CHINA EASTERN AIRLINES CORPORATION LIMITED

Bilanz China Eastern Airlines Corporation Limited

Aktien

A0M34W

CNE000000TR0

600115

Fluglinien

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 16.07.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
3,570 ^CNY	-1,38 %		-1,11 %	-40,50 %

03:31	Chinas größte Airlines warnen vor hohen Verlusten - unsicherer Sommer steht bevor	RE
16.07.	China Eastern Airlines löst SG$500 Mio.-Anleihe mit 2%-Kupon vollständig zurück; Hongkong-Aktie 3% höher	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA EASTERN AIRLINES CORPORATION LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	64,53 Mrd.	43,92 Mrd.	111 Mrd.	129 Mrd.	137 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	2,6 Mrd.	2,19 Mrd.	3 Mrd.	2,86 Mrd.	2,83 Mrd.
Gesamtumsatz	67,13 Mrd.	46,11 Mrd.	114 Mrd.	132 Mrd.	140 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	80,06 Mrd.	74,7 Mrd.	112 Mrd.	127 Mrd.	133 Mrd.
Bruttogewinn	-12,94 Mrd.	-28,58 Mrd.	1,26 Mrd.	5,58 Mrd.	7,26 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	6,03 Mrd.	5,97 Mrd.	7,88 Mrd.	9,64 Mrd.	10,14 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	3 Mio.	5 Mio.	13 Mio.	15 Mio.	4 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	315 Mio.	305 Mio.	277 Mio.	343 Mio.	278 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-3,91 Mrd.	-2,32 Mrd.	-3,77 Mrd.	-4,66 Mrd.	-5,04 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	2,44 Mrd.	3,96 Mrd.	4,4 Mrd.	5,34 Mrd.	5,38 Mrd.
Betriebseinkommen	-15,38 Mrd.	-32,54 Mrd.	-3,14 Mrd.	239 Mio.	1,87 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-5,73 Mrd.	-6,06 Mrd.	-6,01 Mrd.	-5,09 Mrd.	-4,15 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	348 Mio.	494 Mio.	495 Mio.	424 Mio.	104 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-5,38 Mrd.	-5,57 Mrd.	-5,52 Mrd.	-4,66 Mrd.	-4,04 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	1,62 Mrd.	-2,69 Mrd.	-901 Mio.	-763 Mio.	205 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-51 Mio.	-45 Mio.	88 Mio.	-67 Mio.	-87 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	-19,19 Mrd.	-40,84 Mrd.	-9,48 Mrd.	-5,26 Mrd.	-2,05 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-11 Mio.	-202 Mio.	135 Mio.	36 Mio.	921 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	719 Mio.	180 Mio.	86 Mio.	394 Mio.	207 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-1 Mio.	-177 Mio.	-51 Mio.	-23 Mio.	-9 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	968 Mio.	889 Mio.	1,03 Mrd.	945 Mio.	1,21 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-17,51 Mrd.	-40,15 Mrd.	-8,28 Mrd.	-3,9 Mrd.	274 Mio.
Einkommensteueraufwand	-4,23 Mrd.	-254 Mio.	336 Mio.	894 Mio.	2,23 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-13,28 Mrd.	-39,9 Mrd.	-8,61 Mrd.	-4,8 Mrd.	-1,95 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	-13,28 Mrd.	-39,9 Mrd.	-8,61 Mrd.	-4,8 Mrd.	-1,95 Mrd.
Minderheiteninteresse	1,07 Mrd.	2,51 Mrd.	446 Mio.	572 Mio.	319 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	-12,21 Mrd.	-37,39 Mrd.	-8,17 Mrd.	-4,23 Mrd.	-1,63 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	-	-	57 Mio.	-	700 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-12,21 Mrd.	-37,39 Mrd.	-8,22 Mrd.	-4,23 Mrd.	-2,33 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-12,21 Mrd.	-37,39 Mrd.	-8,22 Mrd.	-4,23 Mrd.	-2,33 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-0,73	-1,98	-0,37	-0,19	-0,11
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-0,73	-1,98	-0,37	-0,19	-0,11
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	16,8 Mrd.	18,88 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,16 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	-0,73	-1,98	-0,37	-0,19	-0,11
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-0,73	-1,98	-0,37	-0,19	-0,11
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	16,8 Mrd.	18,88 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,16 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	-0,65	-1,22	-0,25	-0,12	-0,04
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	-0,65	-1,22	-0,25	-0,12	-0,04
Dividende Pro Aktie	-	-	-	-	-
Ausschüttungsquote	-42,93	-14,01	-65,28	-123,64	-256,64
ADR-Verhältnis	25	25	25	25	25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	-5,41 Mrd.	-23,88 Mrd.	6,76 Mrd.	11,51 Mrd.	14,48 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	-14,91 Mrd.	-32,28 Mrd.	-2,88 Mrd.	344 Mio.	1,96 Mrd.
