Die Ergebnisse des in New York ansässigen Investmentunternehmens unterstreichen, wie die lange Zeit hoher Zinsen einige Aspekte des Geschäfts beeinträchtigt und andere begünstigt hat.
Die hohen Zinsen haben den Immobilienwert von Blackstone belastet und das Geschäft verteuert, aber sie haben auch den Wert der Kreditanlagen erhöht und dazu beigetragen, den Inflationsdruck zu dämpfen.
Die Hoffnung, dass die US-Notenbank die Zinsen senkt, hat zu einer Marktrallye beigetragen, die Blackstone genutzt hat, um einige seiner Unternehmen zu Höchstpreisen zu veräußern.
Die ausschüttungsfähigen Gewinne von Blackstone, d.h. die Barmittel, die zur Zahlung von Dividenden verwendet werden können, beliefen sich im zweiten Quartal auf 1,3 Milliarden Dollar. Dies entsprach einem ausschüttungsfähigen Gewinn pro Aktie von 96 Cents und lag damit leicht unter der durchschnittlichen Schätzung der Analysten von 98 Cents, wie aus den Daten der LSEG hervorgeht.
Die Aktien von Blackstone stiegen am Donnerstag um 1,6% auf 136,98 $, womit der weltweit größte Verwalter alternativer Anlagen wie Private Equity und Unternehmenskredite einen Marktwert von rund 165 Milliarden $ hat.
Ein Anstieg des ausschüttungsfähigen Gewinns in Blackstones Private-Equity-Einheit um 16% und ein 51%iger Anstieg in der Kreditsparte überwogen den 19%igen Rückgang des ausschüttungsfähigen Gewinns in der Immobiliensparte.
Die Private-Equity-Kernfonds von Blackstone legten im Quartal um 2% zu, und das Unternehmen nutzte die hohen Marktbewertungen, um 7,8 Mrd. $ aus seinen Private-Equity-Anlagen auszuzahlen.
Die opportunistischen Immobilienfonds von Blackstone verzeichneten im Quartal einen Wertzuwachs von 0,3%, und das Unternehmen nahm Auszahlungen für Immobilienanlagen im Wert von 5,5 Milliarden Dollar vor. Die privaten Kreditfonds von Blackstone erzielten eine Bruttorendite von 4,2%, und das Unternehmen verkaufte Kreditanlagen im Wert von 9,5 Milliarden Dollar.
Das Unternehmen gab an, dass es im zweiten Quartal rund 40 Mrd. $ an Zuflüssen in seine Fonds verzeichnete und 34 Mrd. $ an Kapital aus ihnen abzog, was dem höchsten Niveau an Investitionstätigkeit seit zwei Jahren entspricht.
Im Immobilienbereich, in dem sich Blackstone auf Logistik und Mietwohnungen konzentriert hat und dem angeschlagenen Bürosektor gegenüber zurückhaltend war, hat das Unternehmen seit Jahresbeginn 15 Milliarden Dollar investiert, fast das 2,5-fache dessen, was es im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres eingesetzt hat.
"Wir pflanzen die Saat für künftige Wertschöpfung", sagte Blackstone-Chef Stephen Schwarzman in einer Erklärung.
Er hob die künstliche Intelligenz als einen wichtigen Wachstumsbereich hervor und sagte auf der vierteljährlichen Bilanzpressekonferenz von Blackstone, dass das Unternehmen 55 Milliarden Dollar in Rechenzentren besitzt, die entwickelt oder im Bau sind, und weitere 70 Milliarden Dollar an potenziellen Investitionen in diesen Sektoren identifiziert hat.
Jonathan Gray, Präsident von Blackstone, sagte auf der Bilanzpressekonferenz, dass das Unternehmen zwar auf eine republikanische oder demokratische Regierung nach den US-Wahlen im November vorbereitet sei, dass aber viele seiner Wachstumstreiber, wie die Digitalisierung, Fortschritte in den Biowissenschaften und das Wachstum der privaten Kreditwirtschaft, unabhängig davon weitergehen würden.
Er fügte hinzu, dass er erwarte, dass eine von den Republikanern kontrollierte Bundesregierung fossilen Brennstoffen Vorrang vor erneuerbaren Energien einräumen werde und dass sie eine andere Haltung zum Kartellrecht einnehmen könnte, wo die Regierung von US-Präsident Joe Biden versucht hat, gegen Monopole vorzugehen.
Die gebührenabhängigen Erträge, die Blackstone aus seinen Verwaltungs- und Beratungsgebühren erzielt, gingen im Jahresvergleich um 3% auf 1,1 Milliarden Dollar zurück.
Das Unternehmen verzeichnete im Quartal ein Rekordvolumen an verwalteten Vermögenswerten von 1,1 Billionen Dollar, was einem Anstieg von 7% gegenüber dem Vorjahr entspricht, der auf eine starke Mittelbeschaffung zurückzuführen ist, und erklärte außerdem eine Quartalsdividende von 82 Cents pro Aktie. (Berichterstattung von Echo Wang in New York; Redaktion: Sherry Jacob-Phillips und Nick Zieminski)
