Verordnung W bei der Citi wurden auch von einer anderen Quelle mit direkter Kenntnis ähnlicher Verstöße bestätigt, die das Dokument nicht eingesehen hatte. Die Quelle bat um Anonymität, da sie nicht autorisiert war, inoffiziell zu sprechen.

Die Federal Reserve lehnte eine Stellungnahme ab. Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sagte, dass es sich nicht zu bestimmten Banken äußert.

SCHUTZ DER BANKEN

Staatliche Prüfer testen die Banken auf die Einhaltung der Verordnung W. Kreditgeber, die gegen die Regel verstoßen, können einer strengeren Prüfung und Geldstrafen unterzogen werden, sagten Compliance-Experten. Für die Citi, die seit Ende 2020 wegen Mängeln in ihrem Risikomanagement und ihren Kontrollen im Rampenlicht der Aufsichtsbehörden steht, könnte jede weitere Maßnahme ihren Ärger noch vergrößern.

Die Verstöße der Citi gegen die Verordnung W wurden in dem Dokument als Compliance-Risiko eingestuft und im engeren Sinne als aufsichtsrechtliches und regulatorisches Risiko bezeichnet. Die internen Klassifizierungen werden von dem Unternehmen verwendet, um globale Bankstandards zu erfüllen, so eine Quelle, die mit dem Inhalt des Dokuments vertraut ist.

Die Verstöße, die sich "über einen längeren Zeitraum" ereigneten, betrafen eine Clearing-Beziehung zwischen den Tochtergesellschaften, heißt es in dem Dokument. Clearing bezieht sich auf den Prozess des Abgleichs oder der Bestätigung von Transaktionen, bevor diese durch den Austausch von Geld oder Wertpapieren abgewickelt werden.

Reuters konnte keine weiteren Details zu den Verstößen ermitteln, einschließlich der Identität der Tochtergesellschaft oder der Art der Transaktionen.

Die Konsequenzen für Verstöße gegen die Verordnung W können je nach Häufigkeit und Schwere der Verstöße variieren, sagte Julie Hill, Dekanin des University of Wyoming College of Law, und sprach damit allgemein über die Verordnung W und nicht speziell über Citi.

Die Aufsichtsbehörden können zunächst geringfügige Verwarnungen und private Mitteilungen aussprechen, die in ihrer Dringlichkeit und Strenge eskalieren. Größere Verstöße können zu Geldbußen oder öffentlichen Strafen führen, die als "consent orders" bekannt sind, fügte sie hinzu.

"Die Idee hinter all den Regeln und Beschränkungen ist es, sicherzustellen, dass die Gewinne der Bank nicht in einer Weise abgeschöpft werden, die die Einleger gefährdet oder den staatlichen Versicherungsfonds belastet", sagte Hill.

Reuters konnte nicht feststellen, ob die Aufsichtsbehörden von den Verstößen der Citi gegen die Verordnung W oder von den Ungenauigkeiten bei den Liquiditätsberichten wussten.

COMPLIANCE-RISIKO

Anfang dieses Monats verhängten die Fed und das OCC eine Geldstrafe gegen die Citi wegen "unzureichender Fortschritte" bei der Behebung von Datenmanagementproblemen und der Implementierung von Kontrollen zum Management laufender Risiken.

Die Bank hat sich in den letzten Monaten verstärkt auf die Einhaltung der Vorschriften konzentriert und ihre Investitionen erhöht, sagte CEO Jane Fraser zu dieser Zeit.

Die beiden Aufsichtsbehörden haben die Citi seit Oktober 2020 auf dem Kieker, als sie wegen ihrer Risikomanagement-Praktiken Strafen in Form von Zustimmungsbeschlüssen verhängten.

Seitdem hat Fraser erklärt, dass es ihre oberste Priorität sei, die Bank umzugestalten und die Anordnungen der Aufsichtsbehörden umzusetzen. Die Anleger haben ihre Bemühungen mit einem Anstieg der Citi-Aktie um 28% in diesem Jahr belohnt und damit einige Konkurrenten übertroffen.