EBIT	-15,38 Mrd.	-32,54 Mrd.	-3,14 Mrd.	239 Mio.	1,87 Mrd.
German: EBITDAR	-5,15 Mrd.	-23,82 Mrd.	6,84 Mrd.	11,64 Mrd.	14,99 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	24,15	0,63	-4,06	-22,9	812,41
Gesamtlaufende Steuern	143 Mio.	59 Mio.	318 Mio.	178 Mio.	34 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-4,37 Mrd.	-313 Mio.	18 Mio.	716 Mio.	2,19 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	-10,92 Mrd.	-23,01 Mrd.	-5,48 Mrd.	-2,71 Mrd.	-963 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	467 Mio.	455 Mio.	470 Mio.	422 Mio.	342 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	4,41 Mrd.	4,23 Mrd.	3,96 Mrd.	3,1 Mrd.	2,36 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	83 Mio.	66 Mio.	67 Mio.	59 Mio.	39 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	2,58 Mrd.	2,25 Mrd.	4,31 Mrd.	5,52 Mrd.	6,2 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	3,36 Mrd.	3,65 Mrd.	3,51 Mrd.	4,06 Mrd.	3,9 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	315 Mio.	305 Mio.	277 Mio.	343 Mio.	278 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	259 Mio.	70 Mio.	73 Mio.	129 Mio.	518 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	67,85 Mio.	17,67 Mio.	18,29 Mio.	30,64 Mio.	104 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	191 Mio.	52,33 Mio.	54,71 Mio.	98,36 Mio.	414 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	3,78 Mrd.	3,36 Mrd.	4,54 Mrd.	6,17 Mrd.	6,58 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	12,96 Mrd.	17,55 Mrd.	12,06 Mrd.	4,13 Mrd.	7,23 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	84 Mio.	72 Mio.	81 Mio.	110 Mio.	124 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	13,05 Mrd.	17,62 Mrd.	12,14 Mrd.	4,24 Mrd.	7,35 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	974 Mio.	754 Mio.	2,17 Mrd.	1,95 Mrd.	2,09 Mrd.
Andere Forderungen	2,03 Mrd.	1,96 Mrd.	2,12 Mrd.	2,76 Mrd.	2,72 Mrd.
Gesamtforderungen	3 Mrd.	2,71 Mrd.	4,28 Mrd.	4,71 Mrd.	4,81 Mrd.
Inventar	1,8 Mrd.	1,63 Mrd.	1,63 Mrd.	1,68 Mrd.	2,7 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	10,06 Mrd.	5,45 Mrd.	7,61 Mrd.	8,47 Mrd.	10,58 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	27,91 Mrd.	27,41 Mrd.	25,66 Mrd.	19,1 Mrd.	25,44 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	360 Mrd.	374 Mrd.	388 Mrd.	405 Mrd.	427 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-130 Mrd.	-145 Mrd.	-161 Mrd.	-177 Mrd.	-189 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	230 Mrd.	229 Mrd.	227 Mrd.	228 Mrd.	238 Mrd.
Langfristige Investitionen	2,72 Mrd.	3,17 Mrd.	3,69 Mrd.	4,15 Mrd.	4,13 Mrd.
German: Firmenwert	9,03 Mrd.	9,03 Mrd.	9,03 Mrd.	9,03 Mrd.	9,03 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	2,66 Mrd.	2,53 Mrd.	2,85 Mrd.	2,94 Mrd.	4,47 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	9,58 Mrd.	9,86 Mrd.	9,85 Mrd.	9,16 Mrd.	7 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	2,45 Mrd.	2,16 Mrd.	2,48 Mrd.	2,46 Mrd.	2,33 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,12 Mrd.	2,36 Mrd.	1,88 Mrd.	1,62 Mrd.	1,11 Mrd.
Gesamtvermögen	287 Mrd.	286 Mrd.	282 Mrd.	277 Mrd.	292 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	3,38 Mrd.	3,72 Mrd.	5,4 Mrd.	14,76 Mrd.	23,04 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	13,58 Mrd.	12,59 Mrd.	16,59 Mrd.	17,66 Mrd.	18,3 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	37,61 Mrd.	49,23 Mrd.	39,62 Mrd.	35,73 Mrd.	27,06 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	7,38 Mrd.	14,78 Mrd.	13,39 Mrd.	13,85 Mrd.	22,35 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	16,35 Mrd.	18,61 Mrd.	19,43 Mrd.	17 Mrd.	16,62 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	55 Mio.	26 Mio.	50 Mio.	70 Mio.	29 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	3,29 Mrd.	3,17 Mrd.	7,42 Mrd.	10,68 Mrd.	11,4 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	4,23 Mrd.	4,32 Mrd.	4,37 Mrd.	4,26 Mrd.	4,89 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	85,89 Mrd.	106 Mrd.	106 Mrd.	114 Mrd.	124 Mrd.
Langfristige Schulden	50,79 Mrd.	57,94 Mrd.	58,02 Mrd.	53,6 Mrd.	52,41 Mrd.
Langfristige Mietverträge	82,13 Mrd.	78,39 Mrd.	64,75 Mrd.	55,85 Mrd.	63,68 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	91 Mio.	65 Mio.	640 Mio.	678 Mio.	1,11 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	2,64 Mrd.	2,48 Mrd.	2,46 Mrd.	2,53 Mrd.	2,25 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	-	-	-	1 Mio.	1 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	10,1 Mrd.	10,33 Mrd.	9,14 Mrd.	8,53 Mrd.	9,77 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	232 Mrd.	256 Mrd.	241 Mrd.	235 Mrd.	253 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	18,87 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,09 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	41,93 Mrd.	53,49 Mrd.	53,07 Mrd.	53,02 Mrd.	52,76 Mrd.
Gewinnrücklagen	-6,36 Mrd.	-43,74 Mrd.	-51,74 Mrd.	-56,54 Mrd.	-58,87 Mrd.
Eigene Aktien	-	-	-	-20 Mio.	-
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-3,08 Mrd.	-2,95 Mrd.	16,99 Mrd.	21,78 Mrd.	21,78 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	51,37 Mrd.	29,08 Mrd.	40,61 Mrd.	40,53 Mrd.	37,76 Mrd.
Minderheitsinteressen	3,54 Mrd.	1,02 Mrd.	611 Mio.	877 Mio.	1,09 Mrd.
Eigenkapital	54,91 Mrd.	30,1 Mrd.	41,22 Mrd.	41,41 Mrd.	38,85 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	287 Mrd.	286 Mrd.	282 Mrd.	277 Mrd.	292 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	18,87 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,09 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	18,87 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,29 Mrd.	22,09 Mrd.
Buchwert / Aktie	2,72	1,3	0,92	0,69	0,57
Sachbuchwert	39,69 Mrd.	17,52 Mrd.	28,73 Mrd.	28,56 Mrd.	24,26 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	2,1	0,79	0,39	0,16	-0,04
Gesamtverschuldung	194 Mrd.	219 Mrd.	195 Mrd.	176 Mrd.	182 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	181 Mrd.	201 Mrd.	183 Mrd.	172 Mrd.	175 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,53 Mrd.	2,37 Mrd.	2,34 Mrd.	2,39 Mrd.	2,18 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2,07 Mrd.	560 Mio.	584 Mio.	1,03 Mrd.	4,14 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	3,54 Mrd.	1,02 Mrd.	611 Mio.	877 Mio.	1,09 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	2,26 Mrd.	2,72 Mrd.	2,6 Mrd.	2,73 Mrd.	2,59 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	1,98 Mrd.	1,88 Mrd.	1,9 Mrd.	1,95 Mrd.	2,92 Mrd.
Inventar - Andere	84 Mio.	62 Mio.	71 Mio.	87 Mio.	195 Mio.
Gebäude, Gesamt	16,56 Mrd.	16,46 Mrd.	17,5 Mrd.	17,32 Mrd.	17,96 Mrd.
Maschinen, Gesamt	136 Mrd.	138 Mrd.	156 Mrd.	178 Mrd.	192 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	80 321	80 193	81 781	85 168	89 277
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	77 Mio.	82 Mio.	90 Mio.	98 Mio.	94 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	-12,21 Mrd.	-37,39 Mrd.	-8,17 Mrd.	-4,23 Mrd.	-1,63 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	21,63 Mrd.	20,84 Mrd.	24,02 Mrd.	25,65 Mrd.	26,68 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	469 Mio.	262 Mio.	267 Mio.	105 Mio.	83 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	22,1 Mrd.	21,1 Mrd.	24,29 Mrd.	25,75 Mrd.	26,76 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	619 Mio.	697 Mio.	736 Mio.	890 Mio.	1,13 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-719 Mio.	-180 Mio.	-87 Mio.	-394 Mio.	-207 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	2 Mio.	202 Mio.	-135 Mio.	-36 Mio.	-921 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	1 Mio.	176 Mio.	51 Mio.	23 Mio.	9 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	28 Mio.	29 Mio.	13 Mio.	15 Mio.	-7 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	3,35 Mrd.	6,5 Mrd.	6,32 Mrd.	4,43 Mrd.	3,38 Mrd.
Änderung der Forderungen	30 Mio.	4,67 Mrd.	-2,2 Mrd.	-1,26 Mrd.	-201 Mio.
Veränderung der Vorräte	233 Mio.	76 Mio.	1 Mio.	-83 Mio.	-968 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-3,34 Mrd.	-2,02 Mrd.	5,75 Mrd.	11,49 Mrd.	8,42 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	-32 Mio.	-32 Mio.	-11 Mio.	-8 Mio.	-10 Mio.
Änderung der latenten Steuern	-4,37 Mrd.	-313 Mio.	18 Mio.	716 Mio.	2,19 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	5,69 Mrd.	-6,47 Mrd.	26,57 Mrd.	37,31 Mrd.	37,94 Mrd.
Investitionsausgaben	-10,81 Mrd.	-10,02 Mrd.	-18,66 Mrd.	-16,34 Mrd.	-20,79 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	3,85 Mrd.	66 Mio.	459 Mio.	681 Mio.	1,3 Mrd.
Barkaufe	-	-	-	-	81 Mio.
Veräußerungen	117 Mio.	-	46 Mio.	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	148 Mio.	-675 Mio.	-912 Mio.	-	99 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	8,84 Mrd.	3,34 Mrd.	3 Mrd.	4,48 Mrd.	8,54 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	2,16 Mrd.	-7,29 Mrd.	-16,07 Mrd.	-11,18 Mrd.	-10,77 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	127 Mrd.	142 Mrd.	94,5 Mrd.	71,3 Mrd.	122 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	127 Mrd.	142 Mrd.	94,5 Mrd.	71,3 Mrd.	122 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-136 Mrd.	-134 Mrd.	-126 Mrd.	-106 Mrd.	-142 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-136 Mrd.	-134 Mrd.	-126 Mrd.	-106 Mrd.	-142 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	10,82 Mrd.	15 Mrd.	20 Mrd.	5,85 Mrd.	500 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-20 Mio.	-603 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-5,24 Mrd.	-5,24 Mrd.	-5,33 Mrd.	-5,22 Mrd.	-4,19 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-5,24 Mrd.	-5,24 Mrd.	-5,33 Mrd.	-5,22 Mrd.	-4,19 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	909 Mio.	30 Mio.	-370 Mio.	-80 Mio.	-66 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2,53 Mrd.	18,35 Mrd.	-16,79 Mrd.	-33,93 Mrd.	-24,08 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-22 Mio.	9 Mio.	14 Mio.	4 Mio.	3 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	5,3 Mrd.	4,59 Mrd.	-6,27 Mrd.	-7,79 Mrd.	3,09 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	-	-	-	-	-
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,22 Mrd.	-6,38 Mrd.	251 Mio.	-511 Mio.	-503 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	-5,45 Mrd.	-7,99 Mrd.	6,96 Mrd.	19,55 Mrd.	12,68 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-1,87 Mrd.	-4,2 Mrd.	10,72 Mrd.	22,73 Mrd.	15,27 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	4,17 Mrd.	-4,36 Mrd.	-6,33 Mrd.	-12,28 Mrd.	-7 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-9,01 Mrd.	8,56 Mrd.	-31,09 Mrd.	-34,45 Mrd.	-19,72 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	-3,38	-7,11	-0,69	0,05	0,41
Rendite auf das Gesamtkapital	-3,92	-8,16	-0,81	0,07	0,53
Eigenkapitalrendite %	-23,76	-93,87	-24,04	-11,6	-4,86
Rendite auf Eigenkapital	-23,18	-92,94	-23,49	-10,4	-5,96
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	-19,27	-61,99	1,11	4,22	5,18
SG&A Marge	8,98	12,95	6,93	7,3	7,24
EBITDA-Marge %	-8,05	-51,8	5,94	8,71	10,34
EBITA-Marge	-22,21	-70,01	-2,53	0,26	1,4
EBIT-Marge %	-22,9	-70,58	-2,76	0,18	1,34
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-19,79	-86,53	-7,57	-3,63	-1,39
Netto-Einkommensmarge %	-18,2	-81,08	-7,18	-3,2	-1,17
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-18,2	-81,08	-7,23	-3,2	-1,67
Normalisierte Nettogewinnmarge	-16,27	-49,91	-4,82	-2,05	-0,69
Marge des gehebelten freien Cashflows	-8,11	-17,33	6,12	14,8	9,06
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-2,78	-9,11	9,43	17,21	10,91
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,24	0,16	0,4	0,47	0,49
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,29	0,2	0,5	0,58	0,6
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	61,51	50,83	74,22	62,44	67,88
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	41,56	43,62	68,38	76,23	60,66
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,32	0,26	0,24	0,17	0,21
Schnellverhältnis	0,19	0,19	0,15	0,08	0,1
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,07	-0,06	0,25	0,33	0,31
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	5,93	7,18	4,92	5,86	5,38
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	8,78	8,37	5,34	4,8	6,02
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	15,66	17,39	14,61	29,16	51,6
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-0,95	-1,85	-4,35	-18,5	-40,2
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	353,79	727,38	473,55	425,08	468,81
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	77,96	87,91	82,56	80,96	82,42
Langfristige Schulden / Eigenkapital	242,07	452,9	297,83	264,31	298,83
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	53,34	54,74	51,93	50,34	52,54
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	80,84	89,47	85,41	85,03	86,69
EBIT / Zinsaufwand	-2,68	-5,37	-0,52	0,05	0,45
EBITDA / Zinsaufwand	1,17	-1,89	3,52	5,11	6,91
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-0,71	-3,54	0,41	1,9	1,89
Gesamtverschuldung / EBITDA	28,89	-19,14	9,23	6,77	6,36
Netto-Schulden / EBITDA	26,95	-17,6	8,66	6,61	6,1
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-47,58	-10,2	78,81	18,23	23,22
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-44,38	-9,38	73,91	17,79	22,28
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	14,48	-31,31	145,63	16,11	5,92
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	5,02	120,99	-104,41	327,84	30,06
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-5,93	341,82	-128,37	50,83	19,82
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	0,59	116,56	-91,07	-117,1	114,24
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	1,85	111,66	-90,32	-110,49	190,84
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	5,81	200,36	-78,39	-44,44	-59,32
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	3,2	206,09	-78,13	-48,4	-61,36
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	6,52	110,7	-76,16	-44,27	-63,51
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	0,64	172,35	-81,31	-48,65	-42,11
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-13,35	-22,59	165,24	-11,05	7,29
Inventar, 1 J. Wachstum %	-12,41	-9,62	-1,33	2,44	60,42
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-2,18	-0,37	-0,96	0,48	4,43
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	1,47	-0,28	-1,29	-2,11	5,48
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-8,05	-55,85	60,96	-0,93	-15,08
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-4,88	-43,39	38,05	-0,44	-6,84
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	370,02	-213,74	-512,94	40,53	1,68
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	49,12	-7,29	86,33	-12,46	27,26
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	77,47	46,73	-186,95	160,44	-35,97
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-1461,59	125,23	-354,14	101,79	-33,56
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	-	-	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-25,47	-11,32	30,17	68,92	10,9
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-2,69	52,34	-68,81	-55,79	135,89
EBITDA, 2 J. KAGR %	-45,85	103,86	11,84	-30,51	37,73
EBITA, 2 J. CAGR %	26,35	47,59	-56,06	-89,67	-1,4
EBIT, 2 J. CAGR %	28,58	46,82	-54,77	-91,42	-9,34
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	95,29	78,28	-19,47	-65,31	-52,46
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	95,52	77,73	-18,22	-66,37	-55,35
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	124,51	49,81	-29,19	-65,64	-55,52
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	85,43	65,56	-28,67	-69,02	-45,48
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-24,68	-18,1	49,16	54,45	-2,31
Inventar, 2 J. CAGR %	-13,55	-11,03	-4,7	0,72	28,19
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-2,71	-1,28	-0,66	-0,24	2,44
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	0,64	0,59	-0,71	-1,69	1,61
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-15,79	-36,29	-14,91	26,5	-8,28
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-12,28	-26,62	-11,09	17,38	-3,7
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-55,68	131,21	116,07	140,8	19,54
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	19,33	17,58	31,42	27,72	5,55
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-43,62	61,37	13,08	56,26	29,97
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-69,69	453,78	139,75	132,13	16,43
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	-	-	-	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-16,41	-27,47	24,71	25,32	44,58
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	1,91	27,91	-53,26	-24,44	-36,65
EBITDA, 3 J. KAGR %	-37,85	9,01	5,57	28,65	-15,31
EBITA, 3 J. CAGR %	23,66	51,21	-42,09	-71,53	-60,7
EBIT, 3 Jahre CAGR %	25,35	51,82	-40,72	-75,04	-61,37
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	65,3	125,43	-11,8	-28,78	-63,42
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	65,2	127,03	-11,63	-29,8	-64,77
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	93,75	119,81	-18,86	-37,14	-65,27
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	57,19	110,78	-20	-36,07	-61,84
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-12,14	-23,99	24,46	26,01	36,79
Inventar, 3 J. CAGR %	-2,65	-12,26	-7,34	-2,26	17,62
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	4,4	-1,93	-1,17	-0,28	1,29
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	6,57	0,33	0,01	-1,17	0,65
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,11	-32,1	-12,68	-10,38	10,76
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-2,7	-24,2	-9,07	-7,6	8,68
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-36,6	-39,32	179,96	87,16	80,66
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-25,56	9,7	37,07	14,77	27,56
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-9,58	-22,45	31,41	53,13	16,56
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-28,51	-40,86	327,75	130,13	53,55
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	-	-	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-7,39	-14,64	-0,21	1,8	19
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-4,12	20,34	-36,54	-16,4	-10,04
EBITDA, 5 J. CAGR %	-22,21	3,14	-21,38	-8,99	20,29
EBITA, 5 J. KAGR %	16,22	35,41	-18,25	-48,33	-33,3
EBIT, 5 J. CAGR %	17,26	35,94	-16,63	-51,92	-34,12
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	21,75	42,38	23,98	6,62	-31,08
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	22,06	42,55	24,7	5,75	-32,71
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	31,77	33,93	29,54	4,6	-37,69
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	17,37	35,16	14,59	-2,12	-31,37
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-18,2	-18,71	8,58	2,57	13,22
Inventar, 5 J. KAGR %	-4,36	-5,74	-3,47	-6,94	5,58
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	5,45	3,62	2,34	-1,26	0,26
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	6,41	4,67	3,59	-0,45	0,65
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	2,12	-16,06	-8,59	-12,59	-10,89
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	1,71	-11,35	-6,15	-9,5	-6,91
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-25,55	-19,85	3,53	5,19	99,16
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-22,52	-16,5	-6,55	16,57	23,47
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-23,62	-1,37	-1,12	2,68	32,82
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-37,33	-8,72	16	2,28	156,